古巴非银行机构财务管理基础知识

在当前的工作中，对金融机构进行了特征描述，特别强调了非银行金融机构（IFNB）。首先必须分析作为任何经济体或国家的主要金融机构和主要金融机构的银行。此外，还介绍了对这些机构进行正确评估和分析所需的主要工具和指标。

1-银行业务的一般特征

银行是金融中介机构，负责以存款，借贷和提供金融服务的形式筹集资源。银行或银行系统是在给定经济体内提供银行服务的一组实体或机构。国际化和全球化促进了通用银行的创建。

简而言之，银行的基本问题是实现最大的盈利能力，但同时又要确保充足的流动性并尽可能限制风险，以确保其偿付能力。此外，还必须确保有足够的自有资源（资本和储备金）以使偿付能力能够应付债务人破产带来的潜在风险。

中介边际

知道银行向将资源存储在银行中的人或组织支付了一定数量的钱（存款利息），并且知道他们将钱收集起来以向要求他们的人或组织贷款（配售利息），那么值得一问，你从哪里得到的银行你的收入？答案是，在大多数国家中，配售利率要高于存款利率。因此，银行提供资源的收费要高于筹集资源的费用。配售利率与存款利率之差称为中介保证金。因此，银行的净息差越大，利润就越大。

配售利率-存款利率=经纪保证金。

银行充当中介。他的业务是像买卖其他商品或商品一样进行货币交易。

银行业务极为广泛和复杂，拥有各种各样的业务以及筹集资金或信贷以及发放资金的可能性。下面将根据分类对典型银行业务进行研究。

被动操作由银行捕获，接收或收集个人资金的那些操作组成。筹集资金的活动称为被动活动，是通过存款来实现的。银行存款可分为三大类：

支票账户，储蓄账户或存折，定期存款。

因此，账目完全是流动的。两者之间的区别在于，活期账户可以通过支票和本票来动员，而活期存款则需要在窗口或通过电子自动柜员机退款，但不能使用支票或本票。。另一个区别是活期存款中，银行可以要求提前通知。

可以在期限届满之前调动定期存款，以换取支付的佣金，该佣金不得超过应计利息的金额。这些存款取决于帐户类型，需要支付利息（存款利息）。

对于主动行动的研究，必须考虑到安置与招聘相反。安置可以使货币在经济中流通；也就是说，银行从筹集的资金或资源中赚取新的钱，并以此向要求贷款的人，公司或组织授信。为了提供这些贷款，银行会根据贷款类型，称为利息（配售利息）和佣金的金额收取费用。

另一方面，银行准备金要求仅是银行有义务以流动形式保留的募集资金总额中的一部分，该准备金被称为应付客户可能的归还要求的准备金，称为银行准备金要求。它们具有不育的特征，因为它们不能反转。

存款准备金是金融机构收到的全部存款的百分比，必须将其永久性保存在其储蓄银行的现金中或在其中央银行的帐户中。储备金旨在保证在储户或银行客户提出要求时或金融机构出现流动性问题时将其退还给储户或银行客户。这降低了储户资金损失的风险。

资源的另一部分用于盈利资产。在这些获利资产中，第一部分由以下方面的获利资产组成：

贷款和信贷

从概念上讲，我们可以说，贷款（从财务角度来看）是真实的合同，据此，一方（贷方）将某些资金交付给另一方（借款人），这样，到期后就可以按约定偿还。可以对贷款进行多种分类：

由于所借货物的性质：货币（我们将重点讨论本主题），可互换可移动项目和有价证券借贷按贷款的货币对象：本币或外币按利率：以固定和可变利率计，可预付或后付。通过分期还款制度，在贷款结束时，遵循法国，德国，美国等制度。由于存在履行义务的担保，因此它们可以是真实的（服装，抵押，存款等）或个人（担保）银团贷款，其中从多个贷方（联盟）提供给借款人的资金，尽管从法律的角度来看，这并不意味着有多个贷方它是单一合同，参与性贷款，其中贷方，不论利息协议如何，它都与借款人同意其所获得的净利润的参与，即与证券买卖相关的即期交易业务贷款。

在银行提供的主要贷款或信贷类型中，我们可以列举以下方式：

1.信用帐户

信贷帐户是指银行在一定期限内（可以建立自动延期）并向客户提供一定数额的信贷（信贷）的操作。客户有义务向银行支付开户佣金，偿还银行的余额，以利于其在注销和清算信用账户时所投入的贷方账户，并就提取的金额支付利息，以及另一部分对于未处置的金额。

2.效果折扣

贴现折价作为公司融资的一种方式，包括银行向某人预付其对第三方的货币信贷额度（扣除利息或百分比）并换取信用分配本身，但出于良好目的。

3.证券组合

获利资产的第二部分由证券投资组合组成，其中固定收益一方面通过公共和私人部门来区分，另一方面通过可变收益来区分。

4.资产的临时转让

银行进行的第三种操作是资产的临时转移，这是信贷机构将其拥有的资产（例如贷款）的一部分转移给客户的一种方式，这允许银行从第三方那里收回一部分作为回报。

当前，公司，家庭和机构需求的变化已将银行业务重新导向，使其转向服务业，由于净利息收入的减少，银行业务成为其主要收入来源，减少幅度越明显，其成熟度就越高。它是一个国家的金融体系，利率较低。付款方式（卡，支票，转账），保证当事方之间的国际贸易的成功完成，确保进出口的偿付能力，金融市场的中介以及与大公司和公共机构的经营，是银行业的重点作为通用金融服务公司。值得一提的是大银行的重要业务参与，这些机构的另一个重要业务和力量来源，是形成对多元化领域感兴趣的强大跨国集团。

根据国家/地区的法律，银行可以履行上述职能；例如交易股票，政府债券，其他国家的货币等。当这些活动由单个银行执行时，称为全能银行或多银行。同样，这些活动可以由专门从事一项或多项活动的银行分别进行。这称为专业银行业务。

银行类型

对银行进行分组和分类有几个标准。在我们的研究中，我们将对资本的分组遵循两个基本标准，其中要考虑资本的来源和资本专业化的类型。

按资金来源分类：

公共银行：资本由国家出资；私人银行：资本由私人股东出资；混合银行：其资本由私人和公共出资组成。

根据操作类型分类：

现有银行：它们是与大众合作的普通批发商。它的常规业务包括帐户存款，储蓄帐户，贷款，收款，第三方帐户的收款，商品和证券的保管，保险柜的租赁，金融等。专业银行：它们具有特定的信贷目的。发行银行：目前保留为官方银行，是发行货币的银行中央银行：是授权信贷机构运作，监督和控制的顶级银行机构。通过其他充当中介的金融机构向市场提供金融资源。它们主要用于将资源引导到生产部门。

不管银行的类型如何，它们都允许金钱在经济中流通，以便某些人或组织拥有的金钱可以转移给其他没有或需要的人。这样，它可以促进这些人员和组织的活动，并总体上改善经济绩效。由此可见，银行业务在人类经济史上的重要性日益凸显。

金融机构被定义为其法人宗旨是从事金融中介活动的任何法人实体。该定义涵盖银行和非银行金融机构。金融中介机构是从一组投资者或储蓄者那里获取资金，并将其放置或提供给其他赤字持有人的公司。在引导资金的过程中，消除了储户和客户之间存在的数量，时间，风险和信息不平衡问题。

当前，对非银行金融机构（IFNB）的研究尤为重要，无非就是那些旨在向公司和法律业务提供融资的机构或公司，而这些机构或公司的融资来自诸如此类的金融机构。例如银行或其他，而不是私人资金或存款。他们通常专门从事短期和中期活动的开发，并具有广泛而快速的经营范围。研究构成基本绩效准则的投资组合和资产的质量至关重要。因此，下面将介绍评估中最常用的主要技术和方法。

2-金融机构的财务评估

从1961年到1980年代，

古巴经济中只有一家银行：古巴国民银行。这集中了中央银行，商业银行和投资银行的职能，并负责

国际金融业务。在1990年代，

金融体系经历了巨大的变革。

建立了以古巴中央银行为首的两级系统，负责货币政策，以确保支付系统的运行，并监督和控制8家国有商业银行以及其他国家和外国金融机构。。金融体系实现了现代化，开发了新的金融服务，采用了新的中介形式，并进一步融入了国际市场。

在附件1中，您可以找到组成古巴金融部门的金融实体。它突出显示了分为四个基本组的划分：商业银行，非银行金融机构，外国银行代表处和非银行金融机构代表处。

关于主要构成这些实体余额的资产类型，以下是三个基本研究组：

生产性产生资产：那些产生与金融业务的典型活动有关的收入的资产，即贷款或信贷组合。授予应收贷款，效果贴现，保理，租赁等。它们构成了金融公司的投资，并具有一定程度的风险。流动资产：由手头现金和银行，短期金融投资组成，这些资产在获得公司评估和可接受的风险后，负责获得必要的盈利能力，以实现公司的商业和财务目标。它们具有立即履行其义务的功能，无论是否计划，有形和无形的固定资产及其他资产。

关于负债的类型，我们可以说银行业务的财务杠杆水平很高。资金的主要来源是：客户存款和从其他金融实体收到的资金。如下所述，有必要将产生利息成本的负债与不产生利息成本的负债分开：

成本责任：客户存款，出于银行融资目的，必须区分活期存款和定期存款。需求存款：客户可以在金融体系出现危机时随时提取。客户大量提取资金甚至可能导致信誉良好的实体破产。在正常情况下，这是一种相当永久的融资来源，因为客户通常会在盒子中保持相对稳定的最低余额以能够应付日常付款。其他金融实体收到的融资：这种概念有两种类型的融资：1）由代理银行业务关系产生，以及2）从银行间市场获得的贷款和信贷额度，重要的是要记住，它们可能在到期时就不再对公司可用。就古巴而言，还包括非银行部门的即期存款。

该银行部门的资本或股本通常用于为公司的固定资产以及公司运营周期可能需要的永久资金提供资金。它一般分为两个部分：基本资本和补充资本。

基本资本：由实收资本或国家投资基金与遗产储备组成；补充资本：由普通储备组成，以弥补古巴（对于古巴）的固定期限的贷款损失和次级债务，最低期限至少为5年。

其大部分业务通过表外项目进行，或有负债或义务很重要。当金融公司承诺在某些条件下代表第三方进行一定的支出时，该义务是或有的：授予的担保，银行开立或确认的信用证，客户尚未使用的授予的融资等。

财务状况分析程序

关于金融公司的资产负债表，必须注意以下卢布的发展：

资产的规模或价值，尤其是贷款的数量确定资产的业务类型，即，其重点是为商业或短期债务融资，还是专门用于融资长期投资。必须指定短期，中期和长期，生产性资产必须占金融业务总资产的70％至80％。高于这些数量的金额原则上可能表明资金过多，从而导致流动性紧张，这将在以后进行验证。另一方面，较低的水平可能意味着公司拥有相当保守的地位，这可能应该反映在较低的盈利指标中。通过计算垂直指数可以方便地查看银行或金融资产和负债结构的变化，以了解其产生的原因及其影响，贷款组合的质量是在信贷过程中预先确定的，即什么时候进行评估并决定将钱放在哪里以及在什么条款和条件下。

另一方面，在贷款组合研究中，应特别注意以下方面的行为：

投资组合增长：潜在恶化的第一个迹象可能是非常快速的增长，这可能表明：高风险投资组合；高度专注于一些客户和运营；可疑的决策过程；历史贷款损失：鉴于不良贷款记录，这是投资组合历史质量的主要指标。它并没有过多说明应通过可疑收回信用准备金来衡量的资产的当前质量。另一方面，贷款损失需要花费数年的时间来定义和注册，通常会出现在帐户的注释中，而不是出现在财务报表中。通常由中央银行对其进行监管，但是它总是经过公司经理人相对于每种信贷资产状态的主观评估。考虑到准备金对公司的盈利能力有直接影响，经理们可能对在所需水平上创建它不感兴趣。

为了有效地进行上述研究，我们特别强调了基于财务指标的分析，这些指标反映了贷款组合的健康和效率。其中，必须分析下文附件2所示的一些指标：

投资组合质量：准备金/贷款投资组合：

它的增长表明它已被质量下降的管理所认可。在拉丁美洲的银行中，它们的价值分别为2％和8％，在发达国家为1％。

逾期贷款：

逾期贷款/总贷款组合

增长意味着客户投资组合健康状况的真正恶化。必须遵循统计系列以分析投资组合的质量，检测趋势，恶化或改善。

通过重新协商贷款来掩饰投资组合的恶化，这是相对有利的，这样可以将贷款重新纳入当前投资组合，并从准备金和过期贷款项目中减少。与公司关系的长期稳定性，对作为其客户的部门或公司的财务状况的一般知识以及其关于重新协商逾期贷款的政策的帮助使我们认识到何时有可能找到这一点一种练习。

流动性

随着时间的流逝，尤其是从银行间市场获得的贷款和客户存款所承担的义务的履行能力，对于任何金融机构或银行的声誉乃至继续生存下去，都至关重要。在这方面提出了两种方法：

持续需要资金来筹措新贷款，并满足客户提取存款的通常需求。在没有金融市场发展的国家中，金融机构必须经历较慢的配售步伐，才能维持足够水平的流动资产。在望。流动性被认为是造成破产的第二大原因。银行储户信心的丧失可能会使其他完全有偿付能力的人破产。

重要的是要拥有一个健康的投资组合，并且在流动性紧张的情况下可以被其他贷方接受并接受。缺乏流动性的迹象之一是盈利能力下降，因为当出售部分投资组合时，会获得较低的保证金。流动性与杠杆水平有很大关系，筹集新资金的覆盖范围越小，您将需要支付的价格就越高。造成流动性压力的主要原因包括：

投资组合的高损失或恶化；融资结构不足；资产和负债之间严重到期日的不平衡；金融体系的普遍危机。

银行使用以下方法管理流动性风险：

保持最低水平的流动资产，以便在遇到不可预见的需求时可以快速将其转换为现金，可以按资产和负债的年龄进行精确控制的到期日，以设置放置限额，不平衡，净货币头寸从金融市场获取资金以提供临时需求进行模拟在最坏的情况下考虑公司的财务和流动性状况

在最常用于流动性分析的比率中，我们可以找到：

·流动资产/总资产

资产流动性越高，从中获得的利润就越少，因此必须找到一个平衡点。

·流动资产/存款

类似于先前的指示剂或非常类似于酸测试。

·到期<30天/负债<30天的资产

它是当前比率的银行版本，用于衡量即时覆盖。它是衡量流动性最有效的方法之一。

卑诗省古巴规定，不得低于0.90。尽管理论上可以在正常情况下由客户全部提取活期存款，但100％的活期存款的期限少于30天，因为这通常是银行的永久资金来源，他们倾向于记住最小的余额。

对于古巴来说，永久性更长，因为很大一部分公司没有自由选择他们的银行，而是直接分配给它。因此0.90的覆盖范围是可以接受的。对于没有客户帐户且其主要融资来源是从其他机构获得的额度和信贷的金融公司，适当的结果将取决于投资组合的健康程度。必须超过单位。附件2总结了这项工作中使用的指标。

融资与资本结构

由于其特点，银行业务是经营财务杠杆水平最高的业务，因为它的功能是从一组储蓄者那里筹集资金，并将其借给赤字的其他人。

在负债分析中，必须考虑以下因素：

资金来源的集中程度主要与许多银行帐户和客户有关。如果资金来源不再是银行的选择权，那么高度集中将增加依赖性和潜在的失衡融资来源的稳定性导致融资结构发生变化的原因。与以前相比，时间不平衡（时间错配）是金融机构的常见风险，当资金的来源和目的不同且到期时间不同时就会出现。换句话说，您按需收集资金并在90天的期限内放贷，例如，当您吸收短期资金并长期贷出资金时，不平衡会造成严重的风险。对于那些借贷利率以可变方式表达的公司，不平衡越大，利率风险就越大。当您使用另一种货币的资金来源进行美元贷款时，您极有可能承受汇率变动的风险。必须使用金融衍生工具对冲它们

资本：通常是在其他指标之前看到的价值，但它本身并不是绩效指标。然而，无论是中央银行还是国际协议（例如巴塞尔协议），资本水平都是金融机构中最受关注和监管的项目之一。鉴于需要保护存款人，以及危机可能对该国的银行体系产生影响。资本的第一个功能是充当吸收可能损失的缓冲，当资产质量下降时，资本水平较高的银行或金融机构的资产价值损失将减少，因为破产风险相对于其他风险而言也较低。高杠杆。良好的资本水平也表明股东相信公司。

在附件2中，我们可以找到最常用的比率来衡量资本化或杠杆水平。它们在下面也有更详细的描述：

-自由资本/生产性和流动性资产

自由资本是：权益减去固定资产，无形资产和对子公司的投资。

从基础设施中扣除为基础设施和其他非银行融资的部分，其余部分必须为半流动形式以弥补潜在的损失。它显示了在第三方资金受损之前，投资组合可能恶化的程度。它等于工业业务的营运资金。

-负债/资本

它衡量杠杆水平，在该部门可接受的范围可以是8到14倍。在拉丁美洲，平均水平是7到10倍。中央银行为20家银行和其他非银行金融机构设定了7倍的限额。

在计算比率时，将或有负债作为公司义务的一部分会很方便。在某些事件可能发生或可能不会发生之前，这些都不是真正的义务。例子：银行担保，即银行承诺在债务到期时以不可撤销的方式向第三方付款，只要直接债务人没有这样做，而实际上银行是在向客户授信，则已履行了非实际义务但是，如果您是偶然的，并且有在债务末期不得不偿还的风险。

财务风险分析

每个金融机构都面临金融风险，这些风险涉及通过识别，度量和监控过程进行管理，并受到某些限制和控制。实体在这方面的目标是在风险与收益之间取得适当的平衡，并最大程度地减少其财务活动产生的潜在不利影响。

主要的财务风险是：信用风险，流动性风险，市场风险和操作风险。反过来，市场风险包括利率风险和汇率风险。实体的管理层仔细审查并商定了每种风险的管理政策，摘要如下。全年这些政策保持不变。

信用风险

如果金融工具的一方违约，则可能给另一方造成财务损失的风险。可能使主体面临信用风险集中的金融资产主要包括折现单据，保理，融资租赁以及向客户和银行的贷款和垫款。

该实体拥有一个信用单位，该信用单位在提交信用委员会之前先评估信用风险。建立信贷政策以确保避免集中风险，并且在资源分配，经济部门和到期日方面，贷款组合具有足够的多样化。定期进行信用审查，并有效管理信用关系。

流动风险

主体有可能难以获得必要的资金来履行与其金融负债相关的承诺的风险。

市场风险

金融工具的公允价值或未来现金流量可能会因市场价格变化而波动的风险。市场风险包括三种风险：利率风险，汇率风险和操作风险。

利率风险

金融工具的公允价值或未来现金流量可能会因市场利率变化而波动的风险。

汇率风险

金融工具的公允价值或未来现金流量可能会因外币汇率变动而波动的风险。

操作风险

操作风险是指由于系统故障，人为错误，欺诈或外部事件而造成损失的风险。当控制失败时，操作风险可能会导致声誉受损，法律或法规影响或损失。

金融实体的经济分析

对于金融部门来说，产生收益或获得净利息收入的能力从向客户收取的利率与为筹集资金所支付的利率之间的差异中脱颖而出。还包括其他收入来源，例如：咨询服务，以及按标题委员会分类的其他收入。后者对于它们的快速产生是非常理想的，不需要资金并且不受利率或任何其他风险的影响。在可以发现由于利益关系相对于总资产发生变化的主要原因中，我们可以发现：

产生或生产性资产的比例有所不同贷款组合向或多或少具有风险的业务的转移贷款组合的损失主动和被动利率的波动业务组合产品组合的变化融资结构的变化增减来自竞争导致价格变动的会计处理变更收入确认的会计政策

可以衡量金融机构绩效的主要绩效指标如下：

已收利息/平均生产性资产

结果是公司在其经纪业务中获得的平均利率。它应反映投资组合风险，因为风险较高的资产将需要更高的盈利水平。

已付利息/平均成本负债

加速增长可能表明流动性和资金问题，或更多使用更昂贵的资源。

这两个指标之间的差异是公司的融资利润率或利差。原则上，越大越好。除了资金成本，控制一般和行政成本也很重要。减值的投资组合带来了行政成本，征收成本，纠正措施，法律程序等意外增长。所有这些绩效指标可见附件2。此外，它们的解释如下：

资产收益率：税前收益/平均总资产

平均值：1％

净资产收益率：税前收益/平均净资产

对于具有类似风险的企业，其结果将或多或少地取决于市场中资本的机会成本。

范围：20-25％

BCC将以下各项的可接受值规定为可接受的值：

银行：12-15％

非银行金融：6-8％

BCC可能正在考虑以较低的利率来调节利率，但前提是融资不应显着增加古巴公司的生产和贸易。

古巴部门性金融机构的财务状况分析

对国家的金融机构进行一般性分析，我们可以看到，第一批金融机构是不同部委的国债的衍生产品，用于最有效地使用临时免费资金，它们（除其他外）具有以下一般特征：

除了某些例外，他的优先事项是对他们所属的部门提供支持和财政支持双重从属：从方法论上，对BCC进行行政管理，对行政部门负责。他们没有真正的竞争，他们在客户财务管理方面具有某些特权。

最重要的转变是公司在该行业中的帐户的逐步分类。从此以后，趋势是成为仅使用自有资金和银行间市场设施进行融资的公司，最近的公司诞生于这种结构：Finagri和Alfisa。

它应该以更具商业性和自主性的方式进行决策，从而减少对它们所属部门的管理目标的投入。主要缺点在于失去了最便宜，最灵活的主要融资来源，这将迫使他们改变现金管理政策，利率以及增加营运资金。

3-古巴非银行金融机构的一般特征

古巴非银行金融机构在历史上被称为“金融机构”，因为这是它们的首字母缩写，尤其是在该国兴起的这类公司中。附件1总结了该国目前的经营状况，着重指出，其中一些由混合资本（国内和外国投资）组成，而另一些则旨在给予或控制在该国获得的资金。确定的部门。识别此类机构的主要特征如下：

贷款组合：

考虑到经常账户的紧迫性，基本的短期或营运资金融资（fintur除外）金融公司可用的资金来源是短期的，必须从客户资金中处置的资金将收缩从近期交易量的角度来看您的投资组合。

投资组合质量：

它们取决于部门集中度的变化，那些承担更大财政支持的部门对部门的发展最为敏感，本质上商业化的部门能够保持一定的稳定性。不论资产组合的实际减值水平是多少，且不计提坏账准备的贷款准备金均不计入准备金，并且这方面受BCC监管。

融资结构：

他们目前由客户资金资助。趋势是将帐户分类到国家银行系统，资金来源不稳定，因为其债务在很短的时间内发生变化，因此他们将不得不在银行间市场中寻找新的替代方案。它们的成本为零，资金来源是短期的，资金来源大多是本国来源的，对于古巴金融机构，特别是某个部门获得外部资金来说，这相当困难，国家风险因素就发挥了作用。从外国银行获得的额度通常授予古巴银行，而不授予非银行机构。