财务流动性比率表明公司在短期内履行接近到期债务的能力。如果公司短期内借款或即将要支付一些大额票据，则分析师将希望确保他们可以在需要时动用现金。公司的银行和提供者还需要密切关注公司的流动性，他们知道没有流动性的公司更有可能破产并停止偿还债务。
什么是流动资金？
Sepúlveda（p.120）将流动性定义为资产可轻松转换为货币的难易程度。流动性取决于两个因素：将资产转换为货币所需的时间以及进行转换时不会造成损失的确定性，因此，货币是所有资产中流动性最高的。
根据杜兰（p。164），流动性被理解为资产可以轻松转换为货币而不会造成重大价值损失的便利。它通常由交易的市场性质决定。因此，从逻辑上说，最流动的资产是货币或纸币。公司股票的流动性或多或少取决于平均业务量和公司的自由流通量（在市场中自由报价的公司资本的比例），尽管通常认为它们相当公平。液体，因为它们在有组织的市场（联交所）上市，可以相对轻松地买卖它们。相反，财产将是流动性低的明显例子，因为其销售需要大量时间和一些强制性的法律手续。该术语也可以应用于机构或个人。因此，可以理解的是，如果公司的大部分资产是现金形式，或者可以迅速转换为现金，则该公司具有流动性。这种流动性的概念表明了公司有能力履行其短期承诺。如果缺乏流动性变得永久，这种情况可能会演变为公司的技术破产。如果公司的大部分资产以现金形式或者可以快速转换为现金，则该公司被认为具有流动性。这种流动性的概念表明了公司有能力履行其短期承诺。如果缺乏流动性变得永久，这种情况可能会演变为公司的技术破产。如果公司的大部分资产以现金形式或者可以快速转换为现金，则该公司被认为具有流动性。这种流动性的概念表明了公司有能力履行其短期承诺。如果缺乏流动性变得永久，这种情况可能会演变为公司的技术破产。
您可能会感兴趣：盈利的财务原因是什么？
流动比率
由于财务问题和破产的常见先兆是流动性较低或下降，因此这些原因可以提早显示现金流问题和即将发生的业务失败的迹象。当然，公司需要能够支付帐单，因此拥有足够的流动性以进行日常运营非常重要。但是，流动资产，例如银行现金和有价证券，没有很高的回报率，因此股东不会希望公司对流动性进行过度投资。公司需要在流动性提供的安全需求与流动资产为投资者带来的低回报之间取得平衡。
财务分析中通常使用以下基本流动性度量：
流动比率或流动资金
衡量公司履行其短期债务能力的流动性度量是通过将公司的流动资产（流动）除以流动负债（流动）来计算的，通常认为可接受的最小值是2到1，尽管它可能会根据公司的行业或经济部门而有所不同。
流动资产包括公司在盒子和银行中拥有的资金，以及在“正常”的十二个月经营期内可以转换为现金的任何资产，例如作为短期投资持有的有价证券。期限，应收账款，库存和预付款。流动负债包括下一年到期的任何金融义务，例如应付账款，应付债务，到期的长期债务，其他应付账款以及应计的税款和工资。
通常，当前流动性越高，公司拥有的流动性越大。公司所需的流动资金数量取决于几个因素，包括组织的规模，获得短期融资来源（如银行信贷额度）以及业务波动的因素。例如，一家收入相对可预测的杂货店可能不需要像面对其产品需求突然和意外变化的制造公司那样多的流动性。公司的现金流量越可预测，可接受的流动资金越低。
您可能会感兴趣：负债的财务原因是什么？
酸测试或速配
通过将公司的流动资产（流动）减去存货，再除以其流动负债（流动）来计算的流动性度量。
该财务比率是对流动性的更严格衡量。通过消除流动资产的存量，财务原因认识到它们通常是流动性最低的流动资产之一。库存，尤其是在制品，很难快速转换为账面价值或接近账面价值。库存流动性低通常归因于两个主要因素：1.许多类型的库存不容易出售，因为它们是部分成品，特殊用途物品或类似物品； 2.库存通常以信贷方式出售，这意味着它在变成现金之前就变成了应收账款。库存作为流动资产的另一个问题是，当公司面临最紧迫的流动性需求时，即业务不佳时，正是时候最难通过库存将库存转换为现金了。销售。耐酸的基本假设是，公司的应收帐款可以在“正常”回收期（且几乎没有“减少”）或最初授予信贷的期限内转换为现金。就是说，公司的应收帐款可以在“正常”回收期（且几乎没有“减少”）或最初授予信贷的期限内转换为现金。就是说，公司的应收帐款可以在“正常”回收期（且几乎没有“减少”）或最初授予信贷的期限内转换为现金。
与当前的流动性一样，公司必须努力实现的速动比率水平很大程度上取决于其经营所在的行业。只有当公司的存货不能轻易转换为现金时，速动比率才可以更好地衡量综合流动性。如果库存为流动性，则当前流动性是总体流动性的较好度量。
您可能会感兴趣：活动的财务原因是什么？
现金比率
公司最具流动性的资产是其持有的现金和易于出售的证券。这就是为什么分析师也看待现金比率的原因，现金比率的计算方法是现金加上短期价值除以流动负债。
您可能会感兴趣：财务分析的财务原因
____________
最后，建议以下视频课程，由普埃布拉州美洲大学的Einar Moreno教授提供，您可以通过该课程继续学习公司的流动性比率或指标。
参考书目
- Brealey，Richard A.，Myers，Stewart C.和Allen，富兰克林。公司财务原理。McGraw-Hill Interamericana编辑。2010.杜兰·埃雷拉（DuránHerrera），胡安·何塞（JuanJosé）。金融词典。Ecobook，《经济学人》社论，2011年。Gitman，Lawrence J.和Zutter，Chad J.《财务管理原理》。皮尔森教育（Pearson Education），2012年。莫耶（Moyer），查尔斯·R。（Charles R.），麦圭根（McGuigan），詹姆斯·R。（James R.）和克雷特洛（Kretlow），威廉·J（William J.）当代财务管理。国际汤姆森编辑。1999年，塞普尔韦达·塞萨（编辑）。经济术语词典。大学出版社，2004年。
