从企业的诞生开始，财务决策过程就开始了，如何行动，从哪里获得资金以获取初始资金，制定什么样的财务政策，这些都是在财务领域需要回答的问题，它们也是答案。经理，分析师或财务管理员必须为之提供解决方案，决策的成功将取决于企业的未来，因此，也是企业管理的最终结果。
在财务管理员执行的功能中，财务分析是主要功能。财务比率是进行财务分析的一种广泛使用的技术，在实践中，与比较（从中得出比较）一起，它们代表了财务分析师使用的主要工具。
本文档总结了有关财务比率的摘要，该文献在该主题的文献中讨论最多，并且在财务分析师和经理的日常实践中使用最多。
发展历程
特别是在财务分析中，使用财务比率或所谓的比率（比率来自英语，是指比率或商）是非常有用的。
所谓的比率通常表示导致新数量的不同数量之间的商。它们还可以构成两个量之差的绝对关系。
要建立新的财务比率，基本要求是相关大小之间必须存在紧密的关系。所有评估都应在被分析实体的背景下进行，并且没有理由，无论它有多有用，都可以替代正确的分析判断，因此分析人员的角色在此过程中极为重要。
财务原因可以根据以下方面进行分类：
数字的性质：
- 静态的（使用资产负债表作为来源）动态的。（他们使用损益表作为来源）
其含义或读法：
- 财务（以价值单位表示）营业额（以次数表示）按时间顺序（以天，月，年表示）
您的应用程序或目标：
- 偿债能力和活动能力。杠杆或结构。盈利能力。成长。
市场比率也包括在此分类中，但本文档中不会涉及。每个组中包括的主要原因：
偿付能力和活动的原因。
偿付能力比率衡量公司在到期日内履行其义务的能力，活动比率反映了公司资产管理的有效性。
1.净营运资本，营运资本指数或营运资本=它是资产负债表中流动资产（AC）与流动负债（PC）之间差异的结果。
它表示必须在当前投资中实现的永久资源数量，以确保运营周期不会中断。通常，当结果为正时，它被认为是有利的指标，但是，由于结果取决于相关活动的特征，因此它可以导致零，并且不被视为不足的平衡。现金流量可预测的组织即使在营运资金为负的情况下也可以工作。它被认为是研究给定公司在不同经济时期内的趋势的非常有效的指标，但是，由于它是绝对指标，因此它在比较不同公司时不是很有用。
2.偿付能力比率=反映总资产与负债之间的关系。显示公司可用的总资源与外部或借来的资源的总量之间的关系。它也用作债务比率分析。该比率实际上是债务比率的倒数。
3.流动比率，平均流动性，指数或流动比率，短期流动性或偿付能力=反映了净营运资金的相对分析。商的结果表达了公司的流动资产和流动负债之间的关系，并表达了企业在短期内偿还债务的能力。文献报告的理想比率为2的结果，这表明在短期内每欠一个比索，就有两个比索作为支持，或者说是相同的，公司可以履行其短期义务尽管流动资产减少了50％。该分析的表达式如下：（1-1：2）* 100）。它的解释与上一个索引的元素相同。
4.立即流动性，酸性测试，石蕊测试或快速净比率=通过从流动资产中减去库存的价值确定，然后将结果除以流动负债。
考虑到存货构成流动性最低的流动资产，它们会从流动资产总额中折现以立即知道公司拥有哪些付款资源。当其结果等于或大于1时，它被视为适当的索引。它衡量最具流动性的流动资产偿还流动负债的即时能力。它涉及立即将流动性最高的流动资产转换为货币，以取消流动负债的义务。结果1被认为是理想的。
可用流动性指数也用于流动性分析，也称为苦涩比率或国库比率，它与流动负债之间的现金总量相关，从而显示了组织承担债务偿还的实际能力。短期到期。
5.库存周转率=由销售商品成本与平均库存之间的商决定。显示将库存转换为应收账款或现金的次数。
应使用每月数字来计算库存。该比率的结果必须波动的范围是非常相对的，因为如果库存水平非常低，则可能会发生操作中断；如果库存水平很高，则意味着没有将所述资本投入其他行动的机会成本。通常认为，随着营业额的增加，该数量就足够了。但是，结果4被认为是适当的索引，等于少于90天的库存。
6.平均库存期限=通过将360除以表达的销售成本除以平均库存得出的结果，或者将平均库存除以该期间的每日销售成本来确定。
表示项目在公司库存中剩余的平均天数。从项目购买到产品销售之间经过的时间。通常可以接受的是，此期间减少，这表明库存周转率增加。
在生产活动中，由于其重要性，使用了原材料和制成品的库存周转指标。在这些情况下，物料消耗和销售成本分别用于计算。
7.应收账款周转率=由年度信贷销售与平均应收账款之间的商决定。显示投资在应收账款上的资源转换为现金的速度，即客户平均需要多少天才能注销帐户。
可接受的结果也是相对的，因为非常高的轮换可能表明公司方面的信贷政策不佳，但是，低轮换被认为意味着收款之前的现金回收缓慢，这可能会影响付款能力公司。
8.应收帐款的平均期限=以天为单位，由与年度信贷销售结果和应收帐款的平均值之间的关系360决定。
与以前的比率一样，可接受的水平取决于公司的信用状况，但是，一般而言，不超过30天的回收周期被认为是积极的。
9.应付账款周转率=通过年度信贷购买额与平均应付账款之间的商数确定。
指示公司在一年中轮换其应付帐款的次数。
10.应付帐款的平均期限或平均付款期限=
年度信贷购买和应付账款平均数是根据将余额与360相关的商的结果确定的。
根据授予公司的信贷条件，它被认为是可以接受的。必须评估及时付款折扣的好处和滞纳金的偏见。通常认为20天或更短的周期是可以接受的。
账龄分析：反映应收帐款的研究，从开具之日起进行分析，这一直是公司收款和付款管理的效率。
杠杆或结构比率。
它们衡量公司利用其拥有的资源产生短期债务的能力。他们表示使用债务融资的程度，即其财务杠杆。
11.负债比率=由总负债或总债务（不包括权益）与总资产之间的商决定。
它测量外部资本贡献的总资产的比例，即债权人参与公司总资产的融资。该比率越高，财务杠杆越大。其可接受的结果取决于使用他人的钱是否有效，但是，分析师同意，该钱应始终少于1（或100％）。60％的债务被认为是可管理的，也就是说，每笔债务该公司资产中有100比索，其中有60比索。高于此结果可能意味着公司难以获得更多融资。
12.负债-资本比率=由与股东权益或权益之间的长期负债（外部资源）相关的商确定。
表示债权人提供的长期基金与所有者提供的长期基金之间的关系。它可以估计公司的财务杠杆。
13.固定资产的覆盖率=由与固定资产净额之间的权益（权益）有关的商确定。
14.总资产的营业额=与总资产之间的年销售额相关。
可以为固定资产和流动资产概念确定它。它表示公司可以利用其资产来产生销售的效率。
盈利原因。
他们衡量公司创造利润的能力。它们是管理资源的成功或失败的度量。
15.投资回报率=也称为Dupont公式，它确定将净利润与总资产相关的商。
它表达了行政管理利用可用资产产生利润的有效性。
使用杜邦公式将分析分解为：
- 净利润率=净利润除以销售总资产周转率=销售除以总资产。
杜邦公式表示这两个先前表达式之间的商。
16.经济盈利能力，资产收益率或产生利润的基本能力=它是净利润（或UAIT）与总净资产（包括总总资产减去折旧）或总资产之间的商的结果。该值的稳定增长表明业务设施的利用率更高。
还有另一个原因，称为“一般获利能力”，通常用作权重成本指标，将总费用与总收入相关联。它必须始终小于1，并指出每个比索收入要花多少钱。
17.财务利润率=与净利润（UAI）和权益（股权）相关。
18.销售利润率，净利润率，销售利润率，销售利润率，销售净利润率或销售利润率净利润=与净利润（UAIT）和销售量相关。尽管可以方便地将此结果与同一部门的其他公司进行比较，但可以认为，销售回报率超过10％是可以接受的。
增长原因：
他们衡量组织的总体经济状况，效率水平。
19.销售。
20.总收入。
21.每股收益。
22.每股股息。
注意：作者根据分析的目的在他们的分类中包括不同的财务比率，我们提供的分类是对大多数经济组织中用于经济财务分析的最著名比率的反应。
同样，使用不同的名称来计算相同的原因，因此根据准备该材料的文献，我们引用的引用最多。
结论
本文档提供了有关该主题的文献中讨论最多，且财务分析师和管理人员在决策过程中使用最多的财务比率的摘要。该文档构成了在日常工作中学习和使用金融的师生的参考工具。
参考书目
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