墨西哥国家风险率评估

介绍

许多人会问自己，风险率是多少？一国的风险率是什么意思？好吧，本文的目的是试图给出这些问题的答案，以便对这个概念有一个更清晰的认识。

“所有企业都在不安全和风险的环境中运营。”

在商业世界中，不可能没有某种程度的不确定性，这是由公司周围不受控制的外部条件所给定的。所有这些因素都可以称为国家风险。

抽象

许多人会问，危险率是多少？一国的危险率是什么意思？以及本文的目的是试图给出这些问题的答案，以便对这个概念有一个更清晰的认识。

“所有企业在不安全和风险的氛围中蓬勃发展。”

在商业世界中，不可能没有某种不确定性，这是由公司周围无法控制的外部条件所给定的。所有这些因素就是您所说的国家风险。

国家风险，背景，概念和指标

国家风险的概念无疑与一个国家的经济有关，因此也与它在全球经济中的关系有关。值得一提的是，“国家风险”对于每个国家来说都是唯一的，因为它的出现取决于许多个人因素。

每个国家根据其经济，社会，政治甚至自然和地理条件，对在该国进行的所有投资都会产生特定的（经济）风险等级。此风险特定于该组条件，称为“国家风险”。

根据每个投资者对该国的上述条件的了解来评估这种风险，因此能够；分析并获得遭受损失的可能性的水平，鉴于这种情况，或多或少需要减少或避免上述损失的后果，但前提是打算在该国进行投资。

现在，我们如何知道一个国家的“国家风险”或获利能力。好吧，它的英文缩写有一个称为EMBI（新兴市场债券指数）的指标；在西班牙文中表示新兴市场债券指标。“实际上，国家风险是使用由国际公司JP Morgan Chase创建的EMBI来衡量的，该EMBI监视着国家中不同实体（政府，银行和公司）发行的一篮子美元债务工具新兴。” （Economía.com）

EMBI认为由不发达国家发行的以美元计价的债券和美国国债所支付的利率差被认为是“无风险的”。

“这种差异（也称为点差或掉期）以基点（bp）表示。一项100bp的措施意味着相关政府将以无风险债券（国库券）的收益高出一个百分点（1％）。风险最高的债券支付的利息更高，因此这些债券相对于美国国库券的利差更大。这意味着风险债券的最大回报就是对违约概率的补偿。” （维基百科，2013年）

EMBI提供的优势之一是，它可以随时告诉我们投资者对国家风险的看法。值得一提的是，尽管利差在一定时间内发生了变化，但这并不意味着经济状况或国家风险确实发生了变化。

市场变化也可能是由于市场对利率，汇率和通货膨胀，该国税收和/或审慎规则的变化（新税收或额外准备金要求）的预期影响收益率）以及市场流动性（如果收益良好，所有回报往往会下降，如果受到限制，则所有收益都会上升）。” （管理，2014）

其他人则认为，仅国家风险并不是一个国家投资和增长演变的可靠指标。但是，人们认为风险方法是假设管道中有大量项目等待风险降低的那一刻才可以执行，因此，将国家风险用作经济发展的指标是基于矛盾的是，在新古典主义中，关于完美信息和完美资本流动的假设。