现金预算，以防止现金短缺或超额

为了在短期内有效地管理其财务资源，公司做出了许多努力。但是，很多时候，财务经理没有对现金使用进行充分的计划，从而导致机会成本和不必要的成本。

通过现金预算以及公司所需现金的确定，可以预见一年中可能出现的赤字或超额费用，以实现导致成本降低的选择或将其超额费用投资于最佳选择临时投资。

在当今的商业世界中，全球经济危机给国民经济带来了严重后果，必须采取所有涉及日益有效地利用资源的行动。

应用推荐的财务技术，控制资源和进行适当的计划对于短期和长期实现有效的资源管理至关重要。

古巴无法逃脱国际危机或商业世界当前趋势的影响，但也沉浸在试图尽可能有效地管理其资源的逻辑中。

但是，找到不通过现金预算计划现金的公司仍然很普遍，现金预算是一项非常重要的技术预算，用于预测现金需求或超额，这对于公司寻求有效管理至关重要。。

现金预算。有助于预测现金赤字和/或盈余…

这是一种管理净营运资金的策略，在现金管理的情况下，编制现金预算，但是，许多公司仍然不知道这种技术的用处。现金预算是一种可以预测公司在计划期间内将出现的赤字或盈余的技术。它的巨大效用是，它有助于计划将来的超额或需求，对超额进行投资或充分利用，并寻找替代需求的融资方式；给公司时间与他们进行谈判，寻找价格便宜的产品。

不进行现金预算的含义是必须利用公司可用来解决当时存在的财务问题的任何融资方式，即使这意味着产生更高的成本。有了这个预算，公司就确切地知道了请求的金额，避免了与实际需要不符的请求金额不必要的利息支付;或有可能再次要求不满足先前的金额，即现有需求。不应用它还意味着不适当地使用了多余的现金，或者不使用这些多余的现金，这导致了机会成本，因为它们没有将其投资于另类投资。

很难理解有些公司有能力计划下一年的收入和支出，即使它们可以分配多达几个月的时间，但它们并未将现金预算包括在计划中。

此外，很奇怪地看到有多少公司没有确定所需现金是多少？一方面，他们保持足够高的余额以支付机会成本，并且他们没有尝试投资将要用于当前运营的资金，而是将其保留在自己的帐户中而没有任何使用；另一方面，由于通常会看到他们不知道其运营所需的现金，因此有时他们的帐户中没有足够的现金来开展其当前的业务，例如该时期或在规定的时间内向供应商付款，甚至失去及时付款打折的可能性。

通常，以前暴露的案件是由于公司缺乏对是否有必要知道所需现金来支付其当前业务而在需要时不超过或不足而导致的。因此，确定它以便有效工作的重要性。

编制现金预算的程序。

要执行现金预算，您必须首先确定公司开展业务所需的现金，这可以通过将预期的支出除以现金周转来找到。

后者是大多数公司通过其活动原因所认可的，并被其用来诊断其财务状况。

还可以通过其他公认的方法（例如Baumol和Miller Orr）来确定所需现金，具体取决于每个公司的运营特征。尽管由于古巴公司的特征，现金流入和流出并不总是很确定，也不存在可以买卖有价证券的市场，但是建议使用上一节中提到的使用现金周转的技术。。

在确定了所需的现金之后，根据公司的收入计划增加预计的流入量，其中包括现金销售，信贷销售收取和其他现金流入；（如表1所示），并考虑到公司的收款策略；根据支出计划减去预计的产出，其中包括现金购买，应付账款支付，股息支付，租赁，薪金，税金支付，固定资产购买，利息支付。负债，贷款摊销，偿还沉没资金的付款以及股票的回购或提取以及其他出口；还应考虑公司付款的方式。

在减去的结果（即净现金流）中，添加了初始现金余额，该初始现金余额在第一期间与总余额中显示的值重合，从而获得最终现金余额，该最终现金余额将变为下一个期间的期初余额。然后，从每个期间的最终余额中减去先前确定的现金需求，从而获得每个期间的预期需求或超额费用。

表1显示了用于实现现金预算的最常用的模型之一。只要达到建议的目标，即可以预测公司将来可能的需求或现金过多，任何变体都可以被接受。

表1：一般现金预算模型

	一月	二月	游行	…十二月
现金流入
减：现金支出
净现金流量
加：期初现金余额
期末现金余额
减：需要现金
需求或多余现金

根据每个实体希望获得信息的便利程度，预算内预计的期间可以是每月，每季度或每半年一次。

另外，必须牢记的是，该技术不仅以预算的实现为终点，而且还需要对每个时期的投入和产出的行为进行监督和分析，并且可能会有所不同，因此您应该不时修改预算，以便公司始终了解其现金状况。

一个例子…

为了在实践中证明编制现金预算的用处，以下是一家古巴公司专门维护电厂的示例；出于谨慎的考虑，除了确认上述信息完全不会影响您要传达的想法外，最好不要透露您的名字。

该公司在一年中的某些时间无法进行付款有几个问题；因此，她在2007年被迫要求提供700万比索的贷款，然后在2008年，她再次陷入困境。这些请求的金额没有进行分析；对于这些订单，在没有任何经济金融基础的情况下对需要的数量进行了估算，以证明其数量合理。

有趣的是，这家公司两年来都具有流动性，只是有时它有紧急需求，必须用上级机构提供的贷款来解决，该机构在任何时候都可以做出回应。由于公司为国家/地区提供服务的必要性，因此提出了要求。

从逻辑上讲，其上级机构非常关心这种情况，因为每次公司紧急请求贷款时，它都被迫也迫切地要求银行提供贷款，但必须接受任何条件，而又不能预先分析可能对身体造成损失的其他任何可能性。另一方面，它也担心由于公司提出要求的紧迫性，在某个时候它将没有条件向银行要求贷款，并且由于这个原因，不可能满足上述要求，并产生相应的后果。

该实体在对其净营运资金管理进行分析时，除其他问题外，还发现它没有计划其现金，也没有确定其年度现金需求。

如果公司通过现金预算执行现金计划，上述情况将被扭转，因为它将知道有现金需求的确切时间，这样，其上级机构可以更好地计划并获得融资有更多时间来向银行提出请求，从而使您可以寻找更便宜的替代方案。

基于公司在财务诊断中通过财务比率计算的现金周转率，收款，库存和付款周期以及从预算中支出和购买的总支出，以及从公司付款的方式确定了所需的现金，如表2所示。

表2：2009年现金周转量的确定

回转
库存	应收账款	应付债务	现金
5.40	9.15	6.72	7.83

资料来源：自制。

所需现金余额=年度总

支出/现金周转= $ 80 925 268.23 / 7.83

= $ 10 335 283.30

如表2所示，根据实体活动指标的特征，它需要维持在该帐户现金可以顺利进行您的操作$ 10 335 283.30。使用此数据以及收入和支出的预测，可以进行现金预测。

作为现金流入，所有预期的现金流入均在该期间内确认，根据公司30、60、90和30岁的帐龄结构推算出公司收款的方式。超过90天。之所以做出此假设，是因为该实体以及像所分析的实体这样的许多公司没有政策来估计这些百分比在未来的可能行为。

就其现金流出而言，包括所有由购买付款（全部通过信贷），一般和管理费用以及薪金以及其他计划付款组成的所有支出，依次定义进行付款时，使用与应收账款相同的假设，通过对公司应付账款的分析得出的结构相同。

在这种情况下，为简单起见，现金预算是每季度制定一次，但也可以每月，每半年一次，或者如希望准备预算的财务管理员所理解。

然后，从每个季度的现金收入中减去估计的现金支出，得出净现金流量，当在每个期间的开始添加现金余额时，该净现金流量将显示预期的现金余额每个期末，如表3所示。

表3：2009年现金预算

游戏类	我三个学期	二学期	第三学期	第四学期
现金流入总额	$ 20489682.00	$ 18550 359.88	$ 17816004.80	$ 17869221.00
现金流出总额	$ 16730485.27	$ 22577492.29	$ 20757349.49	$ 20859941.18
净现金流量	$ 3759196.73	$ -4027132.41	$ -2941344.69	$ -2990720.18
（+）期初现金余额	7486325.00	11245521.73	7218389.32	4277044.63
期末现金余额	$ 11245521.73	$ 7218389.32	$ 4277044.63	$ 1286324.45
（-）所需现金余额	10335283.3	10335283.30	10335283.30	10335283.30
盈余或赤字	$ 910238.43	$ -3116893.98	$ -6058238.67	$ -9048958.85

来源：自制

如表3所示，公司第一季度将有盈余，然后在第二，第三和第四季度需要融资。有了这些信息，公司就已经对现金产生了什么想法，甚至知道了向上级机构要求的时间和比例。这项预算对高级机构也非常有利，因为它将有时间找到最佳的筹资方式；而且，您将能够根据公司在第二，第三和第四季度提出的这些要求进行计划。

实体对净营运资金的管理进行了全面研究之后，采取所有相关措施，可以尝试减少预算赤字，并采取可行的措施，例如在这种关系可行的情况下对其收款实行更严格的政策。它的成本效益；在不影响您的信誉的前提下，尽可能延迟付款，并采取措施管理库存，以尝试出售闲置的库存或对库存进行详细控制，避免不必要的购买，这对现金预算，从而减少您的需求。

通过有效地管理净营运资金，执行所有战略并提高生产率，将可以代替不必要的超额实现，这些超额可用于向您的上级机构或债权人偿还债务，或用于购买物料原材料和有助于增加销售的材料。万一现金过多，可以将其投资于以财务收入形式向实体报告收益的替代方案。

许多公司目前与上一家公司处于相同或相似的状况，因为它们忽略了现金预算的好处。

还有其他一些公司有现金预算，而不是像前面的示例中那样显示出赤字，而是公司必须寻找那些报告成本较低的融资方案。他们用盈余预测余额，因此在这种情况下，他们可以使用盈余暂时将其投资于有价证券。例如，在古巴，最后一种选择是不可行的，因为没有市场可以买卖这些类型的证券，但可以研究其他替代方法，例如将这些超额部分在其持续时间内存入定期存款。所说的超额费用，或者它们可以简单地用于偿还公司的逾期债务或分期偿还债务，以及购买报告有更多现金流入的商品，在其他选择中，可以用足够的时间对其进行评估。

重要的是要强调并强调，公司对现金预测的准备工作不仅会随着现金预算的实现而结束，而且还会继续执行，监控和控制。必须评估相对于既定预算所取得的结果，以便可以进行必要的调整，从而实施纠正措施或修改预算。

结论…

尽管现金预算在商业领域众所周知，但仍有一些公司不使用它。他们甚至忽略了所需现金，尽管这对于提高效率非常必要。

及时了解赤字使公司能够寻找对他们而言较便宜的替代融资方式。除了预测盈余外，它还允许寻找有效地定位盈余的替代方法。一旦发现预计的赤字，就应对所有可能的融资替代方案进行详细研究，选择成本最低的方案。在预计有盈余的情况下，主体必须将其用于临时投资，定期存款，偿还逾期债务，贷款摊销，购买有用的材料等。由于这些原因，确定公司所需的现金及其现金计划非常重要。