在与银行业联系的13年中，通过对无数信贷业务进行分析而获得的经验使我能够确定在评估信贷申请人财务报表时犯下的一些最常见错误。
第一个错误是在不考虑覆盖率的情况下考虑股权负债率。因此，我们认为一家公司可能负债累累，但产生的现金流量净额足以支付其当前的债务并筹集资金。
第二个错误是坚持流动性比率而不考虑资产账户的构成。因此，我们发现，如果流动应收账款无法收回或回收缓慢，并且存货陈旧或周转缓慢，那么具有高流动比率和正营运资本的公司可能会自相矛盾。
第三个错误是忽略活动比率，而不是将收款，付款和库存的平均天数与客户收款，供应商信用和预期库存周转的政策进行比较。
第四个错误是在计算收款和付款的平均天数，总销售和购买的比例时，应该考虑这些比例，而这些比例只能是贷方的比例。
第五个错误是认为拥有较高的营运资金是好的，因为这意味着要维持固定的资金和隐性的融资成本。
第六个错误是忽略了资产负债表上的重要项目，例如其他应收款，应付账款等。他们可能会有惊喜。例如，交付到帐户永远不会生效。
第七个错误不是要求对责任项目进行正确的分类。通常，所有负债的长期记录都“奇怪”，从而影响了流动性和覆盖率的计算。
第八个错误没有考虑到很多次公司没有记录其对供应商的全部义务，甚至涉及延期支票的情况更糟。
第九个错误是要求将累积的结果资本化，就好像它暗示着某种东西的安全性一样，在实践中，公司可以随时根据需要减少股本。
第十个错误是忘记重要的是要了解客户，这意味着知道谁是公司的正式和“非正式”股东，以及他们的性格和声誉是什么。
结论
总而言之，在当前危机和经济活动萎缩的情况下，分析师在评估公司数据时必须格外小心，绝不能忽略定性的业务分析。
