按行业划分的投资多元化和风险

投资的基本经验之一就是多元化规则。通过不将所有鸡蛋放在同一个篮子中，可以将投资组合的风险或波动性降至最低，即，将投资分散在资本市场工具中，然后将其分配给不同的工业部门；除了准备优化您的盈利能力。

风险与收益之间的困境。

投资者期望的利润越多，他愿意承担的风险就越大。投资者不愿承担风险，也就是说，对于给定的风险水平，他们寻求使收益最大化，这也可以理解为，对于给定的收益水平，他们寻求使风险最小化。

现在最好有一笔钱，比将来多。必须向金融资源的所有者支付一定的费用以摆脱该资源，对于储蓄者而言，它是利率，对于投资者而言，它是收益率或回报率。

此外，必须牢记，人类更喜欢拥有现金，但为了获得利息或利润而牺牲了流动性。

必须认识到，总会有各种各样的投资选择，而机会成本就是最佳投资选择的回报率。如果将资金投资于某个项目而不是另一个项目，则将无法获得最高的回报。也可以将其视为我们愿意承担的损失，因为没有选择代表最佳货币替代用途的期权。

投资的基本经验之一就是多元化规则。通过不将所有鸡蛋放在同一个篮子中，除了准备优化其获利能力之外，还可以最大程度地降低投资组合的风险或波动性。

审慎的投资者分散了他的总投资，将他的资源分配给了几种不同的投资。多元化的作用是分散风险，从而降低总风险。

因此，建议投资者在固定收益和可变收益之间进行多样化，在此范围内，他应将投资组合分配到地理区域，货币和部门。

部门轮换是一个很好的战略，尽管有必要采取特殊的“奉献精神和纪律”。投资者应该知道，通过轮换部门，他正在增加投资组合的风险。

理想情况下，在商业周期的确切时间对每个部门进行投资。例如，当经济状况良好时，您应该投资于技术领域；当“经济繁荣时期明显”时，应投资于工业领域；当“中央银行的利率开始上升”时，则应在原材料领域进行投资。

有两种按行业投资的方法：

a）通过购买股票。

b）通过购买资金。

对于后者，由于“过去的回报不能保证未来的回报”，建议谨慎对待在“过去十二个月中表现出色”的基金投资。

此外，建议投资者对历史悠久的基金进行投资，以了解它们在周期的不同时间的表现。最后，按行业进行投资的优势在于，它可以成为将部分投资组合分配给波动性较小且市场上每股红利较高的行业的良好工具。

何时投资各行业
部门	商业周期时刻	行业特征
防御性消费	显然，经济表现良好，但增长速度正在放缓。中央银行的论述并没有过多地关注通胀担忧。加息快用光了。	防守。与经济周期无关。
实用工具	经济开始降温。利率开始下降。	防守。高股息收益率。管制部门。
金融	经济没有恢复，利率继续下降。抵押市场重新活跃，信贷开始增加。	周期性的，但具有在经济不景气的时刻能赚钱的武器。
原料	经济稳定。利率保持低位，央行的话语再次发生变化。他们开始谈论通货膨胀，因为他们继续担心经济增长。	非常周期性。比市场表现更好的短暂但激烈的时期。它通常分配良好的股息。
产业	周期改变。经济开始增长，利率开始上升。	循环的。在重大重组已经“清理”了该行业的超额成本之后，在经济牛市时期情况会更好。
周期性消耗	经济周期明显改善。利率继续上升。创造了很多就业机会。通货膨胀开始超过目标。	循环的。价格高度取决于业务成果。红利很少。
技术的	经济运行平稳，也没有恶化的迹象。费率持续上升。	这既取决于经济周期，也取决于大众市场对新技术的接受程度。低或零分红。未测试产品失败的风险很高。
资料来源：自贸银行