国际租赁。企业融资来源

介绍

在这样一个瞬息万变的市场中，对于哥伦比亚企业家而言，至关重要的是确定公司的融资来源和生产率，从而设法与市场上更多更好的产品竞争，并通过更好的机械和新技术来实现这一目标。增加国民产品的附加值，从而使您增加收入和利润的可能性。

因此，国际租赁已成为获取这些技术的非常重要的来源，而哥伦比亚没有计算这些技术，因为我们没有足够的资源来改善生产工艺（机械和工业设备）。

作为1993年第35号法律的结果，国际租赁在哥伦比亚的发展方式使我们能够集中精力重新获得国际租赁作为哥伦比亚公司融资来源的重要性。

同样重要的是要强调，哥伦比亚公司今天拥有的最好的租赁方式之一就是租赁，因为由于其优势，它们可以享受免于支付给出租人的佳能预提税的优惠。这将使您拥有更多的融资和运营资源。

涉及外国租赁公司和居住在哥伦比亚的租户之间的运营时，哥伦比亚法规中国际租赁的最重要特征之一是，合同的良好目的是根据长期临时进口制度进口的。如果符合1991年第1740号法令和1992年1909年法令规定的要求，

目标

了解租赁在哥伦比亚的发展，了解其在国内和国际市场上的重要性，区分可以进行的各种租赁类型，获取资本资源，了解哥伦比亚国际租赁的背景，从而可以从全球角度了解行为和国家政府接受的不同方式，以增加针对中小型和大型公司的这种融资形式。

1.哥伦比亚的租赁发展

近年来，哥伦比亚的租赁系统有了重要发展。这种繁荣始于1993年第36号法律的颁布，该法律为这些实体提供了促进其在金融市场中成长，发展和竞争力的重要工具。根据该法律，实体有义务增加其股权以达到商业金融公司的要求。

该法规还暗示哥伦比亚金融体系的结构发生了变化，因为专门从事租赁的公司被归类为金融服务实体，该法律的出现假定了信贷机构的类别，这导致了风险百分比的定义可以并且应该在租赁操作中进行，具体取决于它们是否专门从事租赁任务。

过去，租赁实体是通过金融实体（银行和储蓄公司的普通投资组合）的贷款来融资的，这使得该数字非常昂贵，因为基金成本增加了，从而实现了上述资源的配置。很高。在新的背景下，这个数字完全消失了。

2.租赁方式

在哥伦比亚，有不同类型的租赁业务，但最著名的是金融租赁，因为在该国进行的业务中有70％以上与这种类型的金融租赁相对应，因此在这里确定了购买资产的可能性。哪三个代理人参与：客户（承租人或承租人），供应商和作为出租人的租赁公司；客户选择设备并前往租赁公司为其运营提供资金，该公司从供应商那里购买设备，并在指定的期限内将其出租给客户，在合同结束时，客户有权行使选择权购买，公司将在收到交易价值后承担转让所有权的承诺。

返还租赁（回租）

企业家将资产出售给金融机构，并通过租赁业务获得其使用。这样，由于它已经出售了商品并为此获得了价格，因此它实现了流动性。金融机构支付的价格通常远低于商品的实际价格。这种形式的租赁通常发生在大公司中，这些大公司在某个时刻需要现金（流动性），而诉诸其他信贷额度是困难或繁重的。

品牌租赁品牌

租赁由制造商的子公司进行的财务操作组成，并且仅涉及其制造的商品。品牌租赁在计算机和汽车领域非常普遍。有计算机设备制造商的子公司，专门致力于为母公司制造的设备提供资金。汽车行业也是如此，几乎所有制造商都有自己的金融租赁公司。

运营租赁

（经营租赁）有时，金融实体不进行干预，而是干预为买方提供资金的资产制造商。这样，制造公司可以将商品出售给那些无法或不愿以现金或分期付款方式购买资产的公司，或者认为享受租赁带来的税收优惠对他们有利。

直接租赁

当由于融资租赁的经济条件而没有合理怀疑是否可以行使购买期权时，租赁就是直接租赁。

出口租赁

该资产位于西班牙境内，并出口到国外。在这种情况下，有必要遵守货物出口规定和从国外收取费用的规定。

进口租赁

商品位于国外，是进口的。有必要遵守货物进口规定和支付费用出国转移的规定。

房地产租赁

它包括与生产活动相关的房地产金融租赁合同，例如办公室，商业场所，工厂和工业仓库等。它的主要特征在于，可以在长达10年的期限内每月支付租金，最后可以选择购买该物业。

银团租赁

几家租赁公司汇聚一堂，共同购买要租赁的一种或多种资产，并可以选择购买一个或多个租户。

国际租赁

该业务的特点是，租赁公司和金融承租人分别位于不同的国家/地区，受其本国法律管辖。因此，租赁资产的财产由外国租赁公司持有，而资产的实质所有权则落在另一个国家的金融承租人手中。

3.国际租赁的背景

1992年，在哥伦比亚，由于不允许使用工业设备临时进口系统进行国际租赁业务，因此将租赁划分为国内市场。稀缺资源和很高的利率相结合，使租赁的声誉成为一种奇特而昂贵的选择，仅限于购置机械和各种资本货物。

由于新的外国银行的加入以及哥伦比亚法律的新发展，在该法律中，商业融资公司有权执行此类任务，国际租赁现已成为该国工业和经济发展的基本数字。

4.国际租赁的定义

该租赁国际和跨境租赁是融资租赁，其特征在于在需要其上建立与外部元件，它可以是场地和合同的执行或井的位置存在。因此，可能出现不同的情况，例如：

在哥伦比亚执行租赁合同并在国外执行在哥伦比亚执行租赁合同并在哥伦比亚执行

国际租赁合同意味着通常具有不同特征的两种法律制度的并存，因此，为解决当事方之间出现的问题，有必要诉诸国际私法规则。

国际租赁的特点

临时进口由共和国银行和DIAN定义为资本品的机械设备。加农单位以美元和比索税金结算，在付款日在TRM结算，您的公司必须与SIA签订合同（海关经纪公司）代表您在海关程序中。

参与国际租赁的各方

房东：是公司自行购买并出租的财产，并授予承租人使用权以换取费用的费用承租人：此操作的受益人，并获得了该财产的所有权和供应商：根据承租人要求的规格和要求出售商品的使用权，因此他负责进口商品，适当的维护以及租赁合同中约定的其他条件。承租人必须同时选择供应商和设备

5.国际租赁业务程序

在国际租赁中，由于出租人和承租人都在不同的国家，所以需要支付美元的租赁费，但是其行为类似于任何国家的租赁业务。

由于有可能再出口设备，因此根据哥伦比亚海关法规和1993年第21号决议的规定，通过长期融资租赁将货物运到该国。

关于租赁，《海关法》第223条规定，尽管进口租赁货物的期限最长为60个月，这与货物租赁的时间相对应，但可能会发生以下情况：

当租赁合同超过5年时，必须在5年内支付进口关税和关税。

如果租赁期限少于5年，且签订的租赁合同的期限比最初商定的期限长，则只要支付的付款期限不超过5年，海关税收将重新分配到租赁分期付款中。

税务和国家海关总署（DIAN）推迟支付海关税（增值税加关税），不计任何利息（唯一增加的是贬值，因为其结算以美元结算）。

如果在合同结束时客户决定行使先前商定的购买选项，则只需向DIAN要求更改确定的进口制度，即可对设备进行最终国有化，而无需支付任何额外的税费，因为这些已在合同有效期内定期取消，利用了系统提供的最大优势。

根据法律，国际租赁业务被视为外债，因此它们不必支付印花税。在支付第一个佳能之前，还必须在共和国银行（Banco de laRepública）进行注册。该机构对合同进行注册，并为其分配注册号，通过该注册号可以将相应的美元转移给承租人，但要收取租赁费。

货物的原产国无关紧要，此外，还有可能进口新的或二手的机械。

6.哥伦比亚国际租赁的方式

直接操作

在1993年的913号法令第4条第4款中设想：“本国用户直接与外国租赁公司联系并与其签订租赁合同。该公司是根据外国法律注册成立的，并在国外定居。因此，谁承担了这一切的义务。

国家租赁公司作为经纪人

根据1993年的913号法令，国家租赁公司只能以经纪人身份参与国际租赁业务，这种情况已由1994年8月3日的1799号法令修改。作为外国租赁公司和哥伦比亚客户之间的中介。该中介还涉及业务的完成，对客户在哥伦比亚的信用风险的评估，有关国际租赁合同所需文件的准备和合法化，进口程序，合同货物对象的安装和检查的建议”。在这种情况下，哥伦比亚租赁公司会因介入合同制定而获得佣金。

转租

这里的哥伦比亚用户去了一家全国性的租赁公司，与外国公司联系并签订了国际租赁合同。反过来，国家租赁公司直接与最终用户签订转租合同。

出口租赁

这是哥伦比亚公司将哥伦比亚人出口的商品租赁给另一个国家的另一居民的业务。

7.国际租赁合同的风险

各方在不同地方居住的所有国际租赁合同中，很明显冲突的可能性构成一种风险，必须对其进行适当的评估。有几种降低风险的方法，例如：

a）研究为可能的冲突建立最佳仲裁方案的可能性。

b）面对汇率风险，请考虑已约定合同的货币，因为它们被称为合同和外币。

c）由于美元在欧美市场上的持续波动，因此定义了浮动费用（浮动汇率）。

d）评估财产损失的可能性。

e）分析可能违反合同的情况。

f）评估提早终止合同的可能性。

g）考虑有关控制和有效收取费用的规则。

8.执行国际租赁合同

为了开展国际租赁业务，哥伦比亚海关立法制定了一套制度，以规范进口商必须严格遵循的程序。

临时导入

海关立法明确规定了仅以租赁或融资租赁的形式临时进口商品的制度。

外汇市场中介人的期限超过一年，并且是由Incomex根据NANDINA术语定义的资本货物的进口，则只能进行旨在取消金融租赁合同价值的外汇销售。。

在临时进口的情况下，如果要将上述合同的物料运输到最终消费，则可以延期支付进口关税和税款。前述内容对于选择这种进口制度的企业家构成了极大的吸引力。

为了遵守法律程序，必须满足以下要求：

该商品应与确定1991年第840号法令的第六条的说明或海关总署凭借其规定的说明相对应。对于进入和离开该国，商品必须出示商标，序列号和其他标志在临时进口制度终止后，必须为代表国家提起保证，最高可适用代表关税的100％的进口关税和税款价值从市场。只有在不遵守临时进口制度规定的情况下，上述保证才有效。有关当事方将承诺在规定的期限内将其再出口，要求清关消费或取消未结费用余额，特别是在临时长期进口时。

提交临时进口报关单

承租人将是必须以DIAN为此目的准备的称为“海关申报单”的形式准备临时进口通关申报的人。

经DIAN批准操作后，将收到商品。

商品详细的技术说明，关税分类，数量以及货物的离岸价格和到岸价格的形式必须出现在海关申报单中，并随附必需的文件。

接受进口报关单

一旦官员核实了声明中输入的数据确实与加工中的商品相对应并且符合规定，便可以通过盖章来批准操作。

海关官员下达程序后，将下令进行物理检查（旧容量）。

商品检验

如果是临时进口，则必须始终进行实物检查，海关官员必须核实和识别商品（序列），并根据海关关税根据相应的关税位置对商品进行分类，并确保遵守适用于该职位的费用。

9.适用税

检查完成后，必须将文件带到结算办公室，确定税额，然后核实应构成同等担保的额，以便商品租户进行处理。

营业税（增值税）

一般规则确定营业税是由商品进口引起的，根据税收法规，一般税率为14％，差额税率为35％和45％。

根据新海关规定的关税税率为5％，10％，15％和20％。

所得税和汇款

在哥伦比亚没有住所的外国公司的负责人从国际租赁合同中获得的收入，不构成来自本国的收入，因此无需在该国缴纳所得税或汇款行为。

在国际租赁合同具有以下目的的情况下，可享受税收优惠：

与出口过程相关的机械设备的融资投资与与国家经济和社会发展有关的活动相关的机械设备的融资投资。

全国经济和社会政策理事会CONPES已将其定义为与该国的经济和社会发展相关的活动，涉及农业，制造业和服务业呈现部门的活动，包括运输，工程，接待和商务活动。旅游，保健和商业以及住房建设活动。

10.未能支付费用

根据1992年第1909号法令的规定，提供了第三条：根据相应规定，商品的进口商，所有者或持有人将承担海关义务；同样，运输人，保存人，中间人和申报人也应对因其干预而产生的义务负责。

为了海关目的，国家将由国家税务和海关总署（DIAN）代表。

如果不遵守规定，主管的区域办事处将按以下步骤进行：

官方税收结算将在一（1）天的期限内发出出口通知，并由国家通知进口商，以便可以在接下来的五（5）天内取消与关税和关税相对应的所有帐户。进口税未取消。如果在此时间之后仍未支付上述款项，海关将宣布放弃该商品，这意味着该商品的转让有利于国家。

11.留置权清算

海关可以采用两种清算方法，并从中选择一种其认为最方便的清算方法。首先，您可以采用在采购发票（FOB）上注册的值，再加上运费和保险费，这就是我们确定为商品的CIF值。第二种选择是通过确定租赁费用的现值来实现的。

为了进行结算，将以表明进口商品合同价值的商业发票为基础。所使用的程序与一般导入中所使用的程序相同。如果进口者没有出示发票，或者地区海关认为以发票为基础不方便，则将使用租赁中所认购的价值。

12.留置权的支付

一旦用美元结算了税款，关税和税款，这些将分成与租赁中约定的一样多的分期付款。每期必须在租借的佳能届满前十五（15）天之前支付给租户。

在逐步转换美元时，将根据市场代表汇率，先前对银行监管的认证在租户实际取消之日生效。

一旦执行了此操作并支付了所有费用，就认为该商品已派遣消费，或以国籍名称众所周知。

13.与其他

融资来源相比，国际租赁在固定资产购置方面的优势

直到几年前，用于资本货物融资的替代方案还很有限。现有的替代方案仅限于在国内市场上获得信贷，而通过签约外币的信贷很少获得融资。

当通货膨胀的整体调整生效时，对贷款并存的评估扩大到那时，评估仅限于对利率，期限和金融中介提供的便利等方面的分析通过措施确定对现金流量，利润和税收的影响。

在对非货币活动（资本货物）进行调整时，利润记录在财务报表中，该利润被征税，产生更高的税率，因此对现金流量产生负面影响。

有了这些税收规定，租赁成为了最有趣的融资选择之一，不仅允许对所有已付费用进行税收减免，而且还避免了由于租赁产生的影响。通胀调整。

在使用租赁产生的优势中，可以提到以下几点：

设备价值的100％由融资支付。所有租赁付款均扣除税款；不损害公司的营运资金；保留公司的流动性；不影响传统的信贷来源；不增加非货币性资产税收的影响，因此债务不会增加，这些车队通过支付特许权使用费来产生收入。

为了更好地了解通过国际租赁业务收购资产所产生的收益，我们将与以下备选方案进行比较：美元信贷，国家租赁和比索信贷。

14.通过国际租赁取得

除了租赁固有的所有税收，会计和财务优势外，国际租赁还使企业家可以利用其他额外优势：

低水平的美元利率（质数加2或3点）。这意味着总利息为11.5％。在控制水平上的比索贬值。从这个意义上讲，如果同时考虑利息和贬值，则可能会导致26.88％EA的财务成本。对于设备的进口，可以在租赁的同一期间定义，不加任何利率（仅由贬值引起的利率）。可以通过减免税收从当年的税收中扣除在设备国有化中支付的增值税。。国际租赁合同不支付印花税，因为它被视为外债。如果您需要为更大或更高级的设备更换设备，政府将前一个配额支付的税收配额捐赠给新的配额，初始的租赁合同以及未决的税收可以转移给另一位用户。如果有出口计划，则可以向Incomex申请vallejo计划以准备使用进口根据国际租赁。这样，进口关税将根据其出口承诺全部或部分免除。

通过外债收购

目前，外部利率与哥伦比亚现行利率之间的差异仍然很大，这就是为什么从国外借款更具吸引力。但是，共和国银行通过存款暂时对期限少于五（5）年的外国贷款采取限制性措施，使其价格更高，以避免美元大量进入该国。

15.结论

作为主要结论，我们可以说，国际租赁是公司开发税收，会计和财务优势的机制之一，它使企业家可以享受低利率，出口计划以及改变新技术和新机器的方式，从而改善企业的税收制度。政府对这种新系统的支持可以提高雇主的可靠性和保证力，同样，公司将通过租赁产生的新要素在基础设施中获得支持。重要的是要深入了解构成这种要素的要素。国际租赁，因为这种机制可以使国家产生的资源大量增长，并且同样可以由企业家创建公司。

16.建议