根据该理论，如果客户的营运资金为负且流动比率小于1，则“他无法履行其当前义务”。因此，如果提出了具有这些特征的客户信贷业务，则应予以拒绝。
但是：服务公司呢？举一个例子：在客运公司中，其流动资产明显低于其流动负债，该前提是否也适用？
为了更清楚，让我们想象一下，Empresa de Transportes SA（其销售全部为现金），要求提供0.90万美元的贷款来购买一个新的运输部门，并在资产负债表中记录了以下数字：
现金和银行：$。10,000
耗材：$。20,000
流动资产总额：$。30,000
固定资产净值：.300,000美元
总资产：$.330,000
短期银行债务：$。70,000
总流动负债：$。70,000
长期银行债务：.140,000美元
负债总额：.210,000美元
净值：$.120,000
营运资金：(。40,000美元）
流动比率：0.43
银行债务来自贷款以资助固定资产。
同样，它将报告以下信息：
息税折旧摊销前利润：$.120,000
净现金流量（FCN）：$。50,000
新贷款的当前部分：$。30,000
覆盖率：166.67％
可以推论，公司将有能力承担新的贷款。但是：这足以忽略负营运资金和公司注册的流动比率小于1吗？
在回答之前，我们首先要问自己：公司的EBITDA实际上在哪里？确实，分布在其各种资产中！在流动资产和固定资产中。阅读该公司的现金流量表可以清楚地表明主要目的地是投资活动（购买固定资产），这是有道理的，因为对于公司而言，宁愿拥有现金盈余也没有意义。考虑到运输单位是企业的生产性资产，因此要投资固定资产。盈利能力与流动性。
那么：尽管营运资本为负且流动比率小于1，该公司是否能够履行其当前义务？通过FCN衡量其支付能力是否足够？我的回答是。因此，相关的事情将是分析业务的预计经营现金流，在该业务中应记录所发生的当前义务的支付。
如果公司是商业公司，情况会不同。在这种情况下，营运资金必须始终为正。
