世界和委内瑞拉的金融机构

1.简介

随着世界的发展，人们一直在寻找最好的方式来照顾自己的钱，生产钱，将钱存放在可以看到的安全地方。鉴于这些需求，不同的金融机构开始出现，除了提供照顾您的钱的服务外，该机构还提供不同的选择，例如：信贷，购房场所选择，证券购买，信托等。

随着这些机构的发展以及该国经济呈现出多种变化，成立了机构以履行保证客户向银行提供的资金的任务。这些类型的机构将在本工作中提及，它们试图以一种非常简单的方式对其进行解释，这些机构是：

1.银行监管。

2.存款担保和银行保护基金（Fogade）。

3.国际货币基金组织。

4.世界银行。

2.银行监管

结构：银行监管机构是具有法人资格和独立于国库的自有资产的机构，仅出于行政债务目的而隶属于财政部。

同样，监督由一位名叫银行监督的官员领导和负责，该官员的任命和罢免由共和国总统负责。但是，必须经共和国参议院三分之二的投票授权来确认其任命。

职能：现行的《银行总法》…除了赋予银行监督更大的自治权以使其成为一个自治机构外，还赋予其第161条最多样化的权力，同时还颁布了以下方面的规范：

1.促进银行和金融机构运作的申请程序。

2.控制，参与和联系规则。

3.开设办事处，分支机构和代理机构的规则。

4.合并和转换程序规则。

5.有关以下方面的规则：

至。投资和信贷的分类。

b。抵押证券发行前景的内容。

C。信贷的重组和重新编程。

d。投资及其他资产的估值。

和。暴露和承保大风险和信贷集中。

F。表外风险和对冲风险的方法。

G。国际交易。

H。资本充足率。

一世。钱表。

j。流动资金，利息和外汇风险。

k。担保的充分性。

l。信用罚款。

米应计利息。

。内部控制。

ñ）披露广告。

3.存款担保保障金

结构体：

内部组件：根据第N°204条，该组件通过以下方式集成：

1.由财政部主持。

2.委内瑞拉中央银行行长。

3.银行和其他金融机构的主管。

行政管理：根据第208号法令，行政管理委员会由以下机构组成：

一名总裁和六名主要董事及其各自的候补成员。总统和四名主要董事及其各自的候补成员将由共和国总统任命。其他两名主要董事及其各自的候补者将具有劳动董事的身份，并将根据《组织劳动法》第X篇的规定任命。

功能：根据《银行和其他金融机构通用法》第203条的规定，Fogade具有以下功能：

1.保证受《一般银行法》管辖的银行和金融机构的公共存款…

2.提供财务援助，以恢复银行和其他金融机构的流动性和偿付能力。

3.在《银行和其他金融机构通则》管辖的银行和金融机构的清算中行使清算人的职能。

起源：在1929-39年的大萧条时期，在美国，许多银行，尤其是较小的银行由于借款人的破产而破产，这些小农无法应对农产品价格下跌的影响。

为了增加这场危机的影响，富兰克林·德拉诺·罗斯福（Franklin Delano Roosevelt）政府创建了联邦存款保险公司（Federal Deposit Insurance Corporation），该实体负责管理银行存款保险。在1934年至1977年之间，该联邦机构不得不关闭了541家银行（BAEZA，Sergio A.CristóbalValdés：银行存款保险。《费拉班》杂志第49期）。在238起案件中，该机构不得不收购银行，然后再转售；在其余情况下，它清算银行，以补偿其存款人。

委内瑞拉的起源：银行存款保险是对银行储户的担保，从某种意义上说，尽管其他信用机构的银行因其经营活动蒙受了损失，但储户仍将能够收回其资金。

在该国向储户提供担保的想法并不是绝对新颖的。《银行和其他信贷机构通则》规定的法定准备金是对存款人的担保。

另一方面，有抵押银行和金融公司发行的证券，例如CédulasHipotecarias和抵押债券，都由抵押担保。

存款担保和银行保护基金的建立是由于一系列干预措施以及后来与诸如国家贴现银行之类的银行机构达成的和解协议（其清算已经进行了数年）而产生的。已完成），商业银行，委内瑞拉人民银行对洛斯特拉巴哈多雷斯银行的昂贵解救以及向其客户支付的定金，是由国家公共财政部提供的，无义务这样做。

出于这些原因，1985年根据1985年3月20日第540号法令（由651号法令修改）建立了银行存款担保和保护基金，其中包含其组织章程。后来，在1993年，《银行和其他金融机构通则》纳入了第三章，即“担保和保护基金”（Fogade），并附带地增加了存款保险。

4.国际货币基金

结构：由每个成员国的货币当局组成的理事会是国际货币基金组织的理事机构。日常运作由执行委员会执行，执行委员会由代表一组国家或地区的22名成员组成。总经理主持执行董事会。基金的总部位于美国华盛顿市。

职能：1944年在布雷顿森林会议（美国新罕布什尔州）期间与国际复兴开发银行（IBRD）一起成立了联合国组织（UN）机构。IMF开始活动它的目标是在1947年建立国际多边支付体系，并消除对国际贸易的限制，从而促进国际货币合作并促进世界贸易的平衡增长。货币基金组织是一个常设论坛，对国际支付相关方面进行反思。其成员必须遵守汇率纪律并避免限制性贸易惯例。它还建议应遵循的经济政策，促进国际政策的协调，并就会计，税收和其他财务事项向中央银行和政府提供咨询。任何国家都可以加入IMF，IMF目前由182个成员国组成。

成员承诺将影响其本国货币单位汇率的经济和金融政策告知IMF，以便其他成员可以做出适当的决定。自1969年以来，每位合伙人都被分配了特别提款权（SDR），这是基金的记账单位。它的价值取决于五种货币价值的加权平均值（1994年3月，一种特别提款权等于1.41美元）。该系统取代了先前的系统，后者迫使各国将本国配额的75％存入本国货币，其余25％以黄金存入。到1994年底，总配额为1 448亿特别提款权。每个成员的份额对应于他们在世界经济中的相对地位。主要经济体美国占最大份额，约为19。0亿特别提款权;最小的数量约为200万特别提款权。费用的数额确定了每个成员在IMF会议上的投票权，他们从基金中可以获得多少外汇以及他们将收到多少特别提款权。因此，欧洲联盟拥有25％的选票，美国拥有20％的选票。

国际收支暂时不平衡的会员可以进入基金组织，从其储备金中提取外汇，储备金是根据所有成员的配额而定的。基金组织还可以从其他官方机构借款；根据1962年的《一般贷款协议》，该基金被授权使用所谓的巴黎俱乐部的资金，该俱乐部提供了至多65亿美元的贷款（后来信贷增加到了170亿美元）。基金组织的任何成员国都可以在一定期限（五年）内使用这笔资金来解决其失衡问题；那么它必须将外汇返还给IMF。借款人以降低的利率使用该机构的资金；贷款国获得了大部分这种利益，其余的由基金组织收取，以支付其当期费用。国际货币基金组织不是银行，而是出售一国的特别提款权用于外汇交易。

国际货币基金组织还帮助各国促进经济发展，例如加入《华沙公约》（于1991年解散）的州改革其经济并将其转变为市场经济。为此，1993年设立了一个特殊的临时项目，以帮助这些国家平衡其国际收支并减轻放弃价格管制制度的影响。货币基金组织的结构调整工具允许最不发达国家进行经济改革：1994年3月底，已向44个国家提供了43亿特别提款权。这些基金组织的贷款通常包括与受援国的国家经济政策有关的条款，这些条款在基金组织和负债最重的国家之间造成了紧张关系。

起源：自1946年成立以来，IMF于1962年签署了《一般贷款协议》，进行了重大改革。最初，基金组织试图将成员国货币汇率的波动限制在相对于美元确定的中心价值之上或之下的1％，该中心价值相对于标准具有固定价值。金;会员缴费的25％也必须以黄金缴纳。第一次改革允许创建《一般贷款协议》，该协议于1962年签署，当时很明显，必须增加基金的资源。 1967年，国际货币基金组织在里约热内卢举行的会议设立了特别提款权，作为国际会计单位。

1971年，IMF汇率制度进行了改革，将美元贬值了10％，汇率变动幅度提高到了2.25％。 1973年石油价格的急剧上涨对成员国的国际收支产生了负面影响，并打破了布雷顿森林体系建立的固定汇率制度。 1976年对法规的修改以黄金作为国际货币基金组织汇率制度的轴心而告终，迫使人们放弃了1978年已经被美元取代的黄金标准。

从1982年开始，国际货币基金组织将其大部分资源用于解决由于工业化程度最低的国家的债务过多而引起的外债危机。它帮助债务人设计了结构调整计划，并通过新的资金支持了这一援助。同时，他鼓励商业银行增加信贷额度。由于结构失配导致成员国问题变得明显，IMF建立了新的金融工具，并利用了较富裕国家的资金为愿意改革其经济的国家提供了长期流动性。。

由于欧洲共产主义的崩溃以及前共产主义国家要求将其经济转变为资本主义经济，IMF自1980年代后期以来就拥有了新的权力。为了帮助这些国家，创建了新的基金来改革中欧和东欧国家的计划经济。

国际货币基金组织已在很大程度上失去了其原有的结构和目标。现在，汇率是根据市场力量确定的。当前的汇率控制系统，例如欧洲货币体系（EMS）的汇率机制，与旨在创建国际货币的趋同计划相关联，但是EMS在1992年的危机证明了该基金的相对无能解决当今发达经济体的汇率问题。 1995年墨西哥发生的金融危机再次表明，国际货币基金组织的资金不足以控制世界经济中的私人资本流动。然而，它通过促进向世界一体化经济的过渡，继续在最不发达国家的经济发展中发挥重要作用。

5.世界银行

结构：目前，世界银行由几个机构组成：国际复兴开发银行（IBRD），国际开发协会（AID），国际金融公司（IFC）和多边担保机构。（AMGI）。作为扩展，由于是这组组织的主体，世界银行通常被称为国际复兴开发银行。

职能：世界银行仅将获利项目的长期贷款发放给政府或具有政府担保的私人公司，并且不准许暂停付款。世界银行在其业务中所采用的利率取决于它必须依次在国际资本市场上支付的利率。1976年是国际金融市场上高利率的一年，世界银行平均为其支付费用9.5％

根据其成立协议，世界银行必须进行安全的投资，使其能够支付当前的利率，并获得必要的外汇来偿还其债务。应当将贷款用于生产目的，并且只有在非常特殊的情况下，它们才能满足项目的外汇需求。世界银行也不能提供有约束力的贷款，这意味着该国的购买可以在任何其他成员国进行。仅在保证借款人无法以合理条款从其他来源获得贷款的情况下，才授予贷款。随着1980年外债危机的出现，世界银行开始参与贷款，以进行与特定项目无关的结构调整。

起源：1944年布雷顿森林会议后与国际货币基金组织（IMF）共同成立的国际经济组织，其职能是在全球范围内授予信贷，特别是向发展中国家提供信贷。

6.进一步阅读

国际货币基金组织诞生于1944年在布雷顿森林体系中设计的国际货币和经济体系的背景下，自此成为该领域的主要国际组织之一。Michel Lelart在以下文本中概述了其组织和运营的要点。

国际货币体系的片段。

米歇尔·莱拉特（Michel Lelart）

第二章3。

随着布雷顿森林协定组织了货币的可兑换性和稳定性，需要一个机构来保证对规则的尊重，正如我们所看到的那样，规则有一定数量的例外情况。但是货币基金组织的作用还在于给予成员国干预市场以维持其货币的手段，而不是迫使它们建立或维持限制的手段。这就是我们要研究的金融机构的角色。

成员国的成员资格

一旦您成为本基金的成员，便会为每个国家/地区分配一个与其所认购资本相对应的配额，并同时确定其将获得的帮助以及将有权行使的投票权。会议之前，已经决定美国的配额是英国的两倍，而苏联和中国的配额分别是第三和第四。得出此结果的公式是：1940年国民收入的2％，加上1943年7月1日黄金和美元储备的5％，再加上1934年间出口最强劲变化的10％和1938年，加上同期同期年平均进口额的10％。在88亿美元的总额中，美国的配额为27.4亿美元（占31.3％）；英国13亿；苏联，1200；中国550；法国450；比利时225；波兰和捷克斯洛伐克，125；挪威和古巴，50；伊朗和秘鲁25岁；海地和厄瓜多尔5岁，利比里亚和巴拿马50万。由于苏联没有批准这些协定，配额总额降低到了760万美元，这意味着美国的配额是36.2％，英国的配额是17.1％。

第三条规定，每个成员国必须全额支付其配额。 25％必须用黄金支付，而该金额不能超过该国黄金和美元净储备的10％。因此，储备金很少的法国只支付了初始费用的15％。其余的费用必须由每个国家以本国货币支付。实际上，每个中央银行都将这笔款项记入基金帐户。因此，它在所有成员国的所有中央银行都有经常账户，并保持一定数量的所有本国货币。

配额决定了投票权，但是这种方式并不完全成比例：每个国家每100,000美元的配额有一票，外加250票。由于配额较小，这一计算使小国受益。拥有配额的36.2％的美国仅拥有31.9％的投票权；伊朗占配额的0.3％，拥有约0.6％的投票权。拥有0.006％配额的利比里亚拥有0.3％的投票权。

这些投票权在每个国家都有代表的理事会中行使。理事会每年在大会上开会一次，该大会连续两年在华盛顿举行，下一届在一个成员国举行。这样，大会分别于1976年在马尼拉，1979年在贝尔格莱德，1982年在多伦多，1985年在汉城，1988年在柏林，1991年在曼谷举行会议。理事会对预算进行表决，决定接纳新成员或修订在配额中，它从其成员中选举管理员。配额最多的五个国家（美国，英国，德国，法国和日本）每个都任命一名经理。其余的十六名由具有地理，政治和文化亲和力的国家集团选出，任期两年。当前有24位管理员。其中一个是沙特阿拉伯选择的，沙特阿拉伯获得了成为基金两个主要债权人之一的权利；自从1980年台湾取代台湾以来，中国选择了另一个国家；自从加入该基金以来，俄罗斯选择了另一个国家。管理者不是英国人想要的独立专家：他们代表自己的国家，并具有强烈的政治作用。他们居住在华盛顿，并在必要时在议会开会，通常每周几次。他们是决定基金组织政策的人，尤其是在向成员国提供信贷以及就第八条进行磋商方面。他们控制行政部门，每五年选举一次CEO，谁是基金服务负责人，并确保机构的日常管理。尽管它没有写在法规中，但它始终是非美国人。作为回报，世界银行行长是。 CEO一直是欧洲人。自1963年以来，他得到了美国副总经理的协助。

排放物

发行是基金最常见的业务。但是在法规中却没有提到这一说法，因为法规总是说要购买。这些操作具有同时结合交换和信用的特定特征。

-这是一种交换操作，困难国家将本国货币作为本国货币（这是一种弱势货币），并以交换的方式从另一成员国的盈余中接收本国货币，因此，本币为强势货币。基金的外汇储备在不断变化，其拥有的盈余国家货币越来越少，而拥有国际收支赤字的货币则拥有更多的货币。它没有汇率风险，因为该国必须以本国货币保证基金储备的黄金价值。每次贬值，或市场大幅贬值时，该国都必须支付额外的金额。如果不是，该国将通过减少其中央银行帐户中的基金储备来偿还该款项。

-这是信用操作，有两个原因。一方面，从基金购买另一个国家的货币的国家必须在一定时间内将其归还。基金组织谈到要赎回自己的货币，该货币必须由一个国家在其财政年度结束时完成，其金额必须考虑到其储备金的变动并导致非常复杂的计算。此外，发行国必须支付0.5％的固定佣金，该佣金加到所购买货币的价格中。最重要的是，它们必须每季度支付一次佣金-我们必须谈到利息-尚未兑现的已发行金额。最初设置的比率范围为0.5％至4％，具体取决于进行中的问题的数量和持续时间。如果该国没有足够的黄金，则必须以黄金或部分本国货币支付这些佣金。这些规定已多次修改。

您可以看到这些问题的独创性，或者正如基金组织所说，可以看到这些购买的独创性。这是一种交换操作，就像一个旅行者在旅行前购买外币被迫支付利息，直到六个月或三年内，他将其还钱到他的银行。这里的游客是一个国家，通过将其货币捐给本基金，不会造成任何损失，因为它创造了自己的货币。作为回报获得的外汇代表其储备净增加。从这个意义上讲，它可以从基金获得帮助。但是数量多少呢？根据第五条，一国每年最多可以从市场上购买其配额的25％，直到该基金以其货币储备的金额达到其配额的200％。由于每个国家/地区最初以货币支付其配额的75％，因此最多只能发行125％，每年分五期，每期25％。但是您必须区分：

-第一部分称为“黄金部分”，具有特殊性质，因为它相当于配额的25％，而该国又用黄金支付了配额。该基金获得了信贷，并且在发行第一笔款项时动员了信贷。尽管本币的储备金少于您的配额，但您有储备头寸：您是本基金的债权人。

-以下各节不同。该国获得硬通货，作为先前用黄金付款的对价：在这种情况下，这是基金组织真正给予的信用。该国一开始使用“信贷档”，便成为该基金的债务人。以您的货币计的基金准备金大于您的配额，而差额衡量的是您“获得基金信贷的方式”。

因此，一国的债权人或债务人情况取决于其储备金相对于其配额的货币储备水平。但是，每当一个国家发行或购买一个基金时，该基金以其本币计算的储备金与以其提供或接收的本币储备金相同。两国的地位每次反过来都会受到影响。尽管债务人和信用状况之间存在总体权衡。但是，根据问题的不同，基金组织使货币变得越来越弱，越来越弱。正如我们所见，您没有任何货币风险，但是您可能会面临流动性问题。因此，第七章专门介绍稀有硬币，您可以：

-通过向相关国家提供黄金来恢复其货币储备总额，这是不可否认的。这就是所谓的补充，并且在最初的几年中使用过。

-鼓励一国以本国或另一国的货币发行。这个公式曾经并且现在被使用，尤其是大量使用。

基金运作的演变

该基金没有持续很久，因为它是在布雷顿森林会议上设想的。会议之后的几年中，波兰，捷克斯洛伐克和古巴退出了会议。相反，大会已经对新候选人进行了审查，这一过程每年或多或少仍在继续。后来，德国，日本及其盟国，独立后要求成立的非洲国家也加入了。后来有几千个居民的大西洋或太平洋岛屿变成了微国家，最后是东方国家。在每个新加入的国家中，都使用布雷顿森林体系公式，最复杂的是配额分配，每五年重新检查一次。第一次没有对其进行修改，但是自1960年以来，系统地对其进行了处理，占比25％，33％或50％（视情况而定）。增加或多或少是成比例的，或者或多或少是选择性的。这允许以有限的方式积累基金的资源，因为困难国家的货币无法用于为这些问题筹集资金，而配额较高的这些国家则看到了公开发行的可能性。结果，该基金经常被迫使用贷款。结果，该基金经常被迫使用贷款。结果，该基金经常被迫使用贷款。

这些操作的方式也经常被修改。我们将仅限于管理员决定的最重要的改革。无论该国的情况及其储备水平如何，均以分期付款的方式分期偿还债务，这增加了章程规定的摊销额。这些合同还款已成定局，当该国情况改善时，法定摊销由早期购买义务代替。佣金规模由每年设定的费率代替，以便使每年的结果逐渐平衡。此后，将根据其初始黄金比率向具有信用状况的国家/地区支付报酬，因为基金在其他国家发行的债券中让出货币。这些货币是通过基金必须制定的程序来选择的：这就是著名的“运营预算”。最后，经常使用免除基金可以在排放限制和连续四年的排放限制方面达成一致的豁免。升级限制是在1978年取消的，不断出现的新问题使该限制失效。经常可以免除基金可以在排放限值和排放限值方面连续四年达成一致的豁免。升级限制是在1978年取消的，不断出现的新问题使该限制失效。经常可以免除基金可以在排放限值和排放限值方面连续四年达成一致的豁免。升级限制是在1978年取消的，不断出现的新问题使该限制失效。

管理员凭借其解释法规的权力做出了许多决定。正如法学家所说，他们对权力具有管辖权，他们既是法官又是政党，这是基本法律原则的例外。他们反复使用了这种权力，例如，在决定“基本不平衡”以“按经常账户”调整平价或国际收支赤字时，这是唯一允许一个国家获得援助的权力。从底部。他们还解释了有关过渡时期，比价体系，黄金价格……以及一国可以使用该基金资源的条件的规定。

此问题尚未在布雷顿森林解决。章程仅规定，希望购买货币的国家必须声明“目前必须使用该货币才能使付款符合本协定的规定”（第五条第3a款）。在质疑基金组织是否应接受该声明时，很快就出现了问题。管理人员决定，该基金将使希望使用其储备金的国家“在非常有利的前提下”受益。但是对于信贷档问题，基金组织可以通过审查该国是否已经解决了暂时性困难以及该国打算采取的政策是否足以克服该时期的困难来核实上述声明。为了促进排放，基金组织建议各国不要在发行时与他进行讨论，而是事先与他进行讨论，以确保它们可以在必要的时候进行。这就是排放保证政策的来源，或者是今天所说的确认协议的来源。该国与该基金之间的换文规定了排放量的错开，该国同意为取得某些成果而采取的措施以及与该基金进行磋商的时间。这些不同的条款对国家没有任何正式义务，构成了1969年第一修正案中正式承认的条件性原则的要素。此程序首先应用于与基金谈判稳定计划的工业化国家，在发展中国家用于谈判调整方案之前。实际上，基金的基本作用更多地取决于这些条件的性质，而越来越多的证据表明这些条件的重要性超过了成员国可能要求的总排放量。