介绍
国家风险是当下的话题，但是对于那些不在金融或经济领域的人来说，国家风险指标最近已成为危机的温度计，因为国家风险被认为与主权国家无法或无力履行其义务的最终可能性。
介绍
国家风险是当下的主题，但对于那些不在金融或经济层面的人来说，国家风险指标已成为危机的最后一次威胁，因为国家风险与风险相关。主权国家无助或无法履行其义务的可能性。
概念理论框架
评级：表示对国家履行其义务的可能性和相对风险，能力和意图的看法
国家风险：这表明一个新兴国家可能不遵守商定条件而向其资本或利益支付其外债；给定国家的“国家风险”等级增加得越多，它将进入支付违约或“违约”的可能性就越大。
特定风险：与社会冲突导致商业部门的成败有关
主权风险：这是政府证券的债权人拥有的风险，它表示主权实体出于经济和金融原因无法偿还债务的可能性。
转移风险：这意味着由于一国目前的经济状况，一国在某一时刻所拥有的货币短缺，因此无法支付资本，利息和股息。
通用风险：与一国由于政治动荡，社会冲突，贬值或衰退引起的商业部门的成败有关。
国家风险是试图衡量一个国家对外国投资构成的风险程度的指数。投资者在选择投资地点和方式时，力求使利润最大化，但他们也考虑了风险，即利润低于预期或存在亏损的可能性。用统计术语来说，收益通常用预期收益来衡量，而风险则用预期收益的标准差来衡量。由于可获得的大量信息及其获取成本，不完善的信息问题和信息不对称，并且主要是因为无法猜测未来，因此无法确切知道预期收益和标准差是多少。投资。
国家风险由EMBI（新兴市场债券指数）衡量，该指数由国际公司JP Morgan Chase创建，每天监测由不同实体（政府，银行和公司）发行的一篮子美元债务工具。在新兴国家。
EMBI是国家风险的主要指标，它是由欠发达国家发行的以美元计价的债券支付的利率与被认为无风险的美国国库券所支付的利率之差。此差异（也称为点差或掉期）以基点（bp）表示。100 bp的措施意味着相关政府将比无风险债券（国库券）的收益高出一个百分点（1％）。风险较高的债券支付的利息较高，因此这些债券相对于美国国债的息差较高。这意味着风险债券的最高回报是对违约概率的存在的补偿。
风险因素
国家风险的主要指标是欠发达国家发行的以美元计价的债券所支付的利率与美国的《国库券》之间的差异，它们被认为是“无风险的”。这种利差（也称为利差或掉期）代表了发债政府由于逾期付款或拒绝偿还债务而无法履行其义务的可能性。风险较高的债券支付的利息较高，因此这些债券相对于美国国债的息差较高。
风险因素/权重
- 分析指标-50经济表现-25政治风险-25信用指标-30债务指标-10信用等级-10银行融资渠道-5
在某些情况下，政府的财政偿付能力可以提高（国家风险较低），同时又恶化了私营部门预期的未来生产率。在这种情况下，税收负担会增加，以资助国家的非生产性赤字，或者为其运营提供资金，为生产力较低且与私营部门投资几乎没有互补性的投资提供资金，或者仅仅是为了承担债务成本。过去。在这种情况下，由于国家风险下降而导致的利率下降可能无法弥补生产率的下降。
国家风险是指新兴国家的公共债务收益与美国公共债务收益之间的差额，即“无风险”。
墨西哥的国家风险2013年收于155个基点，其历史最低水平是2007年6月1日获得的71点。最高水平为624个基点，于2008年10月24日注册。
作为以上所有结论的结论，“一个国家（如马里奥·拉帕波特（Mario Rapaport）正确申明的那样）的真正风险没有增长，公民的健康，教育和安全，腐败和非合法性侵蚀了国家的基础。民主制度，它缺乏自己的科学和技术，必须完全依靠外部资本，没有可行的生产和出口工具。当它的公民没有进步的前景，他们的孩子去国外生活或者他们的孙子孙如果继续居住，该国必须继续偿还他们没有承担的债务时，该国将面临危险。
历史表明，尤其是在近年来，“国家风险”的影响在我们国家中无处不在的情况下，真正的风险已经通过领导人谋求证实，他们谋求通过谋杀其人民来施加跨国利益，或背叛他的话语和他的选民的信任。显然，只要对国家构成另一种风险的“国家风险”指数的读数得以维持，只要金融资本目前的排他性和掠夺性，投机者和顺从性社会经济模型得以维持，发展就将是不可能的。
参考书目
- 迪克·谢弗（Dick Schefer）：《国家风险故事》，2001年6月。 2001年8月，阿尔贝托·阿科斯塔（Alberto Acosta）。徽章。厄瓜多尔，2005年5月属于另一国风险：经济的指标与发展。作者：Alberto Acosta，Denise Gorfinkiel，Eduardo Gudynas（编译器）和RocíoLapitz
