国家风险的概念始于债务国将偿还或不偿还外债的前提。该指数旨在保护外国投资者的获利能力和金融资本。
它没有在该指标的重点下考虑国家公民的生活质量。代表利率的主观成分，将投资引导至投机活动（短期操作，即日低买高卖。）
国家风险由EMBI +指数（新兴市场债券指数Plus）代表，该指数由美国投资银行JP Morgan编制，在几个拉丁美洲国家设有子公司。
它考虑了在市场上支付一定利率的国家债券的收益率。主要适用于国际货币基金组织影响范围内的国家。
因此，并非所有国家都处于国家风险分析的重点之下，根据金融跨国公司（阅读IMF，世行，巴黎俱乐部等）的说法，这些国家分为两组：拉丁美洲国家和非拉丁美洲国家。
拉丁美洲地区由阿根廷，巴西，哥伦比亚，厄瓜多尔，墨西哥，巴拿马，秘鲁和委内瑞拉组成。
非拉丁地区由保加利亚，韩国，摩洛哥，尼日利亚，菲律宾，波兰和俄罗斯组成。
国家风险的大小取决于为美国国债支付的利率与为相应国家的债券支付的利率之差。
基准是美国国债利率，因为它被认为是“坚实的”经济体，没有“风险”，并且他们“说”是否有任何国家有能力偿还其债务，即美国。 。
国家风险的计算方法如下：比较同一政府在给定政府发行的长期债券的内部收益率IRR相对于美国国库券的IRR较高的情况下。
国家债券翻转（-）美国国债翻转=国家风险
通常，对于衡量国家风险，将100点视为等于1％，这意味着：如果一个国家的国家风险指数为680点，则意味着债券发行国将支付利率（息票）比美国国债的利率高6.80％（680/100）。
例：
让我们考虑两个债券和一个秘鲁公司的内部收益率：
1.美国国债：IRR =每年5.50％（按定义无风险投资）和
2.秘鲁政府债券：IRR =每年10％（风险投资），秘鲁某企业的IRR = 22％ （高风险）。
将这些债券的内部收益率分解成奖品，我们得到：
- 债券和有奖竞标业务等待冒险美国债券5.50％5.50％0.00％秘鲁债券10.00％5.50％4.50％秘鲁业务22.00％5.50％16.50％
为什么差价如此？Tc“为什么差价？”
美国政府被认为是地球上最具偿付能力的付款人（它拥有美元的“工厂”），以债券形式向其贷款几乎没有风险，即美国债券的支付利率，是用作参考的无风险利率。
换一种方式，秘鲁政府被认为是非常贫穷的付款人，以债券形式向其借钱被认为是有风险的。
与债券相比，业务中的风险回报要更大。分析在业务中承担风险的奖励的组成部分，我们看到：
国家风险4.50％+自营业务风险12.00％=风险溢价16.50％
4.50％+ 12.00％= 16.50％冒险奖
业务本身存在一定的风险溢价，该比率是活动专有的，并且随时间变化很小。
国家风险影响在秘鲁开展业务的风险奖。然后：当国家风险很高时，在秘鲁进行冒险投资的溢价将很高。从这里开始猜测。
最后，国家风险是放贷人对大多数拉丁美洲国家以及东欧和非洲一些国家采取的单方面措施。
