公司的规模大小，从事的业务活动或年龄有多大都无关紧要，它总是会陷入以破产和缺乏流动性为特征的财务不平衡状况，在许多情况下，所有这些产品糟糕的财务政策，但是在大多数情况下，是由于严重的战略错误或在财务，生产，商业和行政管理方面的错误积累而产生的。
当前的世界形势是全球竞争非常激烈，突然的和突然的经济金融变化导致货币和利率价格的剧烈变化，原材料价格的显着变化以及持续不断的变化。消费者口味和喜好的变化，导致公司不得不不断监控其财务状况。准确地说，我们的工作目标是从比率金字塔和周转资金管理的角度分析X公司2006年和2007年第一季度的财务状况，对债务以及经济和金融盈利能力进行分析，以证明主要问题在哪里，从而制定旨在解决这些问题的策略。
对于所有这些，以系统和定期的方式进行经济分析，作为衡量公司活动，劳动生产率行为，资产使用效率和履行义务的工具，非常重要。由公司在其活动的开发中承包。
财务分析为了开展我们的工作，有必要使用非常有用的技术和工具来获取和处理信息，例如：文档审阅，直接观察，访谈，调查，团队合作，集思广益，Microsoft Excel，Microsoft单词等
理论基础。
当知道导致财务问题的原因时，有必要定义要实施的工具，方法或系统，然后继续选择最适合存在的可能性，需求和限制的工具，方法或系统。一旦执行了这些步骤，就必须计划执行这些措施，然后继续执行，评估获得的结果，以进行必要的更正。
首先要做的是拥有财务指标，例如盈利能力，流动性，偿付能力，债务，库存周转率，收入速度，收款和付款条件以及总收益。按支出总额和部门进行支出和收入分析的应用。索引演变。
让我们看看这个初始分析是什么样的。了解结果表及其随时间的变化对于了解这些费用和收入的构成方式以及随时间推移恶化的情况至关重要。每种费用的重要性及其构成都非常重要，它们各自的索引的演变也很重要，以便识别它们与销售之间的关系，而且还可以识别每种费用占销售额的百分比以及类别，概念和总计。
知道总收益（例如按活动，市场销售的产品或服务）非常重要，因此，我们可以按产品或物品从最高到最低的顺序累计收益，我们知道哪些是总收益减去的收益，而不是相加的收益，并带来比预期或要求更低的收益。
流动性和流动性等偿付能力和债务指标为我们提供了短期和中期支付能力的清晰样本。
库存周转额显示了多余的额度以及由此产生的财务成本，如果我们按项目或产品分析此分析，我们将能够发现产生最大财务和运营成本的那些。
如果发生这种情况，也可以按分支机构对产品的收益和轮换进行分析，甚至可以通过每个分支机构的利润和轮换进行相同类型的分析。通过这种方式，我们将知道分支机构会增加或减少总体收益，并且是否有可能通过消除某些产品或服务线来提高分支机构的性能。
通过对未偿债务和拖欠债务以及未偿信贷和欠款水平的研究，可以确定债务总额，基于涉及的金额和风险的债权人和债务人的相对重要性欠款或未付款。
另一方面，必须具有与以下各项有关的指标和比率：总生产率或按产品线划分的，与公司及其产品或服务有关的客户和消费者的满意度水平。客户和员工的营业额或忠诚度水平。产品和过程的故障和故障级别。
最后，要获得关于市场演变，原材料和各种投入物的价格，利率，消费水平，汇率，不同竞争对手的市场份额，口味的变化，法律问题的变化以及与供应商/客户/竞争对手/替代品的关系的任何重大变化以及可能改变关系的进出障碍的变化。
一旦获得所有这些信息，我们就可以将财务指标随时间的恶化与公司运营和职能事项中发生的变化以及环境中已经发生和正在发生的变化相关联。
知道这一点，不仅使我们能够了解财务问题的原因，而且可以评估风险的不同程度和救助的可能性，从而知道应采取何种行动以及采取何种方式。
例如，通过这种方式，我们可以知道由于不按时交付，计费错误和不良的售后服务所导致的满意度下降导致销售额下降。此外，它们可能与人员流动增加和过程生产率水平显着降低有关。此外，还应考虑到与非增值活动相关的超额成本所带来的利益损失。
财务分析的定义：
除了从财务报表中研究公司的融资和投资能力外，财务分析还可以基于导致决策的一系列技术来解释财务事实。
为了分析和解释财务报表，我们将使用财务比率，以便快速诊断实体的经济和财务状况。比率分析包括通过比较构成财务报表内容的两个或多个概念的图来确定存在的不同依存关系。
单个原因通常不提供了解实体运作方式的必要信息，因此，将使用一组原因来确定公司的财务状况。
这些原因分为四组：
（请参阅PDF）
营运资金：
在资金使用中使用净营运资金是基于这样的思想，即可用流动资产（根据定义可以在短时间内转换为现金）也可以用于支付流动债务或债务，例如并且通常用现金完成。
发现使用净营运资金（和其他流动性比率）来评估公司的流动性的原因是，公司资产用于支付短期债务的保证金越高期限（短期负债），则到期时偿还债务的能力越强。该预期基于以下信念：流动资产是现金流入的来源，而负债是现金支出的来源。在大多数公司中，现金流入或支出以及流出或流出是不同步的；因此，必须有一定水平的净营运资金。短期负债导致的现金流出有些不可预测，同样的可预测性适用于累积的凭证和应付负债。现金流入越可预测，公司所需的净营运资金就越少。现金流入不确定性更大的公司必须保持足够的流动资产水平以弥补短期负债。由于大多数公司无法将收款与付款相匹配，因此超过付款的收入来源是必要的。由于大多数公司无法将收款与付款相匹配，因此超过付款的收入来源是必要的。由于大多数公司无法将收款与付款相匹配，因此超过付款的收入来源是必要的。
资本回报率：
每个行业内不同类型分支机构的平均劳动和资产生产率数据是估算企业之间资本回报率差异的基础。利用观察到的不同类型公司的劳动和资本平均生产率水平以及其他因素（劳动）的报酬水平，有可能获得内部不同分支机构之间资本总收益的差额作为残差。来自同一部门。
财务分析公司X
为了对财务报表进行分析，有必要评估财务报表中包含的数据，以揭示所代表信息的比较和相对重要性。
这项研究包括比率分析，比较分析，百分比分析和相关数据检查。很难说其中一个比另一个更有用，因为每个面临分析的情况都不相同。
净营运资金：
| 年份
（我三个月） |
单位 | 当前资产 | 流动负债 | 结果 |
|
2007年 |
MP |
12781.9 |
13182.1 |
（400.2） |
|
2006年 |
MP |
11422.6 |
12166.8 |
（744.2） |
由于上述原因，营运资金必须为正，因此令人震惊的是，在确定此流动性衡量标准时，结果为负，从而明确表明这是不利的，这意味着短期债务和债务为大于公司的支付能力。 2006年，流动负债比流动资产多744.2 MP，而在2007年，尽管资产增加了1,359.3 MP和1,015.3 MP，但流动负债仍然大于流动资产。 400.2英里但是，有必要分析其质量以评估公司偿还债务的能力，应考虑以下几点：
- 构成营运资金的流动资产的性质将这些资产转换为现金所需的时间。
下表显示了2007年公司营运资金构成的不利变化，现金与2006年相比减少了1,732.0 MP，分别占2006年总资产的7％和7％。在2007年，流动性较弱的库存增加了911.7 MP，占2006年总资产的45％，2007年占47％，这对营运资本是不利的情况。关于流动负债，最重要的项目是收到的贷款，占2006年流动负债总额的26％，2007年占30％，与2006年相比增加了1,369.8 MP，并且为一般维修准备了37尽管减少了1792.2 MP，但2006年和2007年的百分比仍为20％。
营运资金分析。
2006年第一季度-2007年第一季度
|
当前资产 |
2007年 |
2006年 |
增加o 减少 （MP） |
％增加或 减少 |
2007％ 积分 |
2006％ 积分 |
| 现金 | 888.7 | 2620.7 | （1732.0） | 66 | 7 | 2. 3 |
| 应收帐款 | 4525.8 | 2874.5 | 1651.3 | 57 | 35 | 25 |
| 计数器值M / N *收集 | 83.3 | 8.3 | 之一 | |||
| 预付款 | 40.7 | 19.6 | 21.1 | 107 | 之一 | |
| 证明理由的进展 | 0.3 | 0.2 | 0.1 | 五十 | ||
| 预算借方 | 1210.2 | 786.4 | 423.8 | 54 | 9 | 7 |
| 存货 | 6032.9 | 5121.2 | 911.7 | 17 | 47 | 四五 |
| 流动资产总额 | 12781.9 | 11422.6 | 1359.3 | 12 | 100 | 100 |
| 流动负债 | ||||||
| 应付帐款CP | 1058.8 | 476.9 | 581.9 | 122 | 8 | 4 |
| 针对M / N值*支付 | 34.4 | 34.4 | ||||
| 义务。预估预算 | 614.6 | 241.6 | 373.0 | 154 | 5 | 二 |
| 工资支付 | 365.8 | 630.5 | （264.7） | 42 | 3 | 5 |
| 应付预付款 | 27.6 | 19.8 | 7.8 | 39 | ||
| 收到的贷款 | 3909.9 | 3195.5 | 714.4 | 22 | 30 | 26 |
| 预计应付的甘蔗购买额 | 4089.9 | 2720.1 | 1359.8 | 66 | 31 | 22 |
| 一般维修准备金 | 2660.3 | 4452.5 | （1792.2） | 40 | 二十 | 37 |
| 假期准备金 | 384.6 | 376.9 | 7.7 | 二 | 3 | 3 |
| 其他经营规定 | 36.2 | 53.0 | （16.8） | 32 | 之一 | |
| 总流动负债 | 13182.1 | 12166.8 | 1015.3 | 8 | 100 | 100 |
| 营运资金 | （400.2） | （744.2） | 344.0 | 46 |
目前的比例：
| 年份
（我三个月） |
当前资产 |
流动负债 |
结果 |
| 2006年 | 11422.6 | 12166.8 | 0.94 |
| 2007年 | 12781.9 | 13182.1 | 0.97 |
当观察公司中相同产品的行为时，可以说它是负面的，因为在分析的两年中，至少没有1.00美元可用来支付其短期债务。2006年为0.94美元，2007年为0.97美元，这对公司的营运资金来说是不利的情况。
立即流动性或酸性测试：
|
年份 （我三个月） |
当前资产 |
库存 |
流动负债 |
结果 |
| 2006年 | 11422.6 | 3553.3 | 12166.8 | $ 0.65 |
| 2007年 | 12781.9 | 4705.7 | 13182.1 | $ 0.61 |
在分析的年份中，该指数的行为对公司不利，2006年为0.65美元，2007年为0.61美元，每个比索的短期债务有快速可用的资产，这清楚地说明了重要作用公司里有存货的 2006年占45％，2007年占47％。
活动原因：
| 指标 | 2007年 | 2006年 |
| 应收帐款周转
收集周期 |
4次
23天 |
7次
13天 |
| 应付帐款轮换
付款周期 |
4次
22天 |
5次
18天 |
| 指标 |
2007年 |
2006年 |
| 库存周转 | ||
| 原料及原料
平均库存期限 |
3次
30天 |
4次
22天 |
| 生产中
平均库存期限 |
13次
7天 |
11次
8天 |
| 成品生产
平均库存期限 |
14次
6.5天 |
23次
4天 |
原材料和原材料的平均库存期限很慢，2006年效率更高，轮换周期比2007年短8天。这种缓慢的库存过程由数量级决定公司已占总库存18％的闲置存货，数量为621.3 MP，不是具有适当且相当快的行为的在制品和成品生产，从而轮换了当年在制品2007年每7天13次，2006年每8天11次，并且成品每年每6天14次和每4天23次，这减慢了2006年在生产的轮换更快地在2007年完成生产。
考虑到所分析年份的两个时期，该公司都处于全糖生产状态，从而加快了生产周期。
AC轮换（2007） =销售/ AC
= 0.85
年度轮换（2007）=销售额/年度
= 0.25
CT轮换（2007）=销售/ CT
= 10925.3 /（-400.2）
=-27.3
运营周期（2007） =（PMI + PPCC）-PPCP
= 53-22
= 31天
每31天通过运营获得现金。
2007年运营周期图。
债务原因：
| 指数 | 2006年 | 2007年 |
| 负债 | 18％ | 二十一 ％ |
| 债务质量 | 0.94 | 0.98 |
将2006年与2007年进行比较时，我们注意到增长了3％，因为第一年的表现为18％，第二年为21％，由于融资较少，对2006年的公司更有利与2007年相比，第三方的债务质量都不好，并且在2007年，当前负债占总负债的98％，主要由收到的短期贷款（26％）和向供应商购买甘蔗（22％）。
盈利原因：
| 指数 | 2006年 | 2007年 |
| 总资产比率 | $ 0.15 | $ 0.17 |
在建立2006年与2007年的比较时，两个时期的差异都不大，因为相对于总资产的销售水平要低得多，这清楚地表明资产的使用非常不足以产生收入，对公司不利。2006年投资的每比索资产售价为0.15美元，2007年为0.17美元。
投资回报
确定利用可用资产产生利润的总有效性。
|
= *
| 指数 | 2007年 |
| 净利润 | 0.014 |
| 投资回报 | 0.00％ |
| 经济盈利能力 | 0.00％ |
在确定净利润时，必须使用税前利润和利息，但这与该期间的利润相吻合，因为分析是在尚未结束会计年度的第一季度进行的。该公司2006年亏损了796.9 MP，因此对该指数的分析没有进行，而2007年该利润仅为150.7 MP，因此对其分析并不重要。
所需营运资金
| 概念 | 自然天 | ％ | 销售天数 |
| 原料 | 30 | 0.40 | + 12 |
| 生产中 | 7 | 0.90 | + 6.3 |
| 成品生产 | 3.5 | 0.90 | + 5.9 |
| 客户收集期 | 2. 3 | 0.90 | 20.7 |
| 供应商付款期限 | 22 | 0.40 | -8.8 |
| 销售天数 | + 36.1 |
平均每日销售量=销售量/ 360天
= 10925300/90天
= 124392.22
CTN的确定 =平均每日销售量*需要融资的销售天数
= 121399.22 * 36.1天
= 4382259
该公司2007年的净营运资金为4382259.14，无非是处理债务所需的能力。
状况图
（请参阅PDF）
在建立与2007年雷亚尔的比较时，结果是有利的，因为利润为150.7 MP，而20年亏损为796.9 MP。总收入减少了29.3 MP，产品补贴为49.5 MP，与其他收入的增加45.3 MP保持平衡。
总支出比收入减少了976.9 MP，远多于收入，影响了1,156.9 MP的销售成本下降等。
关于计划的利润，利润为732.7 MP，由于计划的883.4 MP，实际为150.7 MP，这是由于销售量减少了3601.0 MP，因为从计划的14527.2 MP售出了10925.3 MP违反了10581.4公吨制糖计划。
收入表
|
指标 |
真实2006 |
计划2007 |
皇家20070 |
增加Y
减少 |
％ 增加
并减少。 |
| 净销售额 | 10965.6 | 14727.2 | 10925.3 | -40.3 | -0.4 |
| 产品补贴 | 3730.4 | 4912.1 | 3680.9 | -49.5 | -1.3 |
| 销售税 | 0.9 | 1.8 | 1.4 | 0.5 | 55.6 |
| 其他的收入 | 89.5 | 106.1 | 134.8 | 45.3 | 50.6 |
| 服务收入 致社区和蝙蝠眼 | 107.4 | 125.9 | 123.4 | 16 | 14.9 |
| 总收入 | 14892.2 | 19669.5 | 14862.9 | -29.3 | -0.2 |
| 销售成本 | 13834.9 | 16968.1 | 12678 | -1156.9 | -8.4 |
| 分销和销售成本 | 15.8 | 34.9 | 8.4 | -7.4 | -46.8 |
| 一般及行政开支 | 887.5 | 766.5 | 711.7 | -175.8 | -19.8 |
| 财务经费 | 319.3 | 502 | 74.6 | -244.7 | -76.6 |
| 遗失费用和财产损失 | 之一 | 0.3 | 0 | -之一 | -100.0 |
| 不包括产品支出。自我消费 | 0 | 0 | 0.5 | 0.5 | |
| 往年费用 | 215.3 | 0 | 613.4 | 398.1 | 184.9 |
| 其他费用 | 266.6 | 307.3 | 401.7 | 135.1 | 50.7 |
| 服务费用 。以及社区和蝙蝠眼 | 148.9 | 207 | 223.8 | 74.9 | 50.3 |
| 总计花费 | 15689.1 | 18786.1 | 1471.2 | -976.9 | -6.2 |
| 该期间的损益。 | -796.9 | 883.4 | 150.7 | 947.6 | -118.9 |
金字塔形
见PDF
完成这项工作后，我们得出以下结论：
- 由于营运资金为负，公司严重缺乏偿付能力和流动性销售水平低：由于不遵守制糖计划，应付账款很高。
建议该实体的董事：
- 与受过训练的人员一起委托以得出有关闲置库存的结论，对使用的支付系统进行研究，并在适当的时间和形式上保证资源，以实现该行业的维修及其质量。
参考书目。
- Perdomo，A，财务报表的分析和解释。/墨西哥/：会计和行政版。
参考书目
- 中级会计。第5和第6部分。财务报表分析和解释摘要手册，佩雷斯，安尼亚。财务报表的分析和解释。C. Vladimir I. Lenin。Perdomo大学，A，财务报表的分析和解释。/墨西哥/：Ediciones Contables y Administrativa，SA，1986，第87页。Polimenin等。成本会计：制定管理决策的概念和应用。-/
