亚松森·奎斯佩（AsunciónQuispe）是一个单身母亲，有两个学龄儿童，他们住在城市边缘地区的父母家中。它的唯一收入来源是动态销售糖果，它在糖果，饼干，巧克力，香烟，软饮料等之间进行了投资；平均S /.400.00（约合.145美元）。
亚松森的日常活动意味着白天位于人潮涌动的地区，例如娱乐中心（公园，运动场馆，俱乐部），学习中心（学院，学校，学院，大学），餐馆，公共交通停车场（公共汽车，colectivos，出租车）等；在周末晚上，在迪斯科舞厅，酒吧，娱乐中心等的郊区。
亚松森打算在一段时间内对她的房屋进行维修，但她唯一的资金来源是一家非正式的贷方，该贷方收取“每月10％的利息”，并按日支付；实际上，这意味着每月有效率为20.60％。
但是，一位邻居告诉她，尽管是非正式的，小额信贷机构 -小额信贷机构也可以为她服务；他甚至主动提出要陪她。亚松森对此有些怀疑，对此表示同意。
在MFI，经验丰富的信用分析师 JoséArrascue接待了他们；经过严格的协商和对亚松森家的访问后，他提出将S /.1,000.00借给他，期限为18个月，每月有效成本率TCEA为5.00％，考虑到“他没有信用记录，并且它没有对它有利的属性”。唯一的要求是出示上个月的官方身份证件和商品购买收据。
一直在遵循信贷评估程序的国际货币基金组织（IMF）有抱负的信贷分析师乔尔·埃雷拉（Joel Herrera）有点困惑：他不理解亚松森公司仅在公共道路上出售糖果时如何能够偿还贷款。
小额信贷领域的许多外部人士也对乔尔的担忧表示赞同，他们不了解非正式的人如何偿还贷款，即使利率远高于市场平均水平。本文试图解释它是如何发生的。
亚松森平均每7天会轮换一次商品。也就是说，他每月购买4.28次S /.400.00的商品；每月总计S /。1,714.00。
假设的保证金平均为50％；每月的业务利润为S /.857。另一方面，他们的家庭开支为S /.700，这意味着经济家庭单位每月有S /.157的盈余；与每月分期付款（总计S /.85.55）相比，覆盖率达到184％。
以及这是怎么发生的？
简而言之，为什么由于微型企业的多功能性，其营业额很高？这样一来，他们可以获得比所支付的TCEA高的净资产收益率（ROE）。例如，对于亚松森，您每月可赚取投资额的2.14倍。也就是说，它的每月ROE为214％，而TCEA为5.00％。
这种情况说明了微型企业家为什么更看重授予他们要求的贷款的速度，而不是他们支付的利率。特别是在商机方面，他们迫不及待。
但是，当企业发展时，利润就减少了，因为它们必须支付运营和税收成本。以及支持其商品销售的放缓。
最后，我们决不能忘记，小额信贷机构已经使许多微型企业家进入了金融系统，并抛开了非正式的融资来源，从而提高了企业的盈利能力和生活质量。
