2018年的1943年新法律在国家税收法规中产生了多种变化，这些变化直接影响了公司的财务报表，当然，自然而然的变化也会产生财政影响并影响宏观经济变量的行为。考虑到改革的全部影响，将需要对每种监管差异进行分析，以试图近似经济事件的事前发展。考虑到变更的分散性及其特殊影响，我们认为方便界定分析的内容，特别是将重点放在法人的所得税上，因为这种税在税收中具有最高的重要性，然后以不太深刻的方式提及围绕增值税，增值税和税制正常化所采取措施的效果。改革命令在三年的时间里将公司的税率从33％降低到30％，因此，对其影响的事实认识是中长期的，在本文中，我打算询问一下企业的事前影响。经济。考虑到不允许量化影响的面板时间序列数据的混乱情况。该文件的制定是基于经济理论的，并得到其他作者的调查，新闻报道和国家经验的支持，以对本文进行详细阐述，以期从总体上近似于该规范的经济影响。
发展历程
从数量上看，确立2018年1943年税制改革或融资法的事前效力只是一项前瞻性工作，有关监管变化发生率的许多证据将基于我们到目前为止还没有的点税数据。例如，被确定为大型纳税人的法人收入申报表就是这种情况，根据管辖的纳税日历，该申报表必须在2019年4月9日至25日之间提交，并且对应于2018纳税年度。必须在2019年8月6日至2019年10月17日之间提交自然人的损益表。因此，征收这种具有财政意义的税收的结果将对应于上一次税收改革产生的动力。因此，有关收入和补充税及其事实事件将在以后的会计期间中确认。但是，在较近的日期实践和披露的收入和补充收入的早期收款机制（从源头代扣）可为新的收款动态提供迹象。在更短的时间内实践和揭示的通过收入和互补的方式来进行预期收款（从源头扣缴）的机制可能会为新的收款动态提供迹象。在更短的时间内实践和揭示的通过收入和互补的预期收款（从源头扣缴）的机制可以为新的收款动态提供迹象。
从这个意义上讲，《国家报》在一篇文章中指出，国家税务和海关总署（DIAN）透露，2月份的税收总额达到9.1万亿比索，比上年增加了9万亿比索。与上年同期相比增长14.5％。用收入预扣税的表现来解释的征收达到3.34万亿，对他们来说意味着增加13.2％。就其本身而言，收入和补充税的征收额从2018年的17.6亿美元增加到2019年的21亿美元，增长了14.5％。 （LaRepública，2019），然而，先前的评论并不精确地增加名义或实际条件。因此，收入增长可能会更少。
从理论上讲，如1943年法律所规定的那样，所得税边际减少的发生率以两种方式影响投资决策。一种是影响利润和现值的方法；另一种是在计算可支配收入时如何协调资本的机制。用简单的算术，我们期望投资的预期利润会增加。这种低利率的影响将是增加投资的现值，如果风险衡量是有利的，则这可能会诱使向国民经济吸引更多的投资。但是，在观察监管不稳定性以及影响投资决策的其他变量时，很难预测利率下降的净影响。
为了估算税收变动的潜在宏观经济影响，计量经济学研究非常有用。按照这一思路，我们发现诸如Salina和Delgado（2012）的研究人员综合了该主题的主要结果，并从在该组织成员国进行的研究得出了以下结论。
经济合作与发展组织（OECD）：
- 一般而言，税收和经济增长之间会产生负面影响。大部分经审查的研究都得出负相关的结论，尽管这种关系不可忽略，尽管未达到显着联系的研究数量也不可忽略（33％），当研究平均，有效和边际税率时，发现该关系增长也是负面的。尽管研究数量很少，但六项研究中有四项得出了该结论，而其余两项没有达到统计学上的显着结果（Gomez Sabaini，Pablo Jimenez和Martner，2017年）
因此，经验证据不是很好，从上述研究的观察还不能得出结论。通常，从长远来看，减少在法律上表示为消除征收的税款或关税（例如降低税率，如1943年法律规定的税率）或减少应税基数，都会产生重大影响。经济增长积极。两者之间的相关性将取决于制定的模型或数据类型（面板或时间序列或两者的组合）。
另一项有趣的计量经济学分析加强了先前有关所得税边际减少的潜在可能性的说法。分析是由Bancolombia研究小组准备的，结果表明通过私人资本的积累对产品产生了积极的影响，据他们说，这是由于以下事实：减轻企业的税负意味着一种倾向相对价格有利于资本。从这个意义上讲，两年内投资将累计增长3.43％，就业增长0.35％，GDP增长1.6％。
尽管有上述规定，我们认为很明显，降低公司损益表上的所得税税率将相对增加营业利润，但是损益表上的改善并不一定会转化为营业利润。在认识到商业部门了解到该国平均每两年进行一次税收改革的前提下，创造了更多的就业机会，这是由于财政对国际油价的高度依赖以及对国家石油产量下降的看法。
如果将提议的汇率变动确定为永久性的，则可以更有信心地预期该国就业机会的增加和国民生产性投资的增加。从这个意义上说，鉴于对利率变化的合理预期，投资决策会受到法律不稳定的损害。事实将减轻低利率措施的精神。另一方面，自然人所得税税率的提高将部分抵消由于法人税率低而产生的征收影响。
尽管拉丁美洲和加勒比委员会（ECLAC）等组织建议对个人和公司之间的所得税比例进行重组，例如哥伦比亚最近加入的经合组织（OECD）等组织，但它着重指出就其成员经济而言，自然人在总税收中所占的税收份额要比法人实体更大，这突出了其经济上的经济意义，考虑到其经济思想，哥伦比亚在此次税收改革中纳入了这种情况和建议，但是，我们认为，这种对经济实用主义的衡量方法在税收上是不公平的，因为它会加剧不平等现象（这会改善公司收益表，并同时恶化自然人的业绩）。换句话说，该机构将帮助付更多钱的人和付更少钱的人。从这个角度看，改革抛开了公平的税收原则和税收的累进性。
鉴于（税）改革未达到最初的预期，我们预计在伊塔乌（Itaú）政府将很快宣布削减支出或冻结开支，这些对于实现2019年财政赤字占GDP的2.4％的目标至关重要（哥伦比亚的伊塔乌市经济分析负责人卡罗莱纳·蒙松说：“在低油价使这一目标面临挑战的情况下，这一价格将低于2018年预期的3.1％”。 （萨恩斯，2019）
从这个意义上讲，可以设想在2020年对国家实体中属于或隶属于公共权力执行部门的人事机构进行重组。我们认为，通过消除职位和重新分配职能来削减成本的可能性不大服务提供合同的减少可能发生在地方选举（例如2019年）的一年中。客户的做法将无法在短期内衡量这种削减，因此其效果在2019年是不可预见的。
另一方面，增值税的税率稳定将免除对税收影响的事前分析。虽然篮子中对价格变化最敏感的产品是家庭篮子中的产品，但这些产品的价格保持不变。引入的变化扩大了税收产品的数量，但需求相对缺乏弹性，因此它们对通货膨胀的影响不会很大。改革的事后效果体现在含糖饮料市场上，跨国可口可乐公司于2019年1月解雇了177名工人。
考虑到归因于这类饮料消费的人群中的肥胖问题，除构成税收措施外，记录含糖饮料的措施也可以被认为是一项公共卫生措施。当肥胖症被视为一种疾病时，它会引发诸如癌症，糖尿病等社会保障卫生系统的高成本病理。这样的措施将使未来的储蓄节省到补贴的医疗保健计划中，从长远来看有助于更健康的公共财政。
关于INT税收标准化税，该税对那些资产遗失和/或已注册不存在负债的纳税人征收13％的税率，以减轻国家纳税申报表中的税收负担，但反过来又创造了良好的以境外资产的商业价值为税基并在次年将这些资源返还给哥伦比亚或刺激正常化的税收筹划激励措施，可将税基减少50％境外资产进行投资，使该国具有永久性。
毫无疑问，它们构成了刺激，为该国的资本投资创造了更好的前景。即时效果是增加了这些概念的税收。毫无疑问，改善税收的动态将会发生，以先例化于2017年12月31日到期的税收标准化流程为先例。
根据Dian的说法，在上次规范化截止日期为2017年12月31日的实践中，有14,816名纳税人对220亿美元的资产进行了归一化处理，支付了27亿美元的资产（Dinero Magazine，2018）。
结论
- 鉴于不可能进行事后评估，在该评估中，由于可获得有关所得税申报表的信息，因此经验性地验证了所得税监管变化的财政影响。事前评估意味着可能会借鉴国际经验来询问可能产生的影响。尽管存在不稳定局面，但降低法人所得税率将刺激失业率下降并促进经济增长。法律制度在做出有关创造新工作的决定时发出了明显的谨慎信号。如果代理商认为降低所得税的关税方案是永久性的变化，那么失业率下降的可预测性将更加合理。总而言之，由于人们对税收法规的不稳定性，这种措施的效果将得到缓解或减弱，含糖饮料市场的多相增值税对劳动力市场产生了最直接的影响，并且构成了一种公共卫生措施，可以由于最终会减少与肥胖相关的疾病，因此具有重要的长期财政影响，预计通货膨胀变量将不受多阶段增值税的影响，因为此类产品已被排除在基本篮子之外。所谓的融资法的总体目标是弥补140亿比索的财政赤字。当然可以预料，这是通过税收途径增加税收的结果。另一方面减少2020年的服务提供合同，减少一般费用并可能取消公共收费为中止资产和/或不存在的负债正常化而创建的激励措施将在中长期增加税收，有助于改善公共支出的动态。
参考文献。
- 埃斯皮诺萨，JP（2019年2月8日）。 《融资法》的宏观经济资产负债表。检索于04-04-2019，来自www.grupobancolombia.com:https://www.grupobancolombia.com/wps/portal/empresas/capital-inteligente/actualidadeconomica-sectorial/ley-financiamiento -macroeconomico Gomez Sabaini，JC，Pablo Jimenez，J.，&Martner，R.（2017年3月）。拉丁美洲税收政策的共识和冲突。从www.cepal.org检索04/03/2019：https://repositorio.cepal.org/bitstream/handle/11362/41048/1/S1700003_es.pdf LaRepública。 （2019年3月13日）。在今年第二个月，Dian的税收增加了14.5％。从LaRepública检索04/07/2019：https://www.larepublica.co/economia/el-recaudo-de-impuestos-de-la-dian-aumento-145en-febrero-2838396Revista Dinero。 （2018年1月3日）。那是在国外资产正常化过程之后。检索04/05/2019，从www.dinero.com：https://www.dinero.com/edicion-impresa/pais/articulo/que-hara-la-dian-trasnormalizacion-de-activos-en-exterior /256031Sáenz，J.（2019年1月29日）。经济中的税收改革一个月。从www.elespectador.com检索04.04.2019：www.elespectador.com/economia/un-mes-dela-reforma-tributaria-en-la-economia-articulo-836767com /经济/经济条款中的一个月税收改革-836767com /经济/经济条款中的一个月税收改革-836767
