对于公司而言，短期内获得资源是一项艰巨的任务，这就是为什么通过债券发行债券有时是筹集资金的可行选择。
债券是为获得资源而发行的凭证，这些凭证表示公司借入一定数量的资金，并同意在将来的某个日期以一定的利息额在将来的某个日期偿还。
债券的一般特征：
公司发行债券时，必须考虑以下方面：
转换功能
这使债权人可以将债券转换为许多普通股。只有在股票的市场价格超过转换价时，债权人才会转换您的债券。公司债券的发行人和购买者认为此功能具有吸引力。
购买选项
几乎所有债券发行都包含看涨期权，它使发行人有机会按设定的到期价格赎回债券。有时，折旧价格会随时间变化，在预先定义的不同时间降低。
赎回价格设置为高于债券的票面价值，以便在可赎回债券的持有人到期之前向他们提供一些补偿。通常，购买选择权对发行人而言是有利的，因为它允许发行人在当前债务到期之前收回其当前债务。当利率下降时，发行人可以请求赎回当前债券并以较低的利率发行另一只新债券，因此，当利率上升时，将无法行使摊销的特权，符合摊销基金要求的除外。
要出售可赎回债券，发行人必须支付高于不可赎回的等风险债券的利率。当有价证券的转换价格低于市场价格时，看涨期权对强制转换可转换债券很有用。
购物券
“ 认股权证 ”或购买息票是债券的一部分，可作为抵押，使它们对潜在购买者更具吸引力。购买优惠券是一种证书，可让您的持有人有权以规定的价格购买一定数量的普通股。
为了未来的利益：
债券购买者是希望在到期时获得特定定期利息和本金还款的债权人。
营销与销售
主要债券发行可以通过两种方式完成，即直接配售或公开发行。
直接放置
直接债券配售涉及将债券发行直接出售给买方或一组买方，通常是大型金融机构，例如人寿保险公司或养老基金。直接配售债券的发行与长期贷款没有太大区别，并且几乎没有二级市场。
由于债券是直接由买方放置的，因此无需在证券交易委员会登记发行。直接发行的债券利率略高于类似的公开发行利率，因为它们避免了某些管理和承销费用。
公开发售
出售给公众的债券通常由从事公司证券销售业务的投资银行发行。投资银行从发行人处获得服务补偿，其佣金为当事方先前规定的本金的百分比。公开发行的债券必须在证券交易委员会注册。
这些债券的发行价格通常不同于既定利率或债券息票，如果当前其他类似的债务风险工具产生的利率高于债券息票利率，则必须以折扣价（即低于票面价值）出售，但如果利率低于债券的票面利率，则以溢价（即高于面值的价格）出售。
当债券的票面价格低于其面值出售时，据说该债券是以折价发行的，但如果债券发行价较高，则据说是以溢价发行的。
债券类别
债券可以根据是否通过特定资产质押来担保，从而进行分类，这意味着某些债券可以得到担保，而另一些则不能。
无抵押债券
无担保债券是在没有任何特定类型资产抵押的情况下发行的，因此它们代表了获利权，但并不代表其资产，无担保债券主要有两种：
- 证券：一旦所有有担保债权人的债权得到满足，证券（债权证）就拥有公司资产的任何部分的权利。次级信用：这些信用专门属于其他类型的债务。他们具有的优势是，他们的债权必须先于优先股和普通股股东才能得到满足。
担保债券
获得长期资金的担保债券有几种，最常见的有：
- 抵押债券：这是一种对房地产或建筑物有留置权的担保。通常，债券的市场价值大于抵押债券的发行量。抵押担保债券：这是在其他公司的担保下发行的债券，在这种情况下，是与发行公司的母公司发行的。通常，抵押品的价值大于债券的价值。收入债券：也称为“参与者”，虽然没有直接担保，但仅在有可用于支付的利润时才需要支付利息，它们的优点是所支付的利息很高。
