关于公司的流动资产和负债，最重要的决定之一就是如何使用流动负债为流动资产融资。此财务决策有几种方法
公司必须考虑的决定性因素之一是，对于任何公司，只有有限数量的短期融资可用。
就应付账款而言，流动负债的可用金额受购买限制（以当期货币计）；如果是累积负债，则为累计债务的本币金额；如果是应付票据，则为贷方认为可接受的固定贷款额。
贷方提供短期贷款仅是为了允许企业为其存货或固定应收账款的形成提供资金；他们从不短期借钱作长期用途。
理财
短期贷款符合资金的实际需求
有几种方法可以确定适当的金融资本结构。三种基本方法或系统是：
- 补偿法保守法两种方法之间的替代
补偿法
补偿性方法要求公司使用短期资金为短期需求提供资金，并使用长期资金为长期需求提供资金。公司资金需求的固定变化可以通过短期资金来满足，而永久性财务需求可以通过长期资金来满足。
补偿性方法要求公司资金需求的固定部分由长期资金提供，季节性部分由短期资金提供。
成本考虑
- 短期资金的成本：短期资金的成本可以通过计算平均每年的短期贷款，然后将该总和乘以适用于短期资金的年利率来估算。长期资金需求可以通过将平均每年的长期资金需求乘以适用于长期贷款的年利率来计算补偿计划的总成本：该计划的总成本可以通过将资金成本相加得出。短期和长期资金。
风险考虑
该补偿性计划在没有营运资金的情况下运作，因为公司的短期固定需求均不使用长期资金来融资。
补偿计划不仅从营运资金的角度来看是危险的，还因为该公司尽可能利用其短期资金来源来应对其资金需求的波动。
与补偿系统相关的风险的这些方面是由于公司的短期借贷能力有限，如果公司过分依赖这种能力，将很难满足无法预见的资金需求。这可能会对公司造成不利影响。
保守的方法
最保守的方法是用长期资金为所有预计的资金需求提供资金，并在出现紧急情况或意外支出时使用短期资金。
很难想象该系统实际上将如何实施，因为该公司的某些短期财务工具实际上是不可避免的。
对于一家公司来说，要使其应付账款和累计负债保持在较低水平是非常困难的。也不应将应付账款和应计负债自然地源于开展业务的过程。
在公司中，营运资金越低，获得短期融资的风险就越高。
成本考虑
保守方法的影响是可以通过确定该财务计划的成本来计算公司的盈利能力；但是这种方法的成本很高，因为有时公司会用本来就不需要的钱（即拥有营运资金的时期）支付利息。
风险考虑
与这种方法相关的高营运资金意味着公司的风险非常低。公司风险也必须降低，因为该计划不要求公司使用其有限的短期贷款能力。
这意味着，如果公司所需的总融资真正达到了获取短期贷款的水平，即可满足不可预见的财务需求并避免技术破产。
两种方法之间的替代方案
大多数公司使用的财务计划介于高利润与高风险的补偿方法与低利润与低风险的保守方法之间。
在盈利能力和风险之间做出确切选择的方法取决于决策者对风险的态度。选择正确的点对于业务发展至关重要。
成本考虑
可以计算替代计划的成本，以建立短期和长期所需的平均资金，并在短期和长期中将其乘以各自的利率。
- 短期资金成本：短期资金成本可以通过计算所需的平均短期资金并乘以短期利率来估算。通过年度长期利息成本计算的长期平均资金需求替代计划的总成本：替代计划的总成本是通过将短期资金的成本和长期资金的成本相加得出的。
风险考虑
替代方案比补偿方案的风险要小，但比保守方案的风险要大。这种方法真正要寻求的是在短期内获得额外融资的高可能性，因为短期财务需求实际上是由长期资金来资助的。
在所有情况下，财务经理都必须确定将公司置于不影响公司资源并且不损害短期和长期业务目标的位置的财务计划。
