摘要
好奇心是世界的动力，我们对一个主题越了解，我们对这个主题就越感兴趣。近年来，所谓的国家风险的流行已导致越来越多的人对该主题感兴趣。
国家风险是一个非常广泛的概念，其分析要求研究与金融活动有关的各个领域。对于上述所有内容，本文的目的是针对该主题进行研究，探讨诸如国家风险的概念，评估方法及其在墨西哥的重要性等基本方面。
抽象
好奇心感动着世界，虽然我们对一个话题了解得更多，但我们对这个话题越来越感兴趣。在过去的几年中，“国家风险”一词的流行使得每天都有越来越多的人对此感兴趣。
对国家风险的分析需要研究金融活动的各个相关领域。前面提到的所有内容都是这篇小文章的目的，目的是实现该主题的近似，谈论基本词作为国家风险概念，评估方法及其在墨西哥的重要性。
介绍
在全球化导致的相互联系的世界中，经济越来越依赖于私人资本流动和国际金融市场上可用的资源，因此方便地知道如何确定这些行动为避免事件带来的风险。每个国家的经济都出乎意料。
近年来，国家风险的概念变得越来越重要，这主要是由于许多国家提出了多种支付问题。
出于上述原因，这项工作旨在为国家风险的概念提供一种方法，重点在于必须了解的基本概念，并简要介绍了墨西哥及其多年来的风险，并解释了原因。
国家风险经济变量对于当地经济的发展很重要，因为可以进入一个国家的外国投资就取决于它。
国家风险的概念是指一个国家（一个债务发行国）无法按照约定的条件以资本和利息方式对其债务清偿承诺作出回应的可能性。（蒙蒂利亚，2007年）
国家风险是新兴国家可能不遵守商定条件支付其资本或利息外债的可能性的指标；给定国家的“国家风险”等级增加得越多，它将进入支付违约或“违约”的可能性就越大。
该指标对于一个国家而言很重要，那就是知道它将向购买票据的投资者支付多少利息，也就是说，利息支付的不确定性越多，货币的成本就会越高。
除某些基本经济变量（例如公共财政，通货膨胀，汇率和货币政策等）的行为外，国家风险主要衡量内部经济的发展。墨西哥国家风险的改善是由于其经济活动的积极发展。
此风险通常与因特定国家/地区的事件，至少在某种程度上受政府控制，绝对不受特定公司或个人的控制。
可以提到三种违反义务的风险来源：
- 主权风险。它是政府证券的债权人所拥有的债务，它表示主权实体出于经济和金融原因无法偿还债务的可能性。这意味着，由于一国在特定时间所处的经济状况，一国在给定时间内缺乏外汇，因此无法支付资本，利息和股利。它与一个国家发生的政治动荡，社会冲突，贬值或衰退导致的商业成功或失败有关。（经济，2014年）
可以导致实现国家风险的最常见事件可以分类为：
- 政治：战争，外部势力占领，骚乱，领土索取混乱，意识形态差异，经济利益冲突，区域主义或政治两极分化社会：内战，收入分配不均，军事联盟，宗教分裂或经济：国内生产总值的长期增长延迟，生产成本快速增长，罢工，贸易逆差，粮食，能源或燃料进口突然增加等。
毋庸置疑，这些条件（经济，政治和社会条件）因国家而异（它们的发展方式有所不同），但它们是投资获利能力的决定因素。
从逻辑上讲，国家风险越高，付款风险越高，付款风险越高，债务产生的利息越大。之所以如此，是因为利率包含了根据指数而变化的“风险溢价”。
国家风险以基本点为单位（每100点等于1％）来衡量，因此，当您听到国家风险指数为1200点时，实际上是说发行国的债券支付了12点。比美国债券的利率高出另外的百分比，衡量该指数的另一种方法是依靠发行人的感知信用度，这又如何呢？使用诸如穆迪投资者服务公司或标准普尔公司之类的风险评级机构的分析，这些机构为不同国家发行的证券分配了一定程度的信用风险评级。
通常，在实践中，国家风险由EMBI（新兴市场债券指数）衡量，该指数由国际公司JP Morgan Chase创建，每天追踪由不同实体发行的一篮子美元债务工具（政府，银行和公司）。
EMBI是国家风险的主要指标，它是由欠发达国家发行的以美元计价的债券和被视为“无风险”的美国国库券支付的利率差。此差异（也称为点差或掉期）以基点（bp）表示。一项100bp的措施意味着相关政府将以无风险债券（国库券）的收益高出一个百分点（1％）。风险最高的债券支付的利息更高，因此这些债券相对于美国国库券的利差更大。这意味着风险债券的最高收益是对违约概率的补偿。 （经济，2014年）
应用国家：阿根廷，巴西，哥伦比亚，厄瓜多尔，墨西哥，巴拿马，秘鲁，委内瑞拉，保加利亚，韩国，摩洛哥，尼日利亚，菲律宾，波兰和俄罗斯。
欧洲货币（Euromoney）是最受认可的国家风险评估之一，该杂志每月定期出版一份与国家风险相关的等级列表。
重要的是，指数本身，风险国家指数什么也没说。仅当我们将其与另一个国家的国家风险进行比较或观察其随着时间的演变和行为时，它才有用。
与股票市场不同，该国的风险增加得越多，该国家的情况就越糟，因为它需要支付更多的利息才能收到钱，因为如果没有更高的利率，保守派往往不会放贷更多。
墨西哥的国家风险分析：
在过去的十年中，墨西哥是拉丁美洲新兴国家/地区中得分最高的国家/地区之一，对于我们自己而言，墨西哥人不知道该如何鉴定在自己国家/地区进行投资所代表的风险程度我们是财务事务方面的专家，鉴于我们倾向于贬低自己并放大自己的情况，这通常很难定义。
根据以下数据，将简要分析该国为何遭受墨西哥的风险：
EMBI在墨西哥的国家风险指数：
墨西哥国家风险的决定因素
如前所述，国家风险指数因发行国所面临的经济，社会或政治问题而被修改，例如在墨西哥，2000年，该国面临的政治问题导致不确定性增加，应当指出的是，随着国家行动党（Viscent Fox）的选举，他结束了机构革命党71年的右翼统治。
尽管在2001年上半年取得了一些成就，但在2001年期间，情况还是不太理想，在9/11袭击之后，世界股票市场下跌，美国部分陷入了衰退，影响了墨西哥经济。
2003年，墨西哥的通货膨胀率为3.98％，是自1968年以来的最低水平，这与透明度法的批准一起使墨西哥的国家风险与上一年相比有所下降。
2004年实施的对外贸易政策（谈到墨西哥与乌拉圭之间的自由贸易协定）使墨西哥国家的信用可靠性提高，从而降低了国家风险指数；在维森特·福克斯（Vicente Fox）政府的2006年，通货膨胀率为29.78％，墨西哥比索贬值为13.45％，反映了36年来的最好成绩。
2008年国家风险的上升趋势是由于北部邻国的经济危机开始，银行破产和全球危机严重影响了墨西哥的风险指数。
次年，2009年墨西哥的GDP恢复至5.9％，通货膨胀率也上升至4.40％，但2011年欧洲危机影响了墨西哥的增长，今年通货膨胀率降至3.82％ 。
出于好奇和好奇，从2007年6月1日起，墨西哥的国家风险的历史最低水平为71点，而在2008年10月24日达到历史最高水平为624个基点。环球影业，2013年）
结论
国际危机在拉丁美洲和墨西哥都产生了影响，最重要的影响是在商业领域，影响了资本投资。
该指标被称为“国家风险”的重要性在于，它可以使人们了解新兴国家在投资风险方面所面临的风险，从而可以预测事实。
如前所述，对于指数的评估，有些组织通过涉及定性和定量因素及其评估的过程来建立风险指标，从而促进决策。
值得一提的是，墨西哥的国家风险指数一直处于高位和低位，但它仍然是拉丁美洲评分最高的国家之一。
参考书目
- 经济。 （2014年10月）。从经济学获得：http://www.economia.com.mx/riesgo_pais_y_el_embi.htmEl Universal。 （2013年11月4日，星期一）。普遍的。从http://www.eluniversal.com.mx/finanzas-cartera/2013/impreso/baja-riesgo-pais-de-mexico-106055.htmlMontilla，F.（2007年10月）获得。经济区。从http://www.zonaeconomica.com/riesgo-pais获取
