计算公司营运资金需求的重要工具是现金转换周期（CCE）。但是，应考虑一些建议，例如考虑平均收款天数（DPC）和平均付款天数（DPP）比率的计算，始终是赊销总销售额和赊购总金额；顺便说一下，这将使我们能够确定公司是否在商定的条件内正确执行了其信贷政策并遵守了向供应商付款的规定。而且，永远不要为整个CCE提供资金。
信贷机构的业务官员用来评估潜在借款人的流动性需求的一种非常常见的工具是企业的现金转换周期（CCE）。
业务现金转换周期由三个要素组成：
平均库存天数（DPI）
平均收款天数（DPC）
平均发薪日（DPP）
其公式如下：
解释如下：如果平均库存天数（DPI）和平均收货天数（DPC）超过平均付款天数（DPP），则公司将具有现金转换周期（CCE）。换句话说，如果从供应商处获得的信用额度（DPP）不足以为授予客户的信用额（DPC）提供资金，而商品在仓库中的保留日（DPI），则公司将有一个周期现金转换（CCE）。如果这样，您将需要一笔贷款作为营运资金，除非您用自己的资源（即权益（资本和累计业绩））为需求提供资金。
例：
有一家公司注册以下信息的情况：
- 平均库存天数（DPI）：60天平均收货天数（DPC）：40天平均付款天数（DPP）：45天
应用公式（1）：
换句话说，该公司产生了55天的现金转换周期（CCE），必须以某种方式为其融资：使用其自身的资源（股权）或信贷机构的资源。
现在，下一步是将55天转换为货币单位，为此，我们将使用以下信息对示例进行补充：
年销售额= $.10'000,000（信用的100％）
销售成本=销售的75％
信用购买=销售成本的65％
替换数据：
库存=（$.10'000,000 x 0.75）x（60/360）= $.1'250,000
+应收帐款=（$.10'000,000）x（40/360）= $.1'111,111
-应付帐款=（$.10'000,000×0.75×0.65）x（45/360）= $。609,375
=必要资源= $.1'751,736
因此，您的现金转换周期（CCE）的55天等同于$ 1,751,736的融资需求。
说明：
库存-如果销售商品的成本是销售的75％，则销售成本将是：$.7'500,000（$.10'000,000 x 0.75）。但是，此费用对应于全年购买的商品。另一方面，已知库存的平均天数是60天，因此商品每年轮换6次（360/60）。也就是说，购买$.7'500,000是在6艘海军中进行的，每60天购买一次，每艘舰队$.1,250,000。
应收帐款。-平均收款天数为35天。换句话说，一年中有9个收藏集（360/35）。另一方面，如果销售完全记入贷方，则0.10万美元将分9个海军收取，每个0.1111.111美元。
应付帐款。-平均付款天数为40天。换句话说，一年中（360/45）支付了8笔款项。另一方面，已知只有65％的信用购买是信用的，因此，信用购买将是：$.4'875,000（$.10'000,000 x 0.75 x 0.65），分布在8个海军中，每个$.609,375。
将现金转换周期转换为货币单位的简单方法。
有一种简单的方法，某些信贷机构使用现金转换周期（CCE）和每日销售成本（CVD）的乘积结果将现金转换周期（CCE）转换为货币单位，如下所述：
现金转换周期（CCE）：55天
销售总成本：$.7'500,000
一年的天数：360
每日销售成本（CVD）：. 20,833.33美元
所需资源：$.1'145,833.33
（CCE x CVD）
但是，可以看出，两种方法之间获得的结果之间存在很大差异（$.1'751,736与$.1'145,833.33）。
要考虑的重要细节
如最初所示，现金转换周期（CCE）是根据平均库存天数（DPI），平均收款天数（DPC）和平均付款天数（DPP）计算得出的。问题是：如何分别计算这些比率？答案如下：
平均库存天数（DPI）
=（库存/总销售成本）x（“ n” x 30）
平均收款天数（DPC）
=（商业应收帐款/信贷销售总额）x（“ n” x 30）
平均付款天数（DPP）
=（应付商业账款/信贷销售成本）x（“ n” x 30）
其中：“ n” =月数
可以看出，对于DPC和DPP，由于某些信贷机构错误地仍在使用总销售额或总销售成本，因此未使用总销售额或总销售成本，但是总的贷方总销售额和销售成本为信贷，因为比率用于衡量信贷销售的收款和信贷购买的付款。
以下示例更好地说明了所指示的内容：
总销售额：$.1'000,000
销售成本：$。700,000
商业应收帐款：$。50,000
商业应付账款：$ 80,000
库存：$。100,000
期限：12个月
信用销售额：50％（500.000美元）
信用购买：30％（$ 210,000）
考虑总销售额和成本：
DPI =（$.100,000 / $.700,000）x（12 x 30）= 51天
DPC =（$.50,000 / $.1'000,000）x（12 x 30）= 18天
DPP =（$.80,000 / $。700,000）x（12 x 30）= 41天
CCE = 51天+ 18天-41天= 28天
该公司需要为其CCE提供28天的资金。
但是，总的销售和成本是基于信用考虑的：
DPI =（$.100,000 / $.700,000）x（12 x 30）= 51天
DPC =（$.50,000 / $.500,000）x（12 x 30）= 36天
DPP =（$.80,000 / $.210,000）x（12 x 30）= 137天
CCE = 51天+ 36天-137天= -50天
由于50天内CCE为负，因此该公司无需融资，原因是：DPP> DPI + DPC。
结论
在计算DPC和DPP比率时，“总销售”和“总销售成本”意味着一个严重的错误，因为它会扭曲CCE结果。同样，它不允许测量公司收款政策的有效性或对供应商付款的遵守情况。例如：如果信贷政策最长为15天，而我们假设采用第一种方法（18天），那么我们将不会意识到实际上平均每36天就会进行一次收款，这对于采取信用决定。
另一方面，业主也必须对自己的业务做出承诺这一事实绝对不容忽视。因此，为整个CCE筹集资金永远是不可取的。信贷机构和债务人必须承担的参与将取决于每个信贷机构的信贷政策。
