金融危机及其对贸易的影响。时代的变迁

“今天，每天饿死的人的钟声，如果她不想，不知道或无法明智地拯救自己，将在明天对全人类鸣钟。” 菲德尔·卡斯特罗（Fidel Castro），1996年。

摘要：

世界银行指出，由于信贷紧缩，金融危机损害了世界贸易。在危机时期，流动性稀缺，人们保护自己的钱，停止投资和消费，因为他们更愿意为预计来临的困难时期存钱，这就像人们之间的乘数效应；所有这些财富停止循环流动，导致市场陷入严重瘫痪，进而加剧了导致危机加深的恶性循环。

这场危机挑战了当前经济政策和制度所基于的经济思想和理论的有效性。

我们要面对变化的时代还是变化的时代？

抽象

世界银行指出，信贷危机使金融危机破坏了世界贸易。在危机时期流动性稀缺，人们保护资金，停止购买和投资，因为他们倾向于为不确定的未来进行投资和储蓄，这就像人们之间的乘数效应，市场处于瘫痪状态，反过来加剧了导致更深层次危机的恶性循环。

这场危机给政治家和经济学家带来了挑战，在没有有效方法或答案的情况下，不同经济思想流派所联系的地区和专业人士的反应也各不相同。

介绍

起初它们是郁金香。他们已经惊呆了波斯人，并引诱了奥斯曼帝国，但是当他们在16世纪中叶被引入欧洲时，他们引发了第一个巨大的金融狂潮。兴旺的奥古斯都灯泡（带有红色和白色笔触的最令人垂涎的灯泡）在当时兴旺的阿姆斯特丹最豪华的运河上的豪宅价值不菲。据说一棵小树苗已售出5500荷兰盾，当时伦勃朗很快就因得到他最著名的画作之一而得到1600的报酬。郁金香成为经典的奢侈品，最终导致许多人破产。它是从狂热的花朵中摘出来的，它需要七年才能从种子中长出，这是历史上第一个大气泡的诞生。

在新世纪著名的金融危机中，对每个人来说，好消息是，无论好与坏，它已经发生了，考虑到更长的时间等待宣布的死亡不会对我们有任何帮助。通过设法隐藏整个人类，缺乏及时采取的措施以及遭受伤害的行动以及我们一直感受到的后果，我们能够更加自我维持；如果再等几年再爆炸，那将是更大的打击，尽管现在它们已经不是花了七年时间才能生长的郁金香，但它们现在是在市场上交易的金融资产。不仅时间上的差异深深地浪费了，而且目前的后果还没有达到如此程度。

这就是为什么在过去三年中撰写和分析与危机有关的问题的原因，这些反思促使我们从金融，商业，地缘政治，社会等各个方面来审视危机。但是，尽管向市场和银行注入了所有的无机货币，但在目前的2010年，它应该显示出复苏的迹象。事情并没有像现在这样发生，这仅仅是一系列经济损害的开始，因此也损害了国家的贸易。所有这些使我们考虑为什么为什么没有有效的解决方案，也许随着科学的不断进步和思想的发展，有人不应该为这些问题提出有效的解决方案吗？

这场危机给政治家和经济学家带来了挑战，而且在不同经济思想流派之间的地区和专业人士之间的反应也各不相同，甚至没有有效的措施或方法。那么，我们是否正面临时代变革，金融资本主义需要根本变革？我敢说是的，但是仍然没有人提出有效的建议，似乎我们对正在发生的事情感到惊讶，我们的预测失败了，并且有一些我们无法控制的因素。

在本文中，我将简要回顾一下金融危机，主要针对贸易的因果关系，这受投资，融资，价格短缺以及从支付方式向支付系统的转变的影响。

二。金融危机与经济思想

各国早在开始就从赚钱中赚钱，这意味着消费者从房地产价格中赚钱，并利用自己的利润从中国用信用卡购买了平板电视。银行家通过创造复杂的证券和杠杆来赚钱，因此越来越多的消费者可以进入信贷游戏。当这个巨大的泡沫破裂时，它形成了一个非常深的火山口，以至于您看不到底部，因为这个漏洞是缺乏明确规则和缺乏对金融资产支持的产物。

这就是为什么有人认为21世纪的第一场全球金融危机，即众所周知的“次贷危机”，不仅是由美国房地产业引起的，有必要进行幕后观察，看看我们如何陷入“膨胀的金融经济”。 ”关于实体经济；这些就像同一枚硬币的正反两面，但全世界都在押注那些通过投机获得“更多金钱”的金融。

显然，金融经济在发达国家处于最危险的地位，如果我们谈论的是那里发生的危机，那么很容易得出结论，即它们几乎不会承认通过先验变革而在市场中出现的问题，因为简而言之，它们将永远不敢失去对世界的控制，而且，当“全球化”成为全世界都必须遵循的一个因素时，这些国家就已经受到了其他地区问题的影响。

资本主义制度需要融资，但是，以10：1的实力在实体经济中发展，会引发一系列担忧，使我们对跨国公司，投资基金等产生担忧。它们比整个国家都强大得多，并且它们具有遵守司法和其他基本法律的工具。

显然，这场危机像病毒一样在全世界蔓延。一切都表明人类正处在一个即将出现另一种人类的转折点，经济思想正处于一个需要大胆措施的密集测试点。我们仍然有很多东西要学习，但是这次我们将必须快速学习或沿途学习，因为人类的福祉受到威胁。

尽管金融银行业的失误助长了这场危机，但各国在银行业中所发挥的作用以及金融业盈利能力可能是唯一也是最重要的想法使我们进入了危机的大门。工业化程度最高的经济体的衰退以及绝大多数新兴经济体的放缓，不仅影响了这些国家的贸易，还影响了所有依赖大国进行出口的国家的贸易。

另一方面，这场危机再次使我们对国家应在经济中扮演的角色提出质疑。比喻1930年大萧条期间出现的反应；那时的知识素质超过了今天提出的假设，似乎时间已经停止，经济科学从那以后没有进步。

弗里德里希·哈耶克（Friedrich Hayek）认为，货币当局进行的货币和信贷人为膨胀的过程是扩张性-隐性周期（财政和货币）的主要诱因，在隐性时期，它只会推迟必要的经济调整：说“健康衰退”的阶段，将允许调试过去（在非理性繁荣阶段）进行的不可持续的投资过程，并使资产的高估价格恢复到造成货币泡沫之前的实际价值。

相反，凯恩斯认为，在经济低迷时期，政府应该干预以维持总需求并重新获得充分就业。但是，他不相信货币冲动对流动性的实际影响，因此他赞成扩大财政规模。一个简单的想法，即公共支出通过非常可疑的相关性的众所周知的乘数效应来推动消费和投资，这使古典作家坚持认为紧缩政策应该成为一个要素的立场被排除在窗外。关键和健康是财政政策执行的特征。

凯恩斯提出的想法与当时盛行的新古典主义经济决裂。具有长期逻辑，处于最低程度干预的状态，具有充分就业的总体平衡，对价格和工资具有灵活的信念；国家干预的短期逻辑和与失业的平衡。宏观经济观念的演变遵循其发展历程。但是随着当前的经济危机，已经收到了许多有关宏观经济学的批评，这表明它遭受了重大的缺陷和缺陷，使它无法预测，分析和解决当前的国际经济形势，这就是为什么它要求重建和解决这一问题。范式转移相同；其次，是，这越来越依赖过度的数学化和技术化模型，这些模型与现实世界相去甚远。

目前，还没有人能一窥所提出的理论，可以解决经济和金融中的这些问题，到目前为止，唯一要做的就是批评我们一直在支持自己的经济思想。鉴于国际金融已变得越来越重要，并带来了人类甚至不为人知的现象，几乎所有这些宏观经济概念都因无法在当前世界背景下提供答案而消失了。经济学家保罗·克鲁格曼（Paul Krugman），2008年诺贝尔经济学奖获得者，认为应该抛弃当前经济模型基础上的经济主体“合理性”和“完美市场”的假设，因为在现实世界中，代理商和市场没有所有可用信息。

相反的立场，并没有看到主要的宏观经济学在预测和解决当前经济危机的能力方面的结构性缺陷，是芝加哥大学的经济学家约翰·科克伦的观点。这种情况构成了市场有效的证据，因为该理论指出，没有人能预测市场的走向或资产的基本价值是什么：监管者，金融分析师或学术经济学家都无法预测。

在这场争论中，我认为当前的危机比最初的想象更深刻，更复杂。这些问题将继续出现并存在，因为我们处在人类的一个转折点，我们生活的不是变化的时代，而是无疑标志着历史进程的时间的变化。

三，金融危机及其对贸易的影响

全球化最终是一把双刃剑，远未提供最大的平衡，反而总是趋于下降，加剧了国家之间的不平等。迄今为止，抵押贷款危机已导致许多金融危机，银行国有化，中央银行对主要发达经济体的持续干预，股价急剧下跌以及实际全球经济恶化。政府正在努力通过扩大的货币和财政计划来恢复金融体系的稳定，并在短期内应对经济衰退。

随着金融危机的出现，从美国开始直到最近的西班牙危机也呈现出近来最高的失业率，考虑到受金融危机影响的行业，我们认为这是影响贸易的一个因素。这个现象。

就像我说的，这是一条链条，所有方面都处于危险之中。

但是，让我们开始关注与贸易，信贷或融资直接相关的部分。

世界贸易中约有80％-90％依靠贸易融资（大多数是短期的），而贸易融资市场无疑正在遇到困难。

尽管贸易融资通常是可靠的融资，它基于银行和商户长期使用的做法和程序，并提供有力的担保和有据可查的信贷操作，但它似乎在2007年和早期一直“保持良好”在过去两年中，2008年，人们普遍发现流动性的普遍不足影响了商业信贷的供应。这些贷款的再融资变得越来越困难，贷款的发放受到与世界经济形势恶化有关的风险的总体重估的影响。短期商业贷款的保证金比伦敦银行同业拆借利率高300至600个基点，与正常期间记录的10-20个基点相比。主要的贸易融资提供者之间出现了市场赤字，据估计，在全球贸易金融市场中，华尔街的领先私人银行在2008年11月的交易额约为250亿美元。每年约10万亿美元。一些大型银行一再报告说，由于缺乏融资能力，它们无法为商业运作融资。全球贸易融资市场，估计每年价值约10万亿美元。一些大型银行一再报告说，由于缺乏融资能力，它们无法为商业运作融资。全球贸易融资市场，估计每年价值约10万亿美元。一些大型银行一再报告说，由于缺乏融资能力，它们无法为商业运作融资。

流动性问题已经蔓延到发展中国家，它们占世界贸易的三分之一，现在在当地市场上获得信用证和其他贸易融资工具时也面临着同样的问题。根据国际货币基金组织和银行融资与贸易协会的联合调查。

贸易融资的短缺可能会加剧世界贸易和产出的放缓。越来越多的证据表明，由于发展中国家的供应商缺乏资金，供应链的运作受到了干扰。

让我们继续指出影响贸易的因素。在这种情况下，公司的关闭，工人的解雇进一步加剧了危机。没有人会愿意投资或花费过多，许多人将无法偿还贷款，也没有人会想要获得新的贷款，因此，作为推动经济发展的要素之一的金融部门也可能崩溃。

同样，要想摆脱库存的公司将不得不以低价，亏本地工作，这无疑会影响他们的生产能力，就像一个国家的生产能力一样，它是所有因素和生产要素的总和。，整个国家都会陷入困境。

毫无疑问，这场危机的影响落在对国际贸易的影响上：源自美国自身相对分量的“出口”导致许多发展中国家或不发达国家（例如我们的国家）的出口大幅下降，这几乎取决于出口到该国的产品占50％。

危机直接影响了美国消费者的腰包，迫使我们改变了消费的结构和方式，影响了出口。石油出口和一些农产品出口仍然存在，因为它们是美国经济的必要商品，尽管事实是，危机爆发时石油价格并未从最低水平完全恢复。

还要注意的另一个重要点是，由于廉价信贷引起的商业失误，并且由于消费品的价格开始比资本品的价格相对较差地运转，资本品公司已经消失。从这一刻起，不可避免的调整开始了，这加剧了生产下降和失业率上升的问题，给消费品价格带来了非常不利的上涨（通货膨胀衰退或“滞胀”）。

在历史上，它已经发生过好几次了，事实是货币不再是可靠的交换基础价值的度量单位。好吧，一旦发生这种情况，钱就不再被用来积累财富和储备价值；它对于跨时期的决策协调已不再有用（因为储户和负债累累的人不知道他们今天所拥有的价值以及明天他们可能拥有的价值），并且货币作为一种通用的交换媒介的功能受到严重阻碍。在我看来，这是因为这场危机的根本原因在于在货币的“本质”和功能层面发生的扭曲和变化。而且，如果是这样，直到金钱恢复其正确履行其基本职能的能力，危机才能克服。这就是当前许多国家/地区政府实施的金融救助计划只会加剧危机并推迟危机的解决，因为这会加剧货币扭曲并使其难以履行其基本职能。

新兴市场货币，也在高汇率波动的背景下，兑美元汇率也在走强，我们国家受到造成危机的国家所依赖的货币的影响，其支持仍然笼罩在云中，仅关注美学。。

这场巨大的危机将非常严重，并将持续到建立新的货币体系：一种新型的，值得的，有抵押的，建立信任的货币。反过来，这需要新的政治，体制和法律秩序。这就是从支付方式过渡到支付系统的提案出现在这个时代变革的最前沿的过程，我们采用“虚拟货币”。这将是不可避免的贸易变化，目前正在考虑实施的初步建议；最先进的。欧洲与SEPA。厄瓜多尔和拉丁美洲地区拥有SUCRE（单一区域补偿系统）

IV。最后的想法：结论和建议

美国消费者不再是世界经济的引擎。为了避免全球萧条，其他国家也必须刺激其国民经济。但是，没有大量出口顺差的外围国家无法采取反周期政策。

由于美国市场的预期下降，国际金融体系崩溃。国际上流动性短缺。投资水平和创造就业机会下降，世界经济放缓以及国际贸易和投资下降。

尽管这场危机始于美国，但现在已成为全球性危机。之所以成为全球性的，是因为金融体制是全球性的

世界贸易正在急剧下降，保护主义的风险正在重新出现。应避免这种趋势，并应评估最依赖国家对第三方出口增长的影响。对于发展中国家而言，这是一个机会，可以重新制定规范向其提供的援助及其在世界音乐会中的作用的规范。这些国家没有能力注入在短期内有效的刺激计划，因此这些国家之间的联合变得必要。

对于拉丁美洲而言，该地区对全球经济的依赖性非常大。总体影响是这些国家的增长率下降。鉴于此，建议之一始终是使出口市场多样化，尽管这被视为在中长期内取得成果的一项措施，但必须结束我们从中受益并主要处于不利地位的依赖。纵观历史。

鉴于我们所处的当前场景的所有情况，都要求我们为即将发生的历史变化而准备或正在为之作准备，因此我们还有很长的路要走。

五，书目

相关书籍

危机，危机后和时代的变化：在发展的极限与我们正在考虑的发展之间（第1章），拉加经委会，2009年

帝国主义，资本主义的上流，列宁（1964年版）

金融危机：了解和解释的指南。Juan TorresLópez（西班牙ATTAC编辑，2009年）