什么是工作资本？
营运资金的管理在公司的日常和财务生活中至关重要，尽管许多中小型公司的定义不明确，但我们每天都在运用营运资金概念。
通常，大小企业的共同目标是最大化公司的价值，为此，我们必须学会有效地管理流动资产和短期负债，即公司的资源。
资源是用于支付日常运营成本的所有资源，这是能够运行的必要工具。
周转金管理是财务管理部门的职能，专门用于周转金各组成部分及其适当水平和质量的管理的计划，执行和控制，从而可以最大程度地降低风险和最大化业务获利能力（ D.Espinosa，2005年）。
接下来，让我们解释一下在公司中营运资金的重要性以及对它进行良好管理的问题。让我们首先记住，这个概念与公司的流动性状况直接相关，并考虑到每种流动资产的流动性程度和每种流动负债的要求。这意味着，当公司的短期资产支付其短期债务的保证金更大时，公司具有更大的偿还债务能力。
关于营运资金充足性要考虑的一个关键因素是，它使公司能够在最经济的基础上且没有财务限制地开展业务，并能够在没有财务灾难危险的情况下应对紧急情况和损失。 。同样，这种充足性可以为客户提供良好的信用条件，更有效地运作，而不会由于信用困难和持续的萧条期而延迟获取材料，服务和供应。
营运资金不足还可能是由于非正常或超常运营造成的过多损失，这可能导致流动资产价值减少或流动负债的产生（这些情况中的任何一种都不能通过营运资金的有利变化）
商业周期影响营运资金需求，因为在繁荣时期，商业活动会扩大，并且存在购买商品以利用较低价格的趋势。
因此，将需要大量的营运资金。同样，随着业务量的扩大，所需的营运资金也将增加，尽管不一定与增长成正比。
在小型公司中，他们通常都在努力优化资源的使用，但是这些概念并未确立，很多时候它们都被低估了，而且它们长期没有准备好，因此，在出现稀缺时期时，很难面对挑战。债务。
以下概念被认为是营运资金的来源：
- 通过折旧，折旧和摊销进行的正常运营；出售固定资产，长期投资或其他非流动资产；出售应付债券和股本以及所有者的出资额；贸易信贷（帐户）开放，业务承兑和应付凭证）所得税退还及其他类似的特殊项目。
工作资本构成要素
正如我们前面提到的，它暗指流动资产和短期负债的管理：定义为两者之间差异的结果。
营运资金=流动资产-流动负债
它给我们带来的结果将向我们表明，我们在公司中经营的金额是多少。因此，当流动资产大于流动负债时，我们就有一个正营运资本。当流动资产与流动负债相同时，您的周转资本为零。
当前资产：
该组由业务的所有资产和权利组成，这些资产和权利是循环的或不断变动的，其主要特征是容易进行现金对话。鉴于其可用程度的较高和较低，主要帐户应出现在流动资产中的顺序如下：
卡哈·银行·原材料·客户·应收文件·各种债务人
流动负债：
它包括期限少于一年的所有债务和义务；所述债务和义务的主要特征是它们处于不断的移动或循环中。
构成流动负债的主要债务和义务为：
- 供应商应付票据各种债权人
工作资金的重要性
“有效管理营运资金的重要性毋庸置疑，因为公司运营的可行性取决于财务经理有效管理应收账款，库存和应付账款的能力”（吉特曼&Zutter，2012年）
营运资金最佳管理的主要功能是控制资产账户，在风险和收益之间取得平衡，因此，负责营运资金管理的人员必须考虑相当一部分资金。时间到这样的事情。 “与世界各地公司的财务经理进行的研究表明，营运资金管理是最有价值的财务职能之首。”强调这一背景，重要的是要提到营运资金是很重要的，这要归因于管理者投入的时间。
当今良好的营运资金管理的重要性是由于许多公司不断进入和退出市场，而公司退出市场的主要原因之一是由于缺乏能够为其日常活动提供资金的流动性。重要的是要了解公司从何处获取资源，公司的主要融资来源是：供应商融资，银行等，在获得债务时，除了有能力融资外，公司还必须在一定时间履行其职责。拥有营运资金融资的公司为我们提供了其他基础工具，通过这张小桌子，我们可以直观地了解良好管理营运资金的重要性。
正如我们在小表中看到的那样，从原料购买到收集，这被称为财务周期，财务周期是获取库存，出售和收集库存所需的时间，在此期间查找现金周期这包括从向供应商付款到现金收款所经历的时间。
有效的营运资金管理产生了公司所需的流动资金，以履行与供应商的偿付义务和劳工福利，避免了公司陷入技术破产的境地。
对于Jiménez等人（2013年）而言，营运资金的重要性在于了解资金在应收账款和库存上花费的时间，直到其收回为止。良好的营运资金管理可以通过良好的收款，付款和库存政策来执行。
工作资金政策
营运资金政策始终与公司的资产和负债挂钩。这些政策可以使我们沿着不同的道路走到一条路，使公司可以进入舒适区，因为它以正确的方式进行了调整并发挥了作用。
在为我们的公司选择政策并了解作者“ GiovannyLópez”对我们来说很方便之前，他邀请我们研究3个具体的基本点：
- “将级别设置为每个流动资产类别的目标。这些流动资产的融资方式（流动负债水平）。这些水平对“风险-回报”替代方案的影响”
有必要考虑到这些要点，因为这样一来，我们将决定哪种政策最适合我们的公司，哪种政策将帮助我们以更好的方式发展，因为由于每个公司都不一样，所以不可能只给出一个。除了具有其他目标外，还有不同的事物和情况。
我们可以考虑的政策是：
宽松的政策：宽松的政策基于“大量现金”和库存，因此销售可以基于宽松的信贷政策而增长，这将对我们有很大帮助，因为这将有助于我们达到一定水平应收账款很高，因此将导致较低的风险水平，但也会带来盈利能力。
受限制的政策：该政策将公司的风险政策与要提高的盈利能力联系起来，因为它基于现金，存货和现金的减少，因此我们的流动资产很少。
适度政策：它是先前政策的组合，因此可以补偿风险和盈利能力，从而找到可以维持公司的平衡。
参考资料
- ÁmbarA.和Espinosa，D.（s / a）作为运营财务管理过程的营运资金管理。 5月7日摘自http://www.elcriterio.com/revista/ajoica/contenidos_4/ambar_selpa_y_daisy_espinosa.pdfGarcíaAguilar，J.，Galarza Torres，S.和Altamirano Salazar，A.（2017年）。中小企业流动资金有效管理的重要性。 //有效管理中小型企业营运资金的重要性.. Ciencia Unemi，10（23），30-39。从http://ojs.unemi.edu.ec/index.php/cienciaunemi/article/view/495/387中恢复（Jaramillo AguirreSebastián）。 （2016）。哥伦比亚化学品分销行业的营运资金管理与盈利能力之间的关系。 Abril，30,2018，出自redalyc网站：http://www.redalyc.org/pdf/3235/323547319006.pdfLorenzo，R.，PablosSolís，P.和Lorenzo，R.（2010）营运资金理论及其技术。对经济的贡献。于2018年5月7日从以下网址检索：http：//www.eumed.net/ce/2010a/GómezGiovanny。 （2001年1月11日）。营运资金管理。从https://www.gestiopolis.com/administracion-capital-trabajo/中恢复
