阿根廷农业部门及其在国民经济中的重要性

农业部门是食品和工业及出口投入的基本生产者。农业活动在整个历史上都失去了经济影响。今天，它所占的比重不超过世界总产值的10％，这一百分比与其在阿根廷GDP中的比重相似。但是，世界上有50％的人口从事农业活动，发达国家和不发达国家之间的比例差异很大，因为在后者中，有90％的工人从事农业活动。

为了在该部门取得更好的业绩，有必要促进研究，现代化，获得信贷，技术援助，营销以及对中小型生产者的技术和财务建议。

阿根廷农业部门1

在这项工作中，信用被认为是发展整个过程和活动的主要手段之一。但是，要使信贷有效，必须伴有适当的经济，税收和金融政策。

这样做的目的是对由于缺乏信贷而造成的与缺乏投资和技术相关的农业部门的状况做出贡献，并引起对创造新工具以允许中小生产者获得信贷的需求。为了刺激发展中的经济增长，并寻求巩固当地的农业产业，使其在国际一级具有竞争力，主要是在国家和私人利益的共同努力下。

还可以看到，提到了拉丁美洲甚至发达国家的一些经验和案例，因为阿根廷在这个问题上并非例外。

工作的第一部分与本介绍相对应。第二部分概述了该行业：特征，工具，指标，技术和简要的历史回顾。在第三部分中，我们将介绍农业生产者获得信贷的现状，还将提出一些来自金融部门和一些农业协会的专业人士的意见，以了解他们对该主题的看法。本节还将介绍一系列不同的和当前的替代方法，这些替代方法已被用来满足部分未满足的信贷需求。在第四部分中，将基于对数据的分析以及在此工作中提供和巩固的信息，得出一些结论。还将对活动的未来及其后果提出一些疑问。

第二部分-农业部门概述

农业部门的经济重要性

农业一直是人类的第一经济活动。整个希腊和罗马经济以及大多数封建经济都以农业生产为基础。它的目的地主要是自给自足，只有很小一部分被推向市场。

农业活动是当今大多数发达经济体的基础，其余活动则以此为基础进行部署。该部门的重要性在于其提供基本最终产品的双重功能以及工业活动基本投入的很大一部分。

随着经济发展，其重要性趋于下降。生产活动的多样化，用人工产品替代天然产品以及工业化国家的管理都产生了这种趋势。但是，即使今天，拥有强大的农业部门的经济也变得更强大，更独立。但是，如何解释像美国或欧洲国家这样的第一世界国家对农业生产者采取保护主义措施以及高额和反补贴制度来维持生产水平，这个问题在一段时间内引起了争议年？

农业部门的技术经济特征

农业部门具有不同的技术经济特征。该部门的第一个特定特征是其活动的地点基本上由生态决定。这意味着该部门的活动不能被疏远或转移。长期以来，这种对环境的确定性是无可争议的，但是随着技术的发展，这种情况已得到部分改变。

该部门的另一个特点是与气候因素有关，气候因素在活动的发展方面造成了不安全状况。

要强调的第三个方面是农业活动需要土地才能发展的事实。拥有生态条件还不够，但是要使农业部门强大起来，就需要领土扩展。但是，这种确定性还可以通过技术进行部分修改，因为它的使用可以扩展农业领域或允许更广泛地使用可用表面。

另一个技术经济方面是，总体上对该行业产品的需求增长缓慢。除了具有较低的价格收入弹性。

同样，该行业的产品往往会降低其相对国际和/或国内价格：

由于工业化国家在世界市场上占主导地位或垄断的情况；由于农业生产者相对于寡头工业需求者的雾化，或者由于经济政策管理；由于发达国家及其发展中国家的非凡技术进步补贴政策使许多以前从进口国进口到出口商的人发生了变化。

最后，应该提到的是，农业部门的技术经济特征形成了人口定居的格局。一个具有农业生态学特征的国家，其中广泛的剥削活动占主导地位，其人口定居点将与没有这些特征的另一个国家大不相同。

部门间工具包

衡量一个经济体中农业部门权重的最重要指标是其在GDP中的比重。经济发展过程中的一个恒定因素是该部门在GDP中所占份额的下降。活动的多样化意味着产品的更大转变和第三产业的发展，其增长率要高于相关部门。从这个意义上讲，农业部门在国内生产总值中的参与程度可以大致反映出经济发展的“程度”。但是，必须考虑到每个国家的特定特征和该部门的生产力。

就我们国家而言，在1900-1984年期间，该指标的变化如下表所示：

通过对一系列的分析（如所介绍的），可以重构部门历史的很大一部分。

该部门在整个经济中的相对地位的第二个重要指标是就业或参与经济活动的人口。在经济发展过程中，这一比例也趋于下降，尽管其动态性低于GDP份额的下降。

下表显示了该指标的演变情况，数据来自最近的人口普查：

第三个重要指标是农业部门参与外贸的情况。这种参与还取决于结构的相对发展。通常，落后的结构几乎只出口初级产品（主要是农产品），而没有任何程度的加工，而进口工业化的最终产品。随着发展进程的推进，外贸结构发生了变化。在出口中，农业和工业来源的未加工原色所占份额下降，制成品所占份额增加。在进口中，制成品消费减少，而机械设备，基本投入等增加。

衡量农业部门相对发展的一种方法是一个国家参与重要产品的世界贸易。这样可以观察该国相对于世界其他地区的生产和出口动态。这种类型的关系对于分析经济和农业经济政策，以及验证内部决策能在多大程度上影响国际市场非常重要。下面我们列出了1930-1990年间阿根廷在世界市场上的参与情况。

但是，这些数字并不完全意味着农业部门的低动态。它们还包括对生产目的地的实质性修改。这些统计数据针对我国的具体情况表明，在1930年，尽管50％的产量（平均）运往国外市场，但目前80％以上的产量仍留在我们的边境（CEPAL的统计数据）和INDEC）。

技术：其在农业领域的重要性

农业部门使用的技术是一个基本的自变量，在确定供应水平方面越来越重要。缺少它或它的使用率低有两个方面的影响：

直接通过不允许对农场的盈利能力和未来供应产生负面影响而间接实现更高的产量。

通过进行无数计量经济学研究已经得出了这一结论。

随着可用农业土地的枯竭，技术和技术变革的重要性正在日益提高。由于土地是相对缺乏弹性的供应因素，因此供应增长与技术要素组合的方式相关。

根据统计数据，在世界农业生产蓬勃发展的时期（尤其是在欧洲和美国），我国的某些产品（例如小麦）的技术指标实际上停滞不前。

综上所述，技术的重要性已成为该部门经济结构的重要组成部分。对于我们来说，这似乎是最基本的，因为已经耗尽了在简单扩展农业疆界的基础上发展该部门的可能性。

根据一个国家的潜力和需求来定义一个国家的技术水平低的事实告诉我们，有些事情不能很好地进行。存在阻碍技术变革的障碍。

这些障碍之一被认为是中小型农业生产者无法获得信贷。这项技术可能是从大型生产者手中向资本集约化而来的，但这对于某些生产要素（由于引入新技术而导致劳动而没有劳动）和某些文化实践可能具有重要的推论。

农业部门结构指标的演变

阿根廷农业部门的演变通常分为两个主要的结构阶段：1980年至1930年以及1930年至今。

首先，所谓的“农产品出口模式”占主导地位。在此期间，该部门以每年接近4％的速度发展，扩大了农业领域，并纳入了生产要素：劳动力和资本。

从1930年开始，农业前沿的扩张开始放缓，再加上外部需求的减少，导致该部门的动力下降（请参阅GDP，EAP和产品的参与）前表中的世界市场上的农产品）。

农业和产品前沿的扩展规模很小，导致该部门的EAP大幅减少。因此，用土地和资本因素（主要是大公司）代替了劳动力因素。

低动态的说明图

在一些试图解释农业供给行为的计量经济学研究中，提到了一些解释变量，其中一些我们认为最重要的因素出现了：信贷

它们是（根据作品中赋予它们的重要性顺序）：

价格（与技术有关）技术（与信贷有关）信贷环境（与技术有关）资本（与信贷有关）制度变迁（本文提到的另一个重要因素，但尚未发展）不足或缺乏促销措施，这确实使其他工业部门（与机构支持相关联）在税收，社会收费和关税方面（与机构改革相关）都给该部门带来了沉重的税收负担信息（相关信用和技术）

可以看出，根据研究，这些变量似乎是该部门发展中最重要的变量：技术，在许多情况下，如果没有信贷，这些技术是无法实现的。但是，这些变量必须伴有适当的政府政策，以刺激或至少促进该行业的发展和连续性。

第三方

结构问题陈述-当前状况

1.简介

阿根廷农业融资政策的经验表明，国家和私营部门都需要共同努力，以确保信贷惠及所有困难最大的生产者，包括中小型生产者。他们可以获得信贷，这最终是整个行业的基础。

将生产性群体排除在信贷之外是限制发展中国家增长的金融体系特征之一。

为了扩大农业信贷的覆盖范围，有必要实施各种机制，以减少中间人在小生产者的融资与大中型农业开发的融资之间的利润差异。政府应促进具有社会效率的举措，使市场中的中介机构参与度很高，以使小生产者能够从正规金融实体那里获得信贷。

考虑到农业发展信贷的战略条件，有必要为该部门制定明确的融资建议。

人们认为，补贴不会解决这个问题，因为当以市场利率获得信贷时，将促进资源的更有效利用。农业生产者进入正规金融体系的一个重要方面是他们的方法和对这些机构的熟悉，这可以为他们带来更多的储蓄渠道。换句话说，将提出私人商业银行通过筹资计划参与农业发展的动议，作为动员储蓄的另一种选择。应该记住的是，农村部门不仅需要信贷，而且还需要储蓄和保险，这是银行的一个有趣的选择。

有人认为，由于作物的季节性和天气问题，小生产者的储蓄能力较低或有限。这是错误的（根据宏观经济定义理解储蓄，即在农业生产中没有消费的收入）。当下）。必须考虑的仅仅是，由于季节原因，小生产者的收入存在差距，而不是缺乏储蓄能力。如果为生产者提供适当的金融服务，即他们可以获利，但考虑到其收入的季节性滞后，他们可以以更大的储蓄作为回应。

大多数农民只希望按季节获得信贷。如果他们发现了以补贴利率提供的信贷，他们甚至会在不需要的情况下提出要求。以市场利率计息的信贷能够获得对信贷的更真实的需求，此外，由于补贴利率的反常动机消失了，给定的目的地更具生产力，这不需要为生产目的而进行投资，而是鼓励使用资源用于其他目的。

这种情况说明需要有一个适当的工具以允许中小型农业生产者获得信贷，但同时又允许他们与也提供有利可图的替代品的机构合作。

其中一项计划可能包括一项激励计划，政府可以向商业私人银行授予该计划，以弥补其在扩大信贷覆盖面和风险时会产生的运营和行政成本超支。

这不是一种补贴，而是一种不会产生扭曲的激励措施，因为它所寻求的是对资源的有效利用。它是关于以市场利率为农业生产者融资，但要使贷款条件更加灵活，以担保，保险和资本市场工具覆盖风险。

但是，开发替代方案将需要更广泛的研究，分析和开发。

现在的情况

INDEC最近发布的2002年农业普查结果显示了一些不利趋势，例如近四分之一的农业生产者消失，而该部门的总产量却急剧增加。具体而言，根据测量，该国的农业资产数量从1988年的421,221减少到今天的317,816。根据SAGPyA的估计，这种损失的60％以上属于小农生产者。

另一个突出的特点是在此期间发生的农场规模增加，以及随之而来的土地所有权集中度增加。

自1988年以来，阿根廷的谷物收成几乎翻了一番，但是从上述数据来看，整个过程似乎已经完成，这要归功于该领域大公司的重要技术进步，不利于那些没有粮食的中小型生产商相同的工具。

目前，大公司在机械，灌溉系统，化肥，生物技术等方面有充足的投资可能性。所有这些因素在大小生产者之间产生了非常重要的差距。大公司有一个能够投资的基本因素，那就是获得信贷。过去，中小型生产商由于无法遵守银行要求的一般条件以及通常要求其涵盖信贷业务的担保而难以获得信贷。除了在他们同意的情况下必须支付的高昂财务费用外。

小生产者由于缺乏担保而获得信贷的机会有限；他们的低收入；由于农作物的季节性变化，导致收成以低价出售，并增加了农业活动的风险，例如天气。另外，从金融部门的角度来看，考虑到当发放大额贷款时的运营成本相近，因此小额贷款的授信相对昂贵，因此高交易成本使其吸引力降低。信贷以及农村部门小生产者的储蓄。

从全球范围更广泛地观察现实，我们可以发现其他问题，这些问题对阿根廷的农业生产者产生总体影响。但也请注意，信用援助的投资可以覆盖国家和私人银行，许多方面可以得到改善。

在“农民保护基金会”组织的一次研讨会的框架内，提出了一项关于阿根廷农业生产潜力的研究。在这里，我们将总结生产在实现这一潜力方面遇到的一些局限性：

合同公式随时间推移的有效性和连续性的法律不确定性对货币的价值和稳定性的不确定性和不信任感对税收制度的不确定性某些产品的存储结构，运输和工业加工缺乏期货市场运作不佳对它的财政和稀缺控制缺乏开发能够增加价值并产生更有利的商品化的工具，例如原产地证书，可追溯性等。缺乏促进出口国的出口促进工具新市场的开放。

除了这些内在的管理因素外，还增加了外在的因素，中央国家实行的贸易保护主义是最基本的。

所有这些情况，加之不可能获得银行信贷，意味着农民在许多情况下都诉诸于向信贷提供更高利率的非正式贷方，这导致人们认为农业活动并不总是与盈利能力低下，尤其是考虑到小农户因为家庭活动而节省了劳动力成本时，尤其如此。一般而言，非正式信贷更灵活，更快捷地获得，因此对于农民管理其流动性非常有价值。通常，发展中国家70％至80％的小农无法获得信贷。

3）关于农业部门的金融部门计量

关于发放的贷款，该国中，小型和大型农民的贷款均维持在平均贷款总额的10％的水平。

在过去十年中，与农业部门逾期债务百分比有关的数字平均为28％。在这里，我们提取最近五年的可用信息。

百万比索
	十九九十五	一九九六年	1997年	1998年	1999年
农业投资组合	6,480	5,814	6,432	6,648	6,387
剩余投资组合	50,795	54,316	63,400	67,941	72,455
总投资组合	57,276	60,131	69,833	74,589	78,842
总收成	11.31％	9.67％	9.21％	8.91％	8.10％
农业犯罪	29.9％	26.2％	24.1％	19.9％	25.0％

在过去十年中，私营，国家和省级机构对农业部门的融资发生了变化。

1987年在阿根廷，有76％的公共银行（国家和省级银行）为农业提供信贷援助，而其余的则由私人银行与其他银行共享。1999年，国家和省级银行共享61％的股份，其余由私人银行提供。

私营金融部门用于农业的贷款集中在大型生产者中。省级银行基本上覆盖了中小型农业生产者（PMPA），在演变过程中，我们可以看到该部门的信贷额大幅下降，下降了15％。

减少15％将反映从中小型农业生产者（PMPA）向大型农业生产者转移的资源。

私人银行没有改变其授信方式以支持PMPA，因此观察到的变化并不表示私人银行开始向该部门提供信贷，而公共银行则转移了该投资组合，而是这种变化这是由于以下事实：私人金融实体开始向大型生产者（新的和现有的）提供更多的信贷，并且在1987年获得信贷的PMPA的一部分不再有信贷。当前缺乏融资的原因之一可能是财产损失，这是（通过抵押）获得信贷的唯一已知方式。农业活动中已验证的新模式也将证实这一点，租户人数大量增加，而从事其他无关活动的农业劳动力很多。

4）金融部门和农业部门协会的意见

本节的内容与农业部门的银行和协会的管理人员和执行人员的意见综合在一起，向农业部门提供建议和融资。这些是讨论的一些要点。

去年，由于可兑换性的结束而造成的伤口对农业生产者和银行而言是巨大的。尽管前者没有融资，但还有其他问题，而后者则遭受了以美元发放的贷款的特殊化和诸如流动性不足等问题。

但是，危机也成为反思如何做得更好的框架。其中之一是关于信用风险必须评估和分析的条件，即使融资尚未恢复。

从这个意义上讲，银行已经确立了这样一种观念，即农业公司的股权价值不是生产者提出的项目中要考虑的决定性因素。

金融机构说，实物担保是必须与其他同样重要的方面一起研究的附加组成部分。

关键因素是试图观察企业家计划的未来可行性，以及与企业家活动相关的资金流向。这些不是新规则。此外，银行坚持始终追求生存能力。

无论如何，现在值得强调的概念是，信贷的可能还款不应来自客户可以提供的真实担保。相反，人们坚信，借入资金的回报必须来自项目产生的可持续性和财务管理。

因此，银行的“放大镜”似乎停止了生产者创造财富的能力。之所以这样，是因为除了不想在没有坚实基础的情况下为项目融资外，实体还知道自己的业务不是保留领域。

“有必要改变评估信用风险的标准。担保的价值是重要的要素，但还不够；分析要资助的项目的经济可行性至关重要。

对于专家而言，银行将必须测试指标，以便随着时间的推移对项目的还款能力做出诊断。

从这个意义上讲，马丁倾向于进行那些有助于对作为信贷主体的企业具有广阔视野的评估。他说：“项目的预可行性以及经济，商业和技术可行性分析是要考虑的基本要素。”

“此外，成本结构和资金流动将是评估的主要支柱。BancoNación顾问补充说：``有关地区的气候变化，商品技术价值的评估，以及承诺的遗产结构将完成评估过程中要考虑的一系列数据。

可以看出，这些标准还旨在使银行本身的分析过程专业化，现在应该为应对农业企业家的特殊情况做好准备。

不幸的是，无法从Banco Provincia获得任何信息。该实体的董事未回应所发出的电话。

BancoRío的农业业务经理Pablo Bullrich同意，在授予贷款之前，股权不是学习的主要参数。

他解释说：“除了还款能力外，我们还考虑公司的负债水平以及将运营产生的资金与支付的年度债务联系起来的覆盖率。” 同样，执行人员指出，必须分析其他方面，例如业务的资历，管理水平，商业和技术能力，甚至是协会（如Aapresid和CREA团体）的成员资格。

信息搜索过程以实地考察为补充，以观察生产者的工作方式。这是关于可视化请求信用的纸张上没有出现的内容。

“然后，理想的情况是考虑该项目，因为公平还不足以作为还款能力的指标。重要的是，由阿根廷农村社会（SRA）的首席经济学家生产商Argues Ernesto Ambrosetti管理的资金流动。

Ambrosetti认为，银行应专注于分析生产商公司的所有活动，并从中包括价格覆盖率，气候风险甚至收入季节性等方面。

“在美国，该项目的可行性正在受到更密切的监控。“这个概念在这里还没有得到很好的发展，”乡村专家说。

布宜诺斯艾利斯和拉潘帕（Carbap）农村协会联合会董事会成员阿尔弗雷多·罗德斯（Alfredo Rodes）也同意，银行应根据他们的未来期望和创造财富的能力来考虑公司。

“有一个银行系统无法与生产保持良好的联系，因为它仅以高利率为金融提供了特权。这就是为什么所有信贷都必须得到资金流支持的原因。同时，加利西亚银行农业业务经理加斯顿·布迪厄（GastónBourdieu）认为，仅从股权角度评估贷款是一种误解。他问道：“如果银行只停止考虑担保，那会发生什么？”他肯定地说：“就我们而言，第一件事始终是考虑该项目的可行性”。他认为，担保书是学习的又一附件，并倾向于明确表示，偿还信用证必须来自公司的同一资金流。 “我们的业务不是保留领域；是的，可以收取信用额。这就是为什么知道请求什么以及为什么批准它的原因，因为它是另外一种输入。”

私人银行在农业融资方面面临的另一个问题是缺乏信息。对于私人机构而言，很难将小农户理解为客户，因为他没有任何历史会计或财务信息，也没有任何其他常规信息系统可以揭示其作为客户的素质。仅当他们向金融系统请求贷款时，才准备此信息。信息的缺乏对银行金融业构成了高风险。

关于违约风险，金融机构的同一位代表坚持认为，小生产者的特点不是欠债，部分原因是他担心失去自己的少量资产，在此之前他确实无法遵守义务。因此，从金融体系的角度来看，小生产者比其他债务人表现出更大的纪律，因此对金融部门而言是一个很好的市场。

但是，必须考虑到这种低的拖欠率可能是不同的债务重组过程（再融资）的产物。有观点认为，在某些情况下，生产者不会由于其他债权人的压力而取消债务，因为在许多情况下，由于不良的政府政策，他们正在等待债务减免。正是由于这些过程，才出现了贷方不付款的文化。

私人银行系统认为，一种补贴形式的工具可以覆盖部分运营成本，这可能是一个有趣的机制，因为它可以消除农业生产者获得信贷的主要障碍之一。但是，仅凭此仪器是不够的。有必要通过适当的立法来促进这种获取，该立法涵盖了该行业的主要关键点。

5.担保构成的法律方面

鉴于该行业存在很高的信贷风险，除了对农业公司可以进行的技术，经济和商业分析之外，似乎不可能考虑没有某种担保的方式进行融资。

担保权在美国，欧洲或拉丁美洲的行为相同。尽管它不应作为信用分析的排他性要求，但相对于借款人的收入和现金流量，更好的抵押品会产生更低的利率，更长的还款期和更大的信用额度。拉丁美洲农业部门中小型企业出现的问题是，其法律环境不允许许多资产以经济有效的方式用作贷款的抵押品。通过财产担保获得信贷的限额直接增加了信贷成本。

通常，农业部门拥有房地产（田地和财产）和一些家具（机械，生产等）。

但是，贷方通常不接受非财产类其他商品的担保，中小生产者有时甚至不拥有他们所开采的土地，或者如果他们拥有财产，则很可能已经抵押了。因此，开始缺乏获取信贷担保的问题。

除此以外，还添加了其他重要因素。例如，法律没有提供简单而廉价的方法来针对借款人的资产创建担保权。专业人士（律师，公证人）的高昂费用有时会完全限制许多有担保资金的使用。

此外，法律框架没有明确规定不同债权人对债务人资产的优先等级。具有不同抵押合同的债权人，以及根据法律具有留置权或特殊特权的债权人，通常就其收款优先权提起诉讼。这种法律上的不确定性使得资产在市场上具有很高的购买和出售价值，而作为贷方的抵押品几乎一文不值。

最后，用于信用担保的资产执行速度缓慢且成本高昂。在许多国家中，只有拥有资产才需要两到三年，而行政判决应该不超过一年。贷款人知道这些条款超出了预期的时间。

一旦收回所有权，出售资产作为抵押品就需要更复杂的法律程序。

归根结底，这些程序法将出售资产的大部分收益作为抵押品，供评估师，拍卖师，律师和法律助理使用。

即使是民法典管辖区中的混合抵押品，例如租赁，金融信托和保留产权的出售，也无法解决执法问题。尽管他们可以节省司法出售程序，但他们无法避免拥有财产的先前步骤来处理它。

对于那些拥有所有者拥有房地产的少数幸运的农业中小企业而言，拉丁美洲的法律环境更加复杂。

在大多数国家，房地产的法律数字并不超出抵押贷款本身，抵押贷款本身就是一个昂贵的数字。合并费用可能会禁止使用。

总体而言，拉丁美洲的所有抵押法都要求房地产必须由政府授予所有权，即使居住者/所有者无法获得其财产的抵押。其他形式的实物抵押品可能会更合适，这些形式的实物抵押品将对不拥有财产所有权的房地产产生阻碍，或者在将来将获得所有权，使用权或使用权的房地产。但是，法律框架并未在实际担保中发展出这些更现代的特征。

上述所有这些数字都可以作为美国正规金融部门贷方的抵押品被完全接受。拉丁美洲国家在这方面的局限性在于，尽管立法中规定的担保数字似乎允许所有这些，但这些法律的经济运作却不允许这样做。质押法允许农业生产者在拖拉机上抵押质押物并不重要，前提是该法律同时建立了质押程序，在该程序中，如果发生违约，则不允许债权人收回资产的价值。

在阿根廷，一长串的（最近的）法律修改旨在保护债务人，以至于债权人在试图追回司法案件中的拖欠贷款时最终无济于事（《破产法》的变更）和破产，丧失抵押品赎回权的延迟等）。

简而言之，为农业中小企业提供足够的贷款需要私营部门的资金。私营部门的资金要求债权人和债务人之间的关系具有现代化和可靠的法律环境。但是，当需要通过法律时，只有政府才能采取行动。

6）信用担保体系：其他替代方案

近年来，人们对担保计划重新产生了兴趣，作为扩大中小企业获得正规融资渠道的机制（其中包括中小型农业生产者）。在任何发展中国家，几乎都没有召开任何有关中小企业的会议，在该会议上，您几乎不会听到小企业代表或政府官员对大多数商业银行不愿向其提供贷款的抱怨。这个部门。

十分明显的是，今天，中小企业已被所有国家和国际经济体视为必不可少的经济阶层和当前经济体系发展的参数。其主要力量之一是可持续性和创造就业机会。

抵押品（担保）或缺乏适当形式仍是阻碍获得银行融资的障碍，仍存在争议。

一些论点说，高交易成本导致的低利润率是造成银行贷款短缺的主要原因。但是，毫无疑问，对事故的恐惧以及对中小企业贷款的传统担保不足似乎是银行决定不向该部门提供贷款的重要因素。

阿根廷的农业信贷供应有限。官方银行和私人银行都已尝试通过各种类型的担保来满足该行业的要求，但是到目前为止，已经出现了替代方案，由于成本高昂，最终导致（再次）将中小型生产商排除在外农业的。

当前，在国家或省级没有大规模的推广机制可以就其他当前替代方案提供建议。

下面我们将提到一些替代传统信用形式的工具，已经尝试了一些工具来满足一些需求，但是仍然需要在成本以及使用方式和便利性方面的建议方面进行很多改进。

农业保险

在过去的十年中，合作社和互助社的数量从55个减少到35个，占保险公司总数的比例从22％下降到14％。上市有限公司占生产总量的四分之三以上，而合作社和互助社则占20％以上。

自1987年以来，季度生产的一系列变化具有明显的上升趋势，其人寿保险，冰雹，工作风险和其他财产风险的生产数字创下历史新高。其他几行未构成该系列的最大值，但获得了重要的数字，可以使市场稳定增长。

农业部门的特定保险基本上包括冰雹保险和多险种保险，其中还包括水灾，暴雨和不及时降雨，强风，霜冻和降雪的突发事件。

这样，可以保护生产者免受最终损失的损害，这些损失可能导致生产的全部或部分损失，进而导致其收入全部或部分损失。

这种类型的担保没有得到广泛使用，因为没有促进农业保险一般特征的促销机制。没有任何必要的研究根据每种作物，地区或每种气候现象来评估风险。

最后，该行业的感觉是该工具的成本很高，还考虑到必须在保费中加上税收和杂项支出。

信托基金

信托允许您隔离资产，现金流量，业务，权利等。在具有不同目的的独立独立庄园中。它是通过合同完善的。

根据第24,441号法律，当某人（财产所有人）将某些资产的“信托所有权”转让给另一人（受托人）时，该信托人有义务为了合同中指定的受益人（受益人）行使该财产的所有权并将其转让给他人，委托人或受益人的条款或条件。

信托的独特之处是“信托财产”，这是不完全财产的一种情况，因为它在时间和使用上受到限制（仅用于既定目的）。

如果是私人信托，则管理资产的受托人可以是任何人或公司。在捍卫信托资产和信托目标的过程中，他必须以对一个好商人的审慎和勤奋行事。

信托资产将构成单独的遗产，不受受托人和委托人的债权人的行动的约束。执行信托合同中约定的义务只能用信托中的资产来满足，并且如果它们不足以履行信托的义务，则将清算这些债务，由托管人负责，信托人必须清算信托的资产，并且生产的产品必须根据建立的特权顺序进行分配。

受托人的破产并不意味着该信托的破产。如果发生这种情况，法官的干预将有可能任命新的受托人并将信托资产转让给他。如果破产属于委托人，则并不意味着该信托属于破产人。如果后者转移了房屋，则在财产登记处中，该房屋显示为信托遗产，尽管已明确说明该财产是信托财产。

法律清楚地将金融信托与普通信托区分开。金融家具有发行证券的能力，其受托人必须是国家证券委员会授权的金融实体或法人实体。您可以公开发行证券，以便在金融市场中有报价和价格，以便公众可以使用它们。普通信托是可以在个人之间订立的合同，无需任何干预或授权。

信托的另一种用途是担保信托，通过担保信托，信托资产可以用作信贷操作的抵押。例如，债务人在提取贷款时不进行抵押，而是分配财产，如果债务人违约，则受托人必须清算市场上的资产，产品将影响债务的偿还及剩余给债务人。如果一切正常（即债务人没有违约），则在合同中规定的义务完成后，将收回财产的全部所有权。在第一种情况下，信托在不诉诸司法的情况下行事，并节省了与行政判决，拍卖和所暗示的财产的售价有关的成本和时间。

考虑到金融体系的基本缺失和农业公司无法获得正式融资的可能性，它被视为使企业正规化的替代机制。但是，我们再次面临成本障碍。

要更具体地了解这种方式，我们可以提及阿根廷国家银行（National Banks）的阿根廷证券交易所公司（Banco de laNaciónBursátil），该公司最近启动了在该国成立的首个特定风险信托，旨在促进进入市场资金流向中小型公司。

宣布的目标是重建这些部门的信贷渠道，并根据违约后的法律框架提供其他选择，以最大程度地降低投资风险。

这家股票市场公司还建立了一项金融信托计划，以资助其他投资项目，并通过对等担保协会（SGR）建立了名为NaciónCereales的农业商业咨询服务。

相互担保公司

他们是组成公司的主要目的是促进参与伙伴对信用的管理，为他们提供担保以及技术，经济和财务建议。

本文书的对象只能是满足被归类为中小型公司的要求的自然人或法人，并且需要财务或技术担保才能获得信贷或参与招标。

担保人公司是为这些目的而专门创建的公共有限公司。保护伙伴必须贡献社会资本和风险基金。

目的是提供比中小企业更好的质量保证，以便在有利条件下获得信贷并提供全面的建议。

担保信贷的资金来源广泛：投资项目，购买固定资产等。但是，某些SGR无法保证债务的透支或再融资。

有初始成本，关联性，并且根据SRG的要求，中小企业合作伙伴必须认购股票的最低价格在1,000美元至2,000美元之间。此外，还必须准备和评估信贷资产的成本。除相应的银行和商业利益外，财务费用每年在担保金额的2％至3％之间。

中小企业的优势：

他们可以获得信贷，而没有SGR的建议和担保，他们就无法获得信贷，凭借担保的质量（首选“ A”），此操作收取的银行利率接近大公司可以达到的利率。对最有活力的授信人债权人的分析中小企业提供的反担保覆盖了SGR授信人的50％至100％的担保，这比银行通常要求的担保额的140％至200％的担保要少％。通过降低财务成本以及经济和技术领域的专业建议来提高竞争力。

中小企业的局限性：

由于初始成本和财务成本的方便性，建议仅对具有以下特征的中小企业使用此担保系统：

该申请的贷款金额大于50,000美元。他们估计将经常使用此选项进行融资。他们具有一个最低的专业化结构，可以准备相应的贷款组合。

不建议将其用于微型创业，短期贷款或不经常使用或独特的用途。

银行承兑汇票

这是一种直到1980年代初一直有效的短期和中期筹资机制。从1972-75年开始，当具有免费利率的银行承兑汇票市场建立时，它就开始大量传播。在那些日子里，摆脱BCRA设定的定期存款最高利率的规定是一种选择。然后，由于1990年代出现了多种信贷选择，这种机制被废弃了。

在该国目前的经济和金融状况下，需要运营融资的公司无法在银行获得融资，原因是完全没有信贷和储户，他们有可能将其资金用于寻求回报，而不是在金融实体中进行投资由于对银行系统的强烈不信任，这种信任仍然持续存在。这种情况使银行承兑回潮成为可能，从而为公司的营运资金筹集资金。

起源和操作：银行承兑汇票起源于涉及赊销的外贸业务。出口商需要在授予进口商的期限或信贷到期之前获得现金。发生这种情况时，卖方必须采取的替代方法之一就是与银行协商谈判记录交易的信用头衔。通过这种方式，银行通过自己的资源或在银行承兑汇票的二级市场中将资金贷给卖方，实体通过进口商的付款向出口商追回贷方，并且在资源来自市场的情况下其次，金融机构保证单据的支付。

如果是根据当地市场的运作向公司融资，则该机制在公司有特定资金需求时开始。需求在银行中得到了体现，该银行将尝试从有现金的个人那里获取节余。当银行设法将投资者召集在一起时，公司将发行有利于他们的汇票，并在确定的利率下在一段时间内摊销。

银行通过证明汇票，评估公司的还款能力以及确定交易的折现率，收取费用来限制投标人和需求者之间的中介。提供此类服务的佣金。与出口业务不同，后者没有银行的担保。

特点：

付款条件：30天，60天和90天，最长一年。

利息：银行承兑汇票与公司的项目密切相关，因此，它们的表现是基于谈判时的折价，它们不会产生利息，而利润则取决于支付的价格之间的差额购买承兑单和取消承兑单的金额。

担保：发行它们的公司的资产。像任何债务工具一样，它们代表发行人的承诺，即有义务在给定的到期日偿还指定的金额。银行不提供任何银行担保，因此金融机构对发行人进行的风险评估非常重要。

银行承兑汇票可能是公司短期内可以选择的营运资金融资方式之一。这一过程肯定会从一线公司开始，因为储户很可能会最初更喜欢投资具有较高商业声誉和发展轨迹的公司，因此目前看来，对于中小型农业生产商而言，它并不是一个选择。

第四部分-最后结论

对于阿根廷而言，与其他全球化国家相比，农业和农用工业发展是可以使我们更加坚定的支柱之一，并且可以自然地触发阿根廷的发展。

但是，私营部门和公共部门之间缺乏联合农业项目，造成了无数后果。

在《Línea杂志》（致力于农业问题）中，您可以阅读：

“很长一段时间以来，我们一直认为农村正在忍受着无法容忍的经济和社会状况，并且在过去十年中，农村地区驱逐了生产者，遭受农村家庭心理折磨的商人，摧毁了企业并侵犯了无数男女的自尊。来自农村，他们背负了债务，没有其他选择，被迫离开了生产回路，在许多情况下，他们怀着“（..）”罪名接受了自己的流放，于是我们于1997年到达，其中债务执行量达到农业的惊人水平。在潘帕，手里拿着念珠和国歌的诗节，斗争中的全国农业妇女运动的成员阻止了田地和农场的拍卖。虽然生产者的消失以几何级数增长，但该模型的传教士们说，为了扭转这种局面，现在有必要专门致力于生产所谓的“特别是炎”。这就是在遵循这些建议后，一些人开始生产青蛙，鬣蜥，虾，鹿和丽亚的替代品，这些替代品无助于解决农业和畜牧业的盈利能力问题。表明内部的社会结构正在破裂，因为农业生产者和依赖该田地的社区成员遭受了连根拔起，他们文化的消失以及他们知道如何做的事情。他们和他们的家属被大农场主驱逐出农场，由于大城市郊区日益严重的贫穷，他们成为福利和政治庇护的社会和文化退化的受害者，这使他们计划取消失业和纠纷的纠纷。边缘，或床垫和食物以换取选票。他们是福利和政治庇护的社会和文化退化的受害者，这使他们计划去取消失业和边缘化的纠察队员，或者换成床垫和食物以换取选票。他们是福利和政治庇护的社会和文化退化的受害者，这使他们计划去取消失业和边缘化的纠察队员，或者换成床垫和食物以换取选票。

但是，他们造成的巨大失业和边缘化似乎还不够。现在，他们继续进行永久性调整，并施加更多的莱宁条件。因为全球化所有者的业务不是阿根廷的破产，而是对其利益的绝对服从。”

这里的说法有很多政治含义，我们不愿对此发表评论，但我们挽救了那些提及该部门的现实及其所引起的愤怒的人：土地流失，失业，边缘化。最终，它们都是同一原因的结果：缺乏超越技术和经济的国家农业项目。

这项工作中涉及的主题提出了从宏观经济和社会到微观经济和金融的几个方面或几个后果

尽管它源于财务方法，但发现它的范围要大得多，这就是为什么它是当前全球辩论的主题。

在第一世界国家，他们正在考虑是否继续补贴，因为它们已成为效率低下的系统。在拉丁美洲国家，我们继续讨论缺乏信用或缺乏适当政府政策的责任。

首先，由于技术的进步以及中小型生产者与大型农业公司之间的资源缺口，可以观察到重要的人口后果。

提供和使用技术克服了自然条件因素。尽管这些进步使人口膨胀到了曾经无法居住的空间，但它们并不总是那么有利。

科技的进步极大地改变了曾经存在的农业人口吸引特征。

土壤和技术的枯竭导致了劳动驱逐现象。但是在不抵消其他地区（例如，城市）对工人的需求的情况下，由于出现了失业和向大城市迁移的情况，因此产生了高度的边缘化，这造成了紧急棚户区，因为它们的人口有限资源和有限的培训，因此它们不容易适应大城市的劳动力需求。

对于那些一直在农业上工作的人，技术必须伴随着贸易保护主义和发展政策。

为了适应新技术，培训是必要的，但这也需要资源。否则，技术将成为农业雇员的竞争者，而不是增长的工具。

但是，必须认真分析实施新技术的后果。当前，由于转基因大豆而发生的传统农作物和家畜的迁移现象正在发生。这是因为产量更快，成本更低。问题在于，与其他农作物或农场不同，一旦土地被用来种植这种种子，土地就会失去所有养分，因此无法再利用。如果农业部门能够获得更多信息，也许会选择其他危害较小的替代方案。

无论如何，必须认识到，阿根廷公民有一种希望以尽可能少的努力获得快速结果的趋势，而且我们都知道，如果所有参与者都按照上述方式单独思考并以这种方式思考，那么任何系统都无法正常工作……本主题将需要更广泛的内容，而这些假设和结论并非我打算在本文中达到的目的。

其次，我们可以分析该国的生产结构及其演变（或内卷）。正如我们在工作发展中提到的那样，随着经济发展，农业部门的重要性正在下降。从工作中提出的指标可以看出，在阿根廷，该部门对经济的参与度（相对于GDP而言）显着下降，但与此相反，工业活动不仅没有增长，而且在最后十年来一直被进口产业所取代。那么，我们经济的生产和增长发生了什么？

第三，我们可以就金融部门和我国经济所给予的框架提出一些结论。关于阿根廷的经济，作为一种独特的现实，是一种不同的，不可预测的经济，已经有很多次了。除了现任政府可能采取的经济政策外，如果社会不支持或理解这些政策，或者行为不如合理预期的那样，那么经济政策可能不会达到预期的效果或更糟，它可能产生相反的效果。这意味着一个国家的经济在很大程度上取决于其社会行为。这将是当今私人资本享受巨大利益的框架，其行事方式不符合社会共同利益的价值观，而是有一个单一的愿景：获利。

阿根廷企业界已经（严重）了解到，万一发生什么事，它必须今天赚取一切可能，以便明天能够自我掩盖。也许这种行为是生活在不稳定的经济中的结果，今天的经济为他们提供了巨额利润，明天…………我们不知道。

但是，这种行为对于一个国家的经济而言是非常不正常的，因为担心不会赢或输，因此无法冒险承担假设的典型业务。

我认为私人银行就是以上例子的明显例子。但是在我看来，私营金融部门比其他部门具有更明显的社会作用，因为它是阿根廷非常重要的部门，并且其主要功能（发放贷款）是使经济运转的关键。因此，它必须承担风险，不仅要从国家寻求保护和“补贴”，以保持其资源的完好。

普遍的看法很明确：“银行将信贷给予那些不需要的人”（也就是说，信贷被授予那些对需求没有问题并且银行的风险非常低的人）。

与近几年相比，何时需要金融部门履行其主要职能变得更加清晰，而近年来，由于银行催收债务的压力，许多公司开始倒闭，从一天到第二天中断信贷额度，从而导致所有支付链崩溃？也许由于金融系统对“他们的”资源和“他们的”收入的这种保护主义行为而产生的不信任，许多人没有停止将其储蓄投资于银行？但是许多其他人也将他们的积蓄再投资于此，因为那里没有太多选择。然后什么都没有改变。这是由社会行为产生的，它不惩罚虐待行为，有时是因为它也不在其范围之内。

与其他代理商或金融中介机构之间获得信贷的其他提议的出现将证实，银行部门将不愿意恢复其自然作用。生出的角色和存在的理由。至少在当前条件下不是如此。

历史上，金融业一直是阿根廷受保护和强大的部门。而且大多数政府还没有或者不知道如何摆脱这种压力，因此，如果在一场“战斗”中有人必须输掉，那么当然不是银行会这样做。

那些失败的人就是我们社会，他们让自己掌握在不道德的银行家的手中。多亏了他们，我们才失去了获得信贷的可能性；多亏了他们，我们才失去了积蓄。

因此，有必要以具有发展积极支持政策的职业的国家的眼光来发展机构能力，并产生确定性条件，以允许在中长期内做出决定。

这将激励私营部门感到被鼓励进行投资，从而在全球范围内改变国家的经济现实。

最后，通过对金融部门的具体分析：私人金融部门的代表意识到，许多部门多年来一直被正规金融机构边缘化。内部标准被认为是一个主要问题，因为这些标准确定了通常无法满足的要求。通常，程序和保证是一个障碍。

请注意，许多受访者认为有必要分析生产者的现金流量以发放贷款，而不要根据担保来做出决定。这表明，如果客户提供支持信贷业务的真实担保，客户的盈利能力或现金流量都没有关系。

在其他部门和公司中，很长一段时间以来，他们已经意识到有必要评估贷款作为一项投资项目，以衡量从客户拥有的资金流中回收的可能性。担保是债务的辅助手段，应牢记在发生债务违约时应采取的最后手段是担保。担保有助于降低风险，因此根据提出的担保做出决定是否批准贷款是不合逻辑的。

但是，在金融部门，他们似乎只是意识到这一点。这不仅在他们的陈述中得到证明，而且在由于生产者权益水平低（从未评估过收入）而无法获得银行信贷的生产者数量以及已经存在多年的土地被赎回权中得到证明。年份。

鉴于执行农业直接支持政策的资源稀缺，银行信贷被视为实现该部门现代化的重要手段，从而提高了农民的生产率和收入。有了更多的信贷渠道，就有可能实现生产性转型，从而增加国际市场竞争的可能性，并成为抵御国际经济危机的一个因素。有许多项目可以实现高利润，但由于缺乏资金和支持，因此无法实施，从而延迟了开发的可能性。

雅各布·亚伦（Jacob Yaron）在谈到农业融资研究的结果时指出，根据世界银行在24个国家实施的农业信贷项目的结果，“这些计划惠及了少数农民，其收益是通常集中在经济资源最大的农民中”。此外，对哥斯达黎加进行的一项研究表明，如果取消信贷补贴，收入分配将大为改善。

由于金融机构存在的限制之一是行政成本，因此政府必须促进和支持能够减少该部门金融中介成本的活动，从而扩大这些机构的参与度。为了鼓励小生产者获得信贷，世界银行建议这些计划应补贴交易成本，而不是利率。使用本地组而不是自选程序；组织受益人，并纳入激励措施，鼓励借款人和贷方执行还款要求（世界银行，1997）。

农村金融服务的提供既困难又昂贵。降低交易成本需要改变程序，技术革新和学习。为了加快创新过程，政府可以通过奖励部分成本来进行合作。此外，高昂的交易成本降低了中介机构的生存能力，并使许多潜在的农村债务人无法获得机构金融服务。

如第一部分所述，商业金融部门不向小型农业生产者提供信贷的原因之一是高运营成本。因此，为了使小型生产者有更多机会获得正式信贷，应提出一种由政府承担部分运营成本的工具，以使私人金融部门遵守BancoNación和Banco Provincia一直在执行的功能。通过提供这种激励措施，旨在使中小生产者获得更多的信贷渠道。但是，在农业部门，还需要其他手段来进一步发展。也就是说，它不能作为单个解决方案呈现，相反，它必须与其他仪器一起使用。

私人银行对农业部门的信贷市场不完全了解。他们所知道的是农业活动的风险；部门的拖欠，价格的不稳定性和自然风险。

成功的财务计划需要积累来自不同来源的资源，通过按部门和活动在地理级别上分布业务来最小化风险，并雇用具有该领域经验的训练有素的人员，以确保足够的财务和技术业务援助，以有效地授予信贷，信贷管理和监督。对项目进行适当的评估会增加收回贷款的可能性。

人们认为，私营部门在资源管理方面更为有效，尽管公共部门有机会证明没有理由发表这一声明，但不幸的是，在许多情况下，我们无法证明这一点。两个重要的公共银行机构就是一个明显的例子，它们在不透明的条件下提供了透支和信贷，并且由于反复融资而伪装了该行业的极高的拖欠率。此外，这些实体不是中小型生产者的融资来源。

最后，从总体上讲，我们可以指出，倡导公共部门直接干预向农村部门筹集资金的方法，以及质疑国家直接参与金融市场的方法，都存在。在重大错误中试图面对和解决农村融资问题。这迫使我们重新考虑在任何情况下都不意味着重返过去，而是以更具反思性和更少教条主义的态度为基础的做法，以便以明确的政策重新定义国家的作用，以刺激国家的发展。农村金融市场。

农业筹资问题需要设计金融技术和银行业务，并考虑适合该部门的其他筹资计划和方式。

但是，提供金融服务并不一定是提高收入和减少农村部门贫困所需的最快，最有效的途径，因此必须辅以重要的政府措施。

咨询书目

Antezano Inga卡罗莱纳州。 1996。“农业融资：拉丁美洲的经验”。 CEMLA通讯1996年7月-墨西哥RodríguezCuesta Ligia。 1998年，“鼓励私营金融部门向小型农业生产者提供信贷的激励措施”，秘鲁利马，世界银行，1997年。 “处于变革中的世界中的国家”。世界发展报告世界银行。 1999年。“阿根廷农业保险的发展和风险分析”。美洲开发银行农业保险的背景和问题。 1995年。“小额贷款，巨额利润”。 1995年8月，美洲开发银行杂志。 1996年。“信贷担保制度：拉丁美洲和加勒比的国际经验和教训。”《章》杂志。 1999年。“全球化经济中的担保人：伊比利亚美洲环境”。Pablo Pombo。 ArgentinaINDEC-2002年国家农业普查和2003年的进展-阿根廷1999年。“秘鲁农业信贷和融资的诊断”。 PerúSAGPyA-有关统计数据和报告的各种出版物-ArgentinaDiario LaNación-现场补充。 2003年3月。“银行和生产者逐步谈判恢复信贷”-阿根廷BCRA-法规2002年8月-农业融资部门Jose Porto。 2003。 “对等担保社会：降低中小企业财务成本的一种选择”。阿根廷Ferrucci Ricardo。 1995年。“用于研究阿根廷经济的仪器”。阿根廷费德里科。 1991年。 “建立功能性信贷体系，重点是为工匠，小型工业家和农民提供信贷。”CIEDLA-阿根廷努里阿德拉佩尼亚。 CEAL-2002年。“中小型公司及其担保”-华盛顿特区