投机者手中有这么多钱，商品价格，例如石油，谷物，原材料等。他们每天都在创造新的价格记录，从而导致成品，燃料，食品等的增加。而且…随着每天金钱产生更多的金钱，我们将不得不习惯不断的增长。
为什么石油在上涨？
原油价格的上涨是结构性的：毫无疑问，业务已发生变化，那些今天决定价格的人不再是生产国，而是可能从未有过的投资者（投资基金，银行，经纪行等）看到油滴下降后，可以推断出过度增加的原因是由于投机。
世界上每天的石油消耗量约为8000万桶，供求“显然”处于平衡状态。石油库存覆盖了70天，即超过53亿桶。
世界每天消耗约8000万桶。其中，欧佩克提供了33％，俄罗斯提供了13％，其他出口国则提供了其他服务。
而且据收集的报告说，目前开采时的原油价格还没有达到每桶35美元，但是它的价格远远高于这个价格，所以其价格居高不下的原因是什么？成本？
这一切都很好，也很正式。但是，如何通过这样一个不透明的过程来确定当前的石油价格，以至于只有少数主要的石油交易银行，例如高盛或摩根士丹利，才知道谁购买和出售石油期货或合约。在这个奇怪的“纸油”新世界中，决定实油价格的衍生产品。
过去十年来，随着石油期货市场不受管制的国际衍生品交易的发展，为当前的石油价格投机泡沫开辟了道路。
自石油期货交易的出现以及伦敦和纽约的两个主要石油期货合约市场以来，对石油价格的控制已从欧佩克手中移至华尔街和伦敦。
这个市场的经纪人承认，新来的投资者是给他们价格“动力”的人。
在“次级抵押贷款”危机之后，银行，共同基金和养老基金抛弃了传统的股票市场，即房地产抵押证券，使它们在商品市场的参与度增加了两倍多。
根据商业银行高盛（Goldman Sachs）的数据，如今，它们的总市值为850亿美元，主要通过电子交易进行操作，这为业务提供了更多动力。
在动荡的市场中，似乎唯一押注稳定的人是那些完成了目前注册的“最长”业务的人：截至2016年12月（8年零6个月）的销售合同，价值142 ，每桶09美元，“勉强”高于上次价格达到的最高水平5.2％。
如今，这确实是一项有趣的投资，多亏全球化，任何投资者都可以在这里进行谈判，而他们所需要的资本很少，并且可以利用杠杆来购买期货合约（包括石油，原材料，等等
接下来，我将解释您如何在将来使用杠杆购买价格上涨或下降时购买500至1000桶石油的交易支付非常低的溢价来操作。
商品，例如石油，谷物，原材料等 他们每天都在刷新价格记录，从而增加了成品，燃料，食品的价格。而且…随着每天金钱产生更多的金钱，我们将不得不习惯不断的增长。
为了了解将来的操作方式，我将尝试以一种简单明了的方式来解释该操作的执行方式，以便每个人都可以理解并希望开始使用这种类型的操作进行投资（当然，总是要衡量风险） ，由于作为一个人的少量投资，一个信托和少量大笔款项可能会丢失。
什么是期货合约的期权合约？
期权是指双方之间的合同，一方通过该合同获得另一方的权利，而不是购买或出售一定数量资产的义务（称为商品，可以是：黄金，石油，糖，咖啡，大豆等，还有股票。）以一定的价格和将来的时间。
有两种基本类型的选项：
- 购买期权合约（看涨期权）销售期权合约（看跌期权）
与期货一样，观察到存在两种基本策略，即买卖合同。
在选项中，有四种基本策略，它们是：
1）购买看涨期权或看涨期权（长途）
它赋予买方权利，在到期日当日或之前以行使价购买标的资产，以换取溢价的支付。该期权的优势在于，损失仅限于溢价，收益不受限制。
2）出售看涨期权或出售看涨期权（短线）
它迫使卖方在到期日或之前以行使价出售标的资产，以换取溢价。这种类型的期权具有有限的利润和无限的损失。
3）购买看跌期权或购买PUT（多头看跌期权）
它赋予买方权利，在到期日或之前以行使价出售标的资产，以换取溢价。您的损失仅限于您的保费收入和无限的收入。
4）出售看跌期权或出售PUT（卖空）。
卖方有义务在到期日或之前以行使价购买基础资产，以换取溢价。它的利润仅限于溢价和无限损失。
为什么要买卖看涨期权？
期权是指双方之间的合同，一方通过合同获得另一方的购买或出售一定量资产的权利（但不是义务）（称为商品，可以是：黄金，石油，糖，咖啡，大豆等
还有股票。
通过购买看涨期权投资者，您可以以固定价格购买商品并进行固定（即：执行价格）。这可以根据溢价的价格而变化，行使价越高，溢价价格越低，反之，溢价越高，行使价越低。
商品在股票市场上高于该价格（行使价）上涨的任何东西都是利润。
如果商品跌破该行使价，则损失总是固定的并且是已知的（它们等于您为该期权支付的价格：溢价）。
期权的成本远低于购买商品。
投资成本/性能比（杠杆）非常高。由于投资少，可以获得高回报。
通过出售看涨期权，卖方获得期权的价格（溢价），作为回报，如果看涨期权的买方行使其购买期权，他有义务以固定价格（行使价）出售商品。 。
认购权出售的特征可以归纳如下：出售期权产生的收益可立即产生资金流。由于商品价格下跌而延迟您输入损失的时间。如果商品价格保持稳定，则可提供诱人的回报。
为什么要买卖PUT期权？
买入看跌期权就是买入卖出权。当您预见商品价格下跌时，您有兴趣购买看跌期权，因为通过购买看跌期权，您可以设定赚钱的价格。
如果商品跌破该价格，您就可以赚钱。在价格下跌的情况下，这是购买看跌期权的对冲功能。如果您拥有商品并且其价格下跌，则通过看跌期权获得的收益将全部或部分补偿商品下跌带来的损失。
您有兴趣购买看跌期权：
当您拥有商品并认为其价格在短期内很有可能会下跌时，但是您认为该商品从长远来看会呈上升趋势，因此您不想出售这些商品。
当您确信商品价格将下跌并且您想利用这种情况获利时。
如果您对商品市场的期望是看跌的，那么即使您在该商品或基础资产中没有任何头寸，遵循的可能策略之一就是购买认沽期权。
另一方面，看跌期权卖方正在出售其要收取价格的权利（看跌期权权利金）。通过卖出权利并收取权利金，您承担了看跌期权购买者行使其卖出权利的义务（请参见看跌购买）。
您有兴趣出售看跌期权：
购买打折商品。当您有兴趣以设定的价格购买商品时，该价格应低于当前报价水平，并要有折扣（您为出售期权而输入的溢价）。
当您认为商品价格将进入稳定期并且您认为商品价格不会下跌并且价格可能会略有上涨时。在这种情况下，您可以设置商品看起来有趣的价格，您愿意从中购买商品，同时获得额外的收入。限价是您将卖出看跌期权的执行价格。
由于投机者手中有这么多钱，石油，谷物，原材料等商品的价格每天都在创下新的价格记录，从而导致成品，燃料，食品价格上涨。
选项。表姐：描述
作为收取溢价（金额x的金额）的交换，看涨期权的卖方有义务在买方行使资产时将其出售给买方。
作为收取溢价的交换，认沽期权的卖方有义务从买方那里购买资产（如果买方行使资产的话）。
期权卖方总是保留溢价，无论是否行使期权。
由于其中一方（期权购买者）拥有权利，但没有购买（看涨）或出售（卖出）的义务，而期权卖方将仅具有卖出（看涨）或购买（卖出）的义务。
- 致电买方：购买权认沽买方：出售权致电卖方：出售义务认沽卖方：购买义务
权利和义务的这种差异产生了溢价的存在。权利金是权利的价格，期权的价格，并在市场上列出。期权买方支付权利金，期权卖方收取权利金。
选项。溢价：组件
权利金（金额）由内在价值加上其时间价值组成，这些组成部分依次为：
内在价值：如果期权在估值时被行使，则为期权的价值。因此，允许以低于标的资产的当前价格的价格买入的看涨期权和允许以标的资产的当前价格的价格卖出的PUT将具有正的内在价值。
时间价值：溢价金额超过期权的内在价值。这将是ATM选项的最大值（请参阅下面的定义），并且随着离开和输入钱款而减少。它大致相同的行使价来匹配看涨期权和看跌期权。
选项。Premium：高级参数
反映期权价值的溢价已在市场上列出，其价值取决于以下几个因素：
- 标的资产的价格。期权行使价。挥发性。货币市场利率。剩余时间，直到到期。股息（仅用于股票期权，不用于商品）。
首先，关于标的资产价格（PS），即市场价格，说CALL的价值随之增加，并计算收益：PS行使价（PE），然后在执行PS时它就增加。
相反，由于增益被计算为PE-PS，因此PUT的值随PS减小。
关于行使价（PE），PE越低，CALL的价值就会增加，因为PE越低，您可以买得越便宜。相反，PE越高，PUT的价值就越高，这是因为PE越高，销售价格就越高。
关于时间，通常，期权的溢价会随着到期时间的延长而增加，并通过以下三个变量准确影响溢价：
a）行使价：由于到期时间越长，PE的更新值越低，因此CALL的值越高，PUT越低。
b）波动性：到期时间越长，相关资产发生变动的可能性就越大，这意味着CALL和PUT溢价都将增加。
c）股息：（对于股票，不是商品）：到期时间越长，分配股息的可能性就越大，从而对CALL产生负面影响，并对PUT产生正面影响。
无疑会影响溢价价格的另一个参数无疑是波动率，它是对有价证券的获利能力进行分散的一种度量，并被定义为收益的标准差。
因此，高波动率将意味着基础资产的价格在很宽的价值范围之间波动，而低波动率将意味着资产的价格与平均预期价值几乎没有偏差。
因此，波动率是衡量资产价格波动风险的一种方法，该风险将影响期权溢价。
这样看来，如果波动率上升，期权购买头寸将受益，因为这意味着获利的可能性更大，因为它们的损失有限；当卖出头寸时，他们对波动率下降感兴趣，以确保溢价的收入，即不执行期权。
因此，对于从CALL或PUT购买的头寸，溢价的参数会产生以下影响（仅针对股票期权分析股利的情况）：
什么时候可以选择？ATM，（以货币计价）ITM，（以货币计价）OTM，（以货币计价）
行使价是指如果合同授予买方期权的权利被行使，则可以购买或出售期权的基础资产的价格。
行权价格与标的资产价格之间的比较用于确定期权的状况（货币内，货币内或货币外）以及行使该期权的便利性或允许其在不行使购买期权所授予的权利的情况下到期。
如果行使价低于标的价格，看涨期权被认为是“货币内”，而当行使价高于标的价格时，看跌期权被称为“货币内”。
一个选项是“ 出的钱 ”时，上面对于“货币”选项出现，也就是说，如果行权价格低于价格更高描述相反的情况是，潜在的，而看跌期权“当执行价格低于标的价格时。
当行使价和标的价格重合或基本相似时，期权被称为“赚钱”。
500或1000桶石油必须支付的保费金额
《华尔街日报》（Wall Street Journal）几乎在6月底发布，该报告评论说，在纽约商品交易所确定WTI每桶价格的作业中有70％是由投机者进行的，而在2000年，投机者的参与率几乎不到全部投机者的37％ 。
在此数据中，还增加了该行业价格泡沫的另一个指标：尽管需求增长，但中东最大的原油生产商五年来却没有增加供应，而且越来越多因为那里的开采成本为每桶6至8美元，因此利润很高。
例如，根据巴西国家石油公司（Petrobras）发现的新油田的100美元，按照委内瑞拉总统雨果·查韦斯（HugoChávez）的话，“毫无疑问，原油价格在开采时不会达到每桶35美元”，提取值存在一些差异。
今天的原油价格不符合供需之间的任何传统关系。它由复杂的金融市场体系以及四家主要的英美石油公司控制。
当前原油价格的60％是由大型银行和对冲基金（私人投资基金）牵头的纯粹投机活动。
这与方便的石油高峰神话无关。它与控制石油及其价格有关。怎么样？
首先，伦敦和纽约的国际石油交易所的角色对于这场比赛至关重要。纽约的Nymex和伦敦的ICE期货目前控制着全球石油参考价格，这反过来又设定了大部分自由贸易的石油运输量。
他们通过两个原油链接的石油期货合约来做到这一点：西德克萨斯中质原油和北海布伦特原油。
一个相当新的第三石油市场，即在迪拜交易原油的迪拜商品交易所（DME），或多或少是Nymex的子公司，因为Nymex主席James Newsome担任Nymex董事会成员。 DME和大多数关键人员是英国或美国公民。
布伦特原油用于短期和长期合同中，以评估全球石油市场每天生产多少原油。
布伦特原油的价格由石油行业的私人出版物普氏（Platt's）发行。包括俄罗斯和尼日利亚在内的主要石油生产国均以布伦特原油为基准对所生产的原油进行定价。布伦特原油是欧洲市场乃至亚洲的日常关键。
从历史上看，WTI（西德克萨斯中质油）已不仅仅是一篮子美国原油。它不仅被用作美国交易的石油期货的基础，而且还是美国生产的主要基准。
面临诸如以下问题：石油上涨结束了吗？供需基本面显示了不少，但市场力量现在指向的轨迹比最近几个月要平稳。
投机者就是这么看的，他们在两周内将押宝桶上升的头寸净结果减少了18％。
截止到上一次发布报告的日期，08年5月27日，非商业运营商承诺的看涨合约净数量为215,999张；两周前，该合约总成交量为263,378张。
该数字下降了17.98％。
根据与5月27日当周相对应的数据，多头和空头头寸之间的价差也有所缩小，从5月14/08日的71,767张合约扩大至25,867张合约。每份合约相当于1,000桶石油。
决定价格趋势的力量是供求的基础。但是，金融投资者的角色并非微不足道。
所谓的非商业运营商手中的合同百分比实际上相当于美国轻质原油（Nymex）期货的25％，这在美国是一个参考。
有众多的交易平台和400多种原油品种，每种以不同的价格交易。但是，引领潮流的人是来自美国中西部和墨西哥湾的西德克萨斯州，以及在欧洲北海开采的布伦特。
布伦特原油价格在12个月内已经上涨了80％以上，尽管较上周的历史高位下跌了3.8％。该桶的价格低于130美元。每升159升，这意味着一升优质油的价格不到81.7美分（约合52.5欧分）。
在布伦特（Brent）的ICE平台和西德克萨斯州业务的领导者Nymex之间，每天交换的期货合约价值为8.108亿桶。这相当于世界每日石油需求的9.3倍，国际能源署（International Energy Agency）今年估计，石油需求为每天8680万桶。
有合同开放到2016年12月，尽管重点放在未来几个月的期货上。
因此，从明年7月至2009年4月的期货合约约占总交易量的97％，而对于其余合约，期货可能会连续几天交易而未交易单个桶。
所有合约的价格均始于130美元以下。但是，这种情况可以以惊人的速度改变。市场紧张局势使得任何新闻都可以将价格推至历史新高。
到2009年底，石油价格预测在85美元至200美元之间，毫无疑问，投资者将有很大机会利用黑金价格的看涨或看跌条纹。
但是您如何投资以及在哪里投资呢？
我们已经对以下选项进行了评论：CALL和PUT，现在我们将解释范围扩展到在交易所和市场上最常用于石油和原材料业务的期货ETF和CFD合约。
期货合约是在有组织的交易所或市场上交易的协议。
我们将以西班牙为例，因为随着期货，ETF（交易所交易基金）或差价合约（差价合约）进入西班牙证券交易所，尽管散户投资者必须具备非常高的投资回报率，但现在投资变得更加容易由于产品种类繁多，请明确您要遵循的投资风格。今天，投资者可以直接在原材料上获取石油期货和ETF（交易所交易基金），以及差价合约（“差价合约”）。
知道是否要使用ETF的事实取决于您是否要使用杠杆，或者不使用杠杆，（杠杆被称为可以为某些资产购买融资的可能性，而目前无需从操作中获得资金）或者您想利用价格上涨或下跌的机会。
投资者还必须记住，油价以美元为单位，如果美元兑另一种货币处于下降趋势中，这可能导致需要对冲头寸以应对该货币的风险。
您可以购买ETF，期货或新的差价合约
像往常一样，工作变得更加容易。投资者可以购买期货（使用杠杆）或购买石油ETF（不使用杠杆）。
Nymex期货对应于1,000桶“轻质原油”或+/- 125,000美元（+/- 80,000欧元）。散户投资者使用“迷你”合约，该合约对应500桶，并具有4,388美元（+/- 2,830欧元）的担保。
期货以美元和美分列出：一美分（0.01美元）等于5美元，对于大型合约等于10美元。
如果价格从$ 125上涨到$ 126，则大合约的每张合约利润为100 x 5 = $ 500或100 x 10 = $ 1,000。
您还可以购买石油ETF，例如Power Shares DB Oil（DBO，价格：+/- $ 46）或美国石油基金（USO，价格：+/- $ 100）。两种产品都没有杠杆作用，并复制了WTI原油的价格。
另一个（新的）可能性是购买石油差价合约，例如西班牙IG Markets提供的报价。
在这种情况下，投资者以大约6/8个基点的价差的未来价格（例如，西德克萨斯中级六月合约）购买。
差价合约以美元和美分列出，每美分等于10美元。差价合约的保证金为3,380美元。
应当记住，购买期货和购买差价合约是非常相似的操作，因为差价合约本身就是期货的“基础”（在IG Markets的情况下，“基础”是相当于1000桶的“大型”纽约商品交易所）。
推测下来
如果您不相信油价会升至125美元，您可以尝试利用潜在的下跌并采取下行立场，但在这种情况下，您将无法与经纪人“赊账”出售ETF。
您将必须卖出合约或卖出差价合约。如果您的经纪人提供产品，则两种操作都非常简单。
您只需要记住，与ETF不同，这些产品的杠杆作用涉及名义上的大量交易，尤其是至少40,000欧元。
如果您不愿承担相应的财务风险，最好不要进行向下投机，而只能去ETF购买趋势油。
总结：
差价合约或差价合约（差价合约，缩写为英文），是对股票或股票市场指数进行的金融操作，在其中对购买价格和交易价格之间的差额进行结算。出售，以及所有这些，此外，无需执行基础资产（实物证券或指数）的实物交割。
双方同意交换金融资产的购买价和出售价之间的差额。
实际上，差价合约（CFD）就是投资者与金融机构（通常是经纪人或发行银行）之间的合约，后者通过后者在股票市场上购买证券或合约并为收购提供资金，从而投资者只需要垫付总投资的一小部分。
差价合约（CFD）在投资者希望时结算，后者希望获得购买价格与销售价格之间的差额作为利润，就像他直接购买了股票一样。
在看跌头寸的情况下，系统是相同的，但是金融机构在这种情况下要做的是出售股票然后回购。
期权是指双方之间的合同，一方通过该合同获得对另一方的权利：
假设我们想以每股10欧元的价格投资1,000股BBVA股票。
为此，我们与经纪人签订了一项合同，即购买证券的合同。
作为投资者，我们不必支付该操作在股票市场上要花费的10,000欧元，而是只有一个百分比，范围从4％（如果是日内交易）到10％（如果是在交易日结束时开放）。
换句话说，我们要说的是10,000欧元的实际投资，我们应该只支付400或1,000欧元的总和，这与任何合约的未来财务杠杆类似。
继续前面的示例，如果BBVA的股价升至10.10欧元，并且投资者希望以差价合约差额的合同结算，他将命令经纪人出售1,000股BBVA的股票。
投资者获得的利润将是购买价格的差额，即0.10欧元X 1,000股= 100欧元。假设在投资已经开放超过一个交易日的情况下，投资者支付的实际金额的10％的回报作为担保，在交易发生时获得25％的利润手术是在当天进行的。
差价合约（CFDs）是由对冲基金（对冲基金）于几年前建立的，在欧洲投资者中已广泛使用。
例如，假设差异合同约占伦敦证券交易所交易量的35％，该合同的使用在该国的散户投资者中得到了广泛推广。
好吧，我们已经知道开始在石油或股票市场运作需要多少资金，因为如果我们知道如何很好地利用杠杆作用，我们就可以获得丰厚的股息。
期权是指双方之间的合同，一方通过该合同获得对另一方的权利：
实际上，差价合约（CFD）就是投资者与金融机构（通常是经纪人或发行银行）之间的合同，后者通过后者在股票市场上购买证券或合约并为收购提供资金。
简单来说……假设我们想以每股10美元的价格投资1,000股BBVA股票。为此，我们与经纪人签订了一项合同，即购买证券的合同。
作为投资者，我们不必支付该操作在股票市场上要花费的10,000美元，而是只有一个百分比，范围是如果该操作是日内交易，则为4％;如果该操作在会话结束时开放，则为10％。
换句话说，我们要谈论的是10,000美元的实际投资，我们只应该支付400美元或1,000美元的总和，这是类似于任何合约未来的财务杠杆。
继续前面的示例，如果BBVA股票上涨至10.10美元，并且投资者希望以差价合约清算其差价合约，他将命令经纪人出售1,000股BBVA股票。
投资者获得的利润将是购买价格的差额，即0.10美元X 1,000股= 100美元。
假设在投资已经开放超过一个交易日的情况下，投资者支付的实际金额的10％的回报作为担保，在交易发生时获得25％的利润手术是在当天进行的。
让我们做这样的练习，杠杆问题已经很清楚了：
- 如果我买。操作（如果使用）。差价合约买入价10美元10美元卖出价格12美元12美元利润2×100股= 200美元2x 100 CDFs = 200美元初始投资10x 100股= 1000美元10x 100x 10％保证金= 100美元投资回报率20％100％。
毫无疑问，知道如何在投资中使用杠杆非常方便，因为要投资的金额是购买总金额的10％，当然，必须考虑到，如果采取行动或采取行动，也可能会失去这一杠杆作用。低商品。
差价合约（CFDs）是由对冲基金（对冲基金和对冲基金）在几年前建立的，在欧洲投资者中已经广泛使用。
例如，假设差异合同约占伦敦证券交易所交易量的35％，该合同的使用在该国的散户投资者中得到了广泛推广。
据说，可怕的对冲基金接管了市场的一段历史：
他们被指控造成亚洲危机，巴西危机以及现在的原油价格上涨。
风险基金在监管机构和政界人士的关注中成倍增加并增强其权力。
石油市场的最新动荡再次对对冲基金（对冲基金或对冲基金）产生了愤怒。
由于这些日益丰富和强大的金融产品被指责为导致原油桶不受控制地上涨的主要罪魁祸首，这有可能危及全球经济增长。
对冲基金是不受监管的基金，因此金融当局无法对其进行控制。
他们的投资目标是获得最高的正收益，而不论市场是上升还是下跌，他们都投资于所有类型的衍生产品（期权，期货，认股权证…）。
这些金融产品可以接受任何类型的投资（固定收益，股票，货币，原材料……商品），而没有任何投资限制。
因此，他们可以在任何给定时间以货币或原材料（例如石油）的形式将所有资金存入公司。
当然，它总是将其操作指向有波动和波动的地方，它们可以在短时间内获得利润。
他们的强大力量在于完全没有限制，并且他们的投资远高于其资产。
因此，对冲基金的杠杆（投资）资产净值的三，四，八或十倍是正常的。
恰恰是，由于投资远超其潜力，因此它们被称为对冲基金。
我们将继续对冲基金，因为它们是支配投资世界的对冲基金，小储户或投资者将钱存入那里，以试图维持购买力或赚更多钱。
价格每天都在创造新的记录，从而导致成品，燃料，食品等的增加。
继续对对冲基金的解释，鲁and性和对投资的积极性，没有限制，并且证明了：长期资本管理（LTCM），几年前对冲基金史上最大的破产案例。在亚洲危机中，该行业的杠杆资本是其可用资产的50倍，损失了近40亿欧元。
这些资金会在短期内，同一天多次移动，并拥有大量资金和非常激进的头寸。由于这些特征，对冲基金可以在短期和长期内影响市场行为。
从逻辑上讲，这些产品的经理将他们的行动指向不稳定的地方，因此，存在赚钱的可能性。当然，它们会导致动作扩大甚至出现问题。
让我们记住，在1993年，主要由投机者乔治·索罗斯（George Soros）和他的对冲基金“量子”（Quantum）发起的对英镑的猛烈攻击触发了英镑从欧洲货币体系（EMS）退出。
两年半前，对冲基金对债务和巴西雷亚尔的猛烈袭击，考虑到左翼政客路易斯·伊纳西奥·卢拉·达席尔瓦（LuizInácioLula da Silva）将赢得选举的可能性，从而在主要经济体中引发了金融危机拉丁美洲。
现在，在市场上，据估计，石油目前高价的重要部分完全是由于对冲基金进行的投机活动。
但是，分析师们肯定，如果这些有争议的投资产品能够在特定时刻决定不同市场的表现，那么从长远来看，唯一的规则就是经济基础。
如果需求下降并且地缘政治紧张局势减弱，那么原油无疑将下降。
尽管没有官方数据，但估计表明，在日益疯狂的增长率中，对冲基金已经在世界范围内转移了近1万亿美元。
这些对冲基金的资产在过去十年中增长了700％，到3月底达到8300亿美元。
同期，传统投资基金的资产增加了300％，达到14万亿美元。
估计数字显示，今年对冲基金的新增资金可能达到1500亿美元，是2003年的两倍。
近年来，随着股市危机，这些受到批评的产品变得更加辉煌，因为无论市场涨跌，它们都能获利。因此，对冲基金在2002年增长了20％，在去年增长了25％。
根据TASS Research管理的数据，目前估计全球大约有7,000个对冲基金。尽管这些产品的寿命很短：其中30％的产品使用寿命不到三年。
谁在对冲基金背后？在大多数情况下，大型金融集团通过投资公司。实际上，这些产品的大多数投资者是机构（传统投资基金，风险投资公司，养老金计划，基金会……）。
十年前，个人投资者占投资资产的一半，但如今在这一风险部门中已失去了重要地位。
直到十年前，美国几乎垄断了拥有90％资产的对冲基金。
但是，近年来，这些产品的增长份额已分配给更多的参与者，目前，世界主要经济实力已增长到拥有77％的资产。
在欧洲，风险金融业正在迅速发展，欧洲已经拥有21％的资产，并开始以1.3％的份额进入亚洲。
其快速而不受控制的增长开始严重困扰着全球金融监管机构。
英格兰银行最近警告了这些产品不受控制的增长可能带来的风险。
在美国，SEC主席（美国证券委员会）希望拥有2500万美元资产的对冲基金向该机构注册。
英国委员会FSA正研究要求这些产品提供更多信息。
但事实是，尽管遭到批评，所谓的对冲基金比传统产品的获利能力要高得多，今年到目前为止，它们的收益是主要股票指数的六倍，而且波动性大（不稳定）远低于股票市场。
我希望我能够提供有关期权，溢价和投资基金的完整信息，以便它们可以在系统中具有更广泛的知识。
