介绍
业务改进所预设的新型机构经济管理方式为公司以有组织的方式发展所有必要的变革以实现经济，高效和有效的管理奠定了基础。
管理与企业经济管理在社会主义阵营瓦解，美国封锁日益加剧的情况下，我们的许多工业受到严重影响。
近年来，许多公司都在经历着业务的不断扩展和营业额的增长。
全球化越来越影响公司的活动，并在业务管理中引入新的变量。由于消除了内部和外部障碍，竞争变得普遍。
如今，实体在其中运作的环境的特点是，对持续改进的需求越来越大，适应变化所必需的灵活性也越来越强，这需要创新和努力。
这就是为什么传统的财务职能方法无法为持续改进的需求提供解决方案的原因。需要调整经济财务管理系统和财务职能的作用。需要进行文化变革，这种变革会影响整个机构。
在这种情况下，鉴于国民经济复苏的进程不断扩大，并考虑到业务改进是基于实体的自筹资金，因此与财务报表的分析和解释相关的研究至关重要。公司必须用收入来支付费用并产生利润，以使它们越来越有效率和竞争力，并合理使用公司的储备金以改善其运营。
这项工作是在蒙卡公司（Moncar Company）进行的，该公司并没有忽视经济的发展，并与该国的许多实体一起，共同寻求更大的发展，经济效率，降低成本和增加服务。及其质量，以及合理使用财务和人力资源
公司的主要特点。
公司
的业务目标Moncar公司（二手设备维修和商业化中心）是根据经济和计划部1995年2月7日第8号决议创建的，其公司宗旨是：
二手设备和机械的购置，翻新和维修以及它们的商业化。
为此，它具有以下商业运营许可证：
-叉车的翻新和销售。
-叉车租赁。
-技术维修和保养服务。
公司有理由和战略；完全以其不同品牌，型号和版本（柴油和电动）在全国货物装卸设备（叉车）市场上独占，头，以非常优惠的价格，高效，有效的价格为客户提供国际公认的最佳质量设备。保证保修和售后服务。主供应将覆盖完全修复并恢复到原始制造参数的二手设备。
当前的公司结构。
考虑到这些年来在公司结构运作以及专业化和发展水平方面积累的经验，并以令人满意的方式履行公司战略所包含的社会责任，评估了批准并正式批准对指定目标和任务做出响应的结构性组织的需求。
公司结构
每个UEB首席专家或主管，除了其自己的管理职能外，还在其指导的活动中执行多项特定的职能和任务。
除生产活动外，其余六个结构部门仅由少量工人（3至6人）组成。
理论上的考虑
经济金融分析技术。
比较或水平分析
顾名思义，它是在两个或更多个时期内对相同数据或报告的分析，以便可以确定两者之间的差异。水平进行此操作是因为它从左到右，并且是可比较的，这是因为与左后与右后继的因素建立的关系可用于后续决策。它们是可比较的基础：其他时期（计划-实际），其他公司以及同一分支机构或部门的参数，具体取决于其自身特征。在分析中，分析人员可以专注于游戏并确定其趋势，即游戏是否显示逐年增长或以比例或度量的方式增长或减少。
百分比或垂直分析
它包括在给定的基础上将一系列数量推导为百分比。据说它是垂直的，因为它从顶部到底部，导致一个与另一个偏离。通常，损益表中的所有项目都是通过计算每笔净销售额的百分比来表示的。这种类型的分析有助于进行比较，对于评估项目的大小和相对变化很有用。此外，将货币价值降低到百分比可以比较不同规模的实体。在这里，时间因素并不重要，而且逐年进行比较方便，因为以这种方式，它在同一状态下具有相对数和绝对数的历史记录。这种分析在损益表中比在资产负债表中更为重要。
财务比率分析
这是一个基于财务比率执行的分析，可以将其翻译成几种术语：比率，指标，指标或简单地说是比率。后者定义为两（2）个数字之间的关系，其中每个数字可以由公司财务报表中的一个或多个项目组成。在财务报表分析中使用比率的目的是将数据量减少为实用形式，并赋予信息更多含义。
财务分析
的杜邦系统财务分析的杜邦系统在业界得到广泛认可。它在一项综合研究中结合了活动比率和销售利润率，并显示了这些比率如何相互作用以确定资产回报率。 。当杜邦系统用于部门控制时，此过程通常称为ROA，其中回报是通过营业收入或扣除利息和税项后的收益来衡量的。
系统的上部显示了销售利润率；将各个费用项目相加，然后从销售中减去总成本，以确定税后净收入的余额。通过在销售之间划分净利润，可以获得销售的利润率。
图的下部显示资产周转率以及组成资产周转率的每个元素。通过将资产总投资除以销售额，可以得出资产投资的周转率。
然后，当资产周转率乘以销售利润率时，乘积即为投资回报率。
导航象限
在对财务报表进行经济分析之后，出现了了解公司状况的问题，这就是创建导航象限技术的原因。该技术仅采用两个数学轴，即（X）轴和（Y）轴，它们与决策中的两个一般位置有关：经济位置和财务位置。第一个将使用Y轴来寻找上升或下降，第二个将使用X轴来寻找水平和稳定性。
每个公司都必须努力实现两个基本财务目标：盈利能力和流动性。获利能力显示实体的经济状况，即实体在给定时期内产生和保留利润的能力。就其本身而言，流动性表示其财务状况，即它在短期和长期内必须在给定时刻充分面对其债务的偿还能力。
财务分析可以知道被评估实体位于哪个象限，并根据其情况得出结论并提出相关建议。使用导航象限中的图形表示，可以找到不同的业务情况。
I.如果公司是盈利（+）和溶剂（+）的，则表示它是合并公司或处于开发中，因为它获利并从经营活动中产生足够的现金以履行其义务。您应尝试保持这种状况，并将多余的（闲置）现金存入定期银行存款或产生额外利息和投机收益的短期和长期投资。
二。如果公司是盈利的（+）而不是有偿付能力的（-），则表示该公司处于增长或财务反思状态，因为尽管获得了利润，但经营活动所产生的现金不足以偿还债务，这可能导致债权人宣布破产。必须重新协商债务，以延长对供应商的付款期限并为长期债务再融资。您还应该尝试减少库存周期和收集周期。
三，如果没有盈利能力（-）和没有偿付能力（-），则该公司处于业务破产或倒闭的状况。存在亏损，经营活动不会产生现金。您应该尝试合并或重组实体，或者简单地宣布它破产并清算。
IV。如果没有利润（-）而有偿付能力（+），则表示该公司的资本不足或正在调整规模。有损失，但实体通过使非流动资产具有流动性来弥补损失，从而产生现金以使其能够履行其义务并保持生存。尽管公司的权益在下降，但它可能会继续前进，但是现在将是它无法偿还债务并陷入象限III的时候。必须进行市场和研究研究以生产新的或更好的产品，并进行组织和技术进步以增加销售并降低成本以实现利润。
财务余额
财务平衡是另一种分析技术。从许多角度来看，这都是有争议的，并且引起许多作者的争议，并指出一家公司在能够按其各自的条款和期限偿还其债务时就具有财务平衡。有三个基本关系：
1.流动资金比率。流动资产（AC）大于流动负债（PC）的条件。AC> PC。
2.偿付能力比率。只要不动产（AR）大于外国资源（RA），就可以满足此条件。AR> RA。
流动性和偿付能力都是定义是否有财务余额的技术条件。这被称为“必要条件”，鉴于必须确定天平的质量，这还不够。这就是为什么存在第三个条件的原因。
3.风险或债务关系。公司的风险由技术上无力偿还的可能性决定，这种关系无非是RA与自有资源（RP）的粗略比较。RP≥RA。
根据融资的比较规则如下：
a）理想债务：RA和RP的行为均为50％。
b）可接受或稳定的债务：其行为介于PR的60％和RA的40％之间，无论其含义如何。
c）负债不稳定：当其中一个高于其他高于60％的参数时，其规范行为介于RA的6.5％和RP的3％的参数之间。RA的融资百分比不断增加，表明向该实体授予信贷意味着更多的收入。
这些百分比可以通过以下公式计算：
根据稳定性的财务状况
1.最大的稳定性状况
-没有借入的资源
-通常是公司成立之初（创建时）。
2.正常的稳定状况
-拥有短期和长期信用
-通过短期资源利用短期债务维持公司的稳定性。
3.不稳定或付款暂停的情况。
-
流动负债增加并开始覆盖部分固定资产-公司无法用短期资源偿还其短期债务。
如果此时还没有达到暂停付款的目的，则公司必须采取以下措施：
-出售部分固定资产
-获得新贷款
-增加资本
4.破产
-债务大于实际资产
-亏损的不断积累使虚拟资产更加丰富。
财务计划方法。
补充对流动资金管理的研究同等重要的另一个方面是财务计划。由于它研究销售，收入，资产或投资与融资的预测之间的关系，并以此作为替代生产和营销策略的基础，从而可以决定公司将要达到的预期结果，以便随后决定满足财务要求的方法。
公司的财务计划是通过经济财务分析来进行的，在财务分析中，对各种投资和融资决策进行了预测，并对各种替代方案的效果进行了分析，其中所取得的财务结果将是决策的产物。去喝酒 这个想法是要确定公司的所在地，现在的位置和发展的方向。如果发现情况不利，公司必须制定一项支持计划，以确保没有财务替代方案时，它也不会受到保护。
财务计划过程应尝试确定可能产生令人满意结果的业务中的潜在变化。有不同的方式或方法来执行该过程。
回归法
该方法可计算一段时间内的平均比率，因此它在很大程度上不依赖于特定时间点的当前数据，并且如果预计可观的增长率或如果预测期跨越几年。
销售百分比法
此方法的使用包括将资产负债表和损益表中的各个项目表示为公司年销售额的百分比。任何销售预算的核心部分显然都是他们的预测。有许多方法可以执行此预测，其中一些是直观的，其他是机械的，而其他则是统计的。
财务计划中的另一种分析方法是准备形式报表。
备考财务报表
-备考收益表：总结了一个实体的预计收入和支出。它提供了涵盖经济时期内与净结果（损益）相关的信息。开发此语句的一种非常简单的方法是预测销售额，即销售成本，运营费用和利息费用的值，它们对应于预期销售额的一定百分比。
-备考资产负债表：这是一种推测性余额，用于根据正在进行的操作或计划来估计公司的状况和可能的结果。要计算形式资产负债表，需要考虑一些资产负债表项目的某些期望水平的计算以及其他项目的估计，并使用融资作为补偿数字。
应收帐款和单据的管理。
应收账款和单据是流动资产的一部分，是由公司进行信贷销售业务产生的，其管理包括五个主要阶段：
1）必须确定销售条件。允许客户支付账单多长时间？您愿意提供即时付款折扣吗？
2）有必要决定所需的债务证明，与客户的合同形式。
3）必须分析客户付款的可能性。是否会根据以前的客户历史记录或过去的财务报表来估算？是否将银行证明作为基础？
4）有必要决定每个客户愿意给予多少信用。您是否在安全使用它，对所有潜在的可疑客户拒绝使用它？还是将一些破产的风险作为建立永久客户群的一部分成本而接受了？
5）最后，一旦信用被授予，就存在在到期时收取款项的问题。如何跟踪付款进度？违约者怎么办？
有几种统计技术可帮助定义必须执行的信贷政策的各个方面。其中包括多重判别分析（ADM），用于计算应为选择客户建立的最低标准的每个变量赋予的重要性，从而预测劣质的商业风险；一旦建立了销售条件，并且已经建立了估算每个客户付款可能性的程序，决策树技术就可以决定应向哪些客户提供信用。
应收账款。
应收账款是公司通过提供商品或服务而在日常业务过程中开立的账户授予客户的信贷。为了保留现有客户并吸引新客户，大多数公司都转向提供信贷。信用条件可能会有所不同，具体取决于公司的类型以及其经营所在的分支机构，但是同一分支机构中的实体通常会提供相似的信用条件。
信贷销售会产生应收账款，通常包括规定在指定天数内付款的信贷条款。尽管众所周知，所有应收账款均未在信用期内收回，但确实大多数都在不到一年的时间内转换为现金；因此，应收账款被视为公司流动资产的一部分，因此对其有效管理给予了很多关注。
关于应收账款管理的追求目标不仅应是及时收款，而且还应注意应收账款不同管理领域中出现的成本效益选择。这些字段包括上述信贷政策的确定，信贷分析，信贷条件和回收政策。
收集文件。
大多数公司要求其客户在延长其逾期帐户的付款期限时签署文件。在这种情况下，由于以下优点，公司更喜欢使用应收凭证而不是未清帐户：
-如果在银行或金融机构打折，则可以在到期前将其转换为现金。
-在未付款的情况下，它允许提起法律诉讼，从而有可能收回债务。
-持有文件可让您书面确认债务期限和债务金额。
-单据赚取利息会增加收入，因为后者构成了使用货币的收费。在业务中，大多数文档交易的期限都在不到一年的时间内，并且该期限通常以天为单位。该文档的术语使得有必要准确地计算从文档发布后的第二天到到期为止的实际天数。
期票和汇票是当今全球公司使用最广泛的催收文件。第一个是无条件承诺，可以在固定日期或将来某个特定日期按需支付款项。它可能会或可能不会产生利息，在收取利息时将其表示出来。
应收票据的收款流程与应收账款的收款流程非常相似。如果汇票的持有人在到期日之前不能领取，则可以通过司法程序提出抗议。这样，您可以报销您的金额，抗议和重置费用。要求赔偿的金额称为宿醉帐户，其中包括以下各项：抗议费用，谈判经纪，更换损坏和通信费用。
短期融资。
短期贷款是计划在一年内偿还的负债。与长期信贷相比，可以更容易，更快捷地获得短期融资，而且利率通常要低得多；此外，它们不会像长期合同那样限制公司的未来行为。
短期融资的主要来源有四个：商业信贷，应计负债，商业票据和银行贷款（有抵押或无抵押）。
待付款的债务
基本面
应付账款：
应付账款来自购买重大货物（存货），已收到的服务，发生的费用以及固定资产的购置或在建投资的订立。
如果应付款少于十二个月，则将其记录为短期应付账款，如果到期超过十二个月，则应记录在长期应付账款中。
必须针对每个债权人以及每个原始文件（日期，文件编号和金额）以及所支付的每一笔债务分析这些负债。还必须按年龄对它们进行分析，以避免支付欠款或赔偿金。
每个经济期结束时的长期应付账款必须重新分类为短期（明年到期）。
内部控制的原则和程序
•应付债务
1-仓库接收，付款授权和支票支票签名必须分开。
2-有必要根据会计控制，定期与供应商核对已收和待付款的金额。
3-供应商必须准备付款记录，其中应包含每张发票，其相应的收据报告（如适用）以及支票或付款参考，发票上将盖有“已付”印章。
4-必须及时更新应付账款的子市长，应付账款的杂项和未显示的账龄余额。
5-必须按收到的每张发票和每笔付款细分应付给供应商和各种客户的帐户；以及按年龄划分，并由董事会进行了分析。
6-必须控制对供应商的退货和索偿，以确保对实际收到的款项进行付款。
7-每月，必须验证应付账款的所有子市长的余额与相应控制帐户的余额之和。
内部验证程序：
-短期应付帐款。
•债务人分析子主项中未清项目的会计表。
•债权人（供应商）核实付款文件中的单据。
•检查是否有借项或余额（与这些帐户的性质相反）。
•按年龄进行分析，确定逾期债务（超过30天）。
•验证已签署的付款协议。
-其他应付帐款。
•分析构成该帐户余额的项目，根据其内容分类，检查其会计余额，并按年龄进行分析以确定年龄（超过天数）。
•验证未履行债务以及对帐，确认和付款协议的证明文件。
•检查该帐户（组）是否未在MLC中的MN中记录必须在流动资产中待付款的帐户计数器值中过帐的操作的计数器值。
-效果，帐户和长期应付款。
•在债权人的每个子帐户和子主要分析中，验证构成此帐户的余额和项目的会计图表。
•按年龄分析，确认此帐户专门包括超过一年的帐户。
•检查付款文件中的文件（合同，协议等）。
•与债权人检查对帐和确认。
•分析逾期和未付的债务以及借项（与该帐户的性质相反）。
实际分析
诊断公司的短期财务状况。
在任何实体的经济财务分析中，使用最广泛的技术之一就是精确地使用财务比率或比率。比率对于任何公司的董事，会计师以及该公司的所有经济人员而言都是非常有用的，因为它们允许关联本身无法反映链接后可获得的信息的要素与来自会计报表本身或来自其他报表的其他元素相互直接或间接相关，从而显示特定活动的发展。
比率是经济金融分析的重要组成部分，是决策的重要工具，有助于分析，但永远不会取代良好的分析判断。它们可用于快速诊断公司的经济和财务管理。通过历史系列进行比较时，他们可以分析其随时间的变化，从而可以将趋势分析作为进行经济-金融预测的必要工具之一。
考虑到指标的特征或要分析的主题，考虑确定指标时考虑的财务报表等多种方法可以对这组指标进行分类或分组。使用最广泛的工具通常分为四类：流动性，债务，活动和盈利能力。然后将根据从中获得的信息对它们进行分析。
流动性比率流动性
是一个实体在短期内偿还其债务的能力，同时考虑了流动资产的流动性水平。根据准备项目的程度，可以获得各种指标（见附件4）
流动比率是通过将流动资产除以流动负债来计算的。前者通常包括现金，有价证券，应收账款和票据以及存货。后者由应付帐款和文件，短期本票，短期债务的当前到期日，累计所得税和其他累计支出组成。它是衡量短期偿付能力的最广泛使用的比率，它表示短期债权人的权利被预期在一定期间内将变成现金的资产所覆盖的程度等于或等于短期债务的权利。义务的期限。（见附件7）
表1。循环原因的行为。
通常，循环比率的结果必须在值1和2之间才能被认为是可接受的。该指数的值小于1表示该公司可以宣布自己暂停付款，并且必须面对其短期债务，而这些债务必须参加固定资产。另一方面，该指数的很高价值当然是一种财务松弛的解决方案，可以将其与未使用的资本过多一起使用，这会对公司的总利润产生负面影响。如果其值为1，则您可以面对债务，但是向客户收取的速度以及库存的完成或出售取决于该速度。
在分析的情况下，偿付能力值表明行为适当。到2005年底，该公司的每比索流动负债有1.96比索的流动资产，2006年为1.48比索。该指标在一年之间没有显示非常大的变化，因此表明存在一定的稳定性。
速动比率或酸性测试是通过从流动资产中扣除存货，然后将其余部分除以流动负债来计算的。库存通常是公司流动资产中流动性最低的，如果发生清算，则损失发生的可能性更大。因此，这是对公司在短期内履行最苛刻义务的能力的“严峻考验”。
对于该指标，等于1的结果被认为是可以接受的。如果小于1，则可能存在资源不足以支付付款的危险。如果大于1，则公司可能拥有过多的资源并影响其盈利能力。
表2。酸测试行为。
在分析的情况下，该指标在2005年的表现不佳，该公司有0.48美分的现金，可以弥补即时债务。，这表明库存构成了其流动资产中的重量要素。然后，在2006年，表现出最佳表现的并不是库存量最大的库存。
活动比率
这些比率可以分析所选经济要素的轮换周期，通常以天为单位。他们的结果提供了可以加深某些索引行为的要素。其中最常用的是应收账款，应付账款，总资产，固定资产，库存的轮换，以及平均收款，付款和库存条款。
活动比率衡量公司使用其所拥有资源的有效性。 （见附件4）
应收账款周转次数显示应收账款年内轮换的次数。通过将净销售额除以短期应收账款余额计算得出。
表3。应收账款周转行为。
平均收款时间表示客户取消帐户所需的平均天数。通过该指数，可以评估公司的信用政策及其收款管理行为。该比率的计算方法是：将会计年度的天数除以应收帐款的周转次数，以找到将投资销售至应收帐款的天数，或者平均时间等于多少企业必须在出售后等待收现金。
表4。平均收款期的行为。
这两个与信贷销售收款有关的指数在2005年期间均表现出不稳定，因此反映了该公司的收款政策不力，在分析之后的一年中有了很大改善。
平均而言，应收账款每年轮换略多于5次，这意味着每77天就会有现金流入。
除了在2005年进行此分析后显示出的不稳定性之外，还应注意的是，即使在2006年，由于采用了更为激进的收款政策，它也无法保证短期贷款的收款（30天）。
应付帐款轮转显示了在会计年度内购买的信贷与应付帐款的最终余额之间的关系。
表5。应付帐款周转行为。
平均还款期显示了公司偿还债务所需的天数。
表6。平均付款期限的行为。
这些指标显示了公司如何通过在2005-2006年（平均每年大约3倍）内平均每114天支付现金来清算其短期债务。
这些付款远高于30天，这在一定程度上对公司有利，因为它可以用短期债务为其资产融资。
该公司平均每77天收取一次，每114天支付一次，因此，在向供应商付款之前，有37天的保证金可以使用可用现金。显而易见，该公司拖延了太多付款，这种情况影响了其从第三方获得信贷的信誉。
有趣的是，尽管可用现金的使用期限如此之长，但偿付能力指标并未超过两（2），甚至酸性测试指标也显示了立即支付现金的困难。短期义务。
库存周转是指仓库中库存周转的次数。定义为销售额除以库存。
表7。库存周转行为。
平均库存期限有助于确定某些商品在仓库中保留的天数。（见附件9）
表8。平均库存期限的行为。
这两个比率的计算表明，在2005年期间，库存的变动速度稍慢一些，每320个库存转动一次，相当于每年大约1次。
这些指数在第二年有所改善：2006年，库存每107天旋转一次，即一年3次。
由于公司仍必须改善该指数，因此改善并不明显。
考虑到库存对于销售的重要性，它们必须占据投资资本的约25％，因此正确管理的重要性。
库存水平因行业而异，但是库存与销售之比通常集中在12-20％的范围内，而库存与总资产之比通常在16-30％的范围内。
表9。存货与销售和总资产之比的行为。
库存与2006年销售的比率不足。平均而言，它超过了两者之间寻求的平衡。但是，在第二年的分析中，两个原因都在允许的范围内。
固定资产周转基于销售金额与固定资产净额总额的比较。进行比较的目的是尝试以尽可能少的资产来最大化销售额，从而减少债务并最终转化为更高效的公司。
表10。固定资产净值轮换行为。
该指标显示出逐渐增长的趋势，表明对固定资产的正确管理。
总资产的轮换衡量资产用于产生销售的效率程度。它是根据销售除以总资产得出的。（见附件6）
表11。总资产周转行为。
公开的关系构想了用于产生销售的资产处理效率的提高。
债务比率
从了解不同的融资来源在多大程度上有助于为不同的资产融资，还必须知道公司的融资来源是如何构成的。换句话说，别人的资源，永久资源和自己的资源之间有什么关系。（见附件4）
债务比率衡量公司所有债务相对于其资金的强度，并衡量债权人提供的总资金的百分比。（见附件7）
表12。债务比率的行为。
该公司主要利用外资发展，这显示出高度依赖外部债权人的财务状况。在所分析的时期内，其总资产平均由外部资金筹集了76％。
自治理由表明公司在多大程度上独立于债权人而具有财务独立性。它是通过将权益价值除以总资产来确定的。
表13。自治原因行为。
该公司的自筹资金能力在2005年降低到35％，在2006年降低到22％。
债务质量使我们能够知道债务的哪一部分对应于短期债务。通过将流动负债除以总负债来确定。
表14债务质量行为
到2005年底，有62％的债务是短期债务，也就是说，每比索的债务在一年内到期的收益为0.62美分。 2006年增加了9％，表示71％的债务是短期债务。证明总债务的短期融资所代表的数额具有代表性。
获利率
它们涵盖了一组比率，这些比率将一个时期的收入与收入和余额报表中的某些项目进行比较。他们的结果体现了公司管理的效率，也就是说，经理们使用资源的方式可以提供关于公司管理效率的更完整的答案。由于这些原因，管理层必须确保这些指数的表现，因为它们的结果越大，它的繁荣就越大。 （见附件4）
净利润率或收入利润率表示每售出一个比索可获得多少利润，换句话说，公司每售出一个比索可获得多少利润。通过将税后净收入除以销售额来计算。该指数的价值将直接关系到费用的控制，因为如果费用增加，无论公司出售多少，该结果都会因该期间产生的超额费用的负面影响而减少。
15号表 净利润率的行为。
该指标显示了成本和价格关系的严重行为。该公司每售出一个比索平均只能赚取0.06美分。
投资回报率或经济回报指数显示了企业产生利润的基本能力，或者说是相同的，即投资总资产的每个比索所获得的利润。它提供了管理效率水平，投资回报率水平。它显示了公司的财富增长是所获得利润的乘积，并通过将税前利润除以总资产来计算。
16号表 投资回报率。
企业每投入总资产的权重产生利润的基本能力很低，这意味着管理效率水平很低。由于其较低的周转率和较低的销售利润率，作为获得的利润的产物，公司的财富很难增加。
经济盈利能力是从公司的管理结果和资产轮换程度获得的净利润的函数。
财务盈利能力指数，也称为股东权益回报率，显示了每投资1比索自有资源所获得的利润，即公司资本产生了多少钱（见附件7）。
表17。财务获利能力行为。
它代表了保留在公司中的资金的机会成本，其结果越高，就越好。但是，该指数在Moncar中的结果显示，2005年，每投资于自有资源的比索，其资产仅产生0.02美分，在接下来的一年中，每投资一比索的收益为0.57美分。
如果资本或权益发生重大变化，则必须将其平均值作为分母，为此将在分析期间计算其不同值的平均值。
尽管对原因的分析提供了全景图相对较好，在一个重要方面不完整：它很大程度上忽略了时间的维度。原因是在某个时间点记录了公司的状况，但是却有一些正在发展的趋势正在侵蚀一个相对较好的当前位置。
反过来，使用导航象限技术，取指示值，验证了Moncar提出的严重的经济盈利问题。
该公司位于第一（I）象限，处于明显合并或发展中的状态，能够从运营活动中获取利润并产生足够的现金，从而能够履行其义务，但盈利水平很低。但现实情况是，Moncar倾向于在第（I）象限中继续发展，必须密切监视其盈利能力，以防止其转移到另一个象限并进行资本减资。
作为对公司状况的分析的结果，有必要对财务余额进行评估。（见附件8）
表19。偿付能力比率。
在Moncar，两个必要条件都得到满足。但是请记住，满足拥有流动性和偿付能力的必要条件还不够，因为必须确定财务余额的质量，所以我们继续检查第三个条件。
表20。风险或债务比率。
21号表 评估财务余额的质量。
正如监管行为所表明的那样，由于外部资源的风险比率超过60％，因此Moncar的财务余额在整个分析期间都不稳定，这表明该公司无法应对其风险。具有短期资源的短期债务。
使用应收账款完成的工作
通过对评估不足的应收账款进行分析，中心的管理部门与经济部门共同承担了对该主题进行深入研究的任务，这在根本上是由于其在评估中的重要性。这些时候，由于该国存在违约链的
情况，在这种情况下，创建了一个旅来更新与客户和供应商的对帐，并用所有必填数据填写所有文件，并每天在表中更新应收帐款，其对帐或收款（请参阅附件，参见应收帐款表）
应收账款和应付账款的行为（2005-2007年）
内部控制的某些方面的分析
交付产品或商品的仓库员工，准备发票的员工和负责操作的员工以及收款的员工之间存在职能分离。
应收账款和应付账款的子专业与2007年4月末的会计专业相符。
有一个准备充分的应收账款注销文件，所有工作表都是首字母缩写，铸造的，并带有连续性，对向每个客户进行归档并与他们核对未确认的债务。它提供了用于调查的帐户的操作证明，并提出了证明建议，以在批准的情况下将其支出。
有一个与代码7653（Ensuma Textil y Calzado）的性质相反的天平，已调整了0.01美分。
MONCAR中的信用要素分析。
值得注意的是，公司有效的信贷政策非常灵活。它没有提供有关选择客户或提供信用额度的最低标准。没有要求提供有关它们各自的经济和财务状况的信息，也没有要求在银行机构中进行的任何能够证明履行付款承诺的真实可能性的调查。。
信贷条件规定了每个客户的信贷付款条件。
通常，每笔债务必须在末期的三十（30）天内收回。
为了收回到期的应收账款，公司采用的收款政策与该国其他实体非常相似。众所周知，随着帐户的老化，收款管理变得更加个人和严格。它几乎总是从对帐开始，对帐来自公司，由客户支付。
客户义务提醒函，电话，个人探访和法律程序构成了收集过期帐户的步骤。
众所周知，应收账款管理所追求的目标不仅应是及时收款，而且还应注意应收账款管理领域中出现的成本效益选择。 。这些领域包括信贷政策的确定，信贷分析，信贷条件和收款政策，因此建议公司：
1.建立更具限制性的信贷政策。
-建立最低标准的信用标准，其中包括职权范围，付款期限和财务指标，这些指标构成了选择客户的定量基础。
-规定每个客户的信用额度。
-要求每个客户提供最近几年的财务报表以及最大的应付账款，以分析其财务稳定性。
-通过银行机构引导获得有关客户信誉的信息。
2.制定更积极的收款政策。
3.进行市场研究以增加客户数量。
4.应用2005年10月6日第91号决议，该决议实施了允许拥有100％古巴资本的国有公司和商业公司以本国货币（CUP）或可兑换比索（CUC）经营的机制，可以按照双方约定的汇率并遵守其他要求，以与原始合同规定的货币不同的货币来履行约定的义务。
一旦有了更严格的信贷政策和更积极的收款政策，就会有拖欠付款的现有客户，他们将停止选择MONCAR服务。因此，建议进行市场研究，以寻找满足已建立的最低标准的客户。
为了分析信贷政策，有人提到公司可以依靠各种信贷分析技术，包括财务比率，信用等级，通过分数计算每个客户的全球风险指数；以及 通过制定更好的风险指数，例如通过简单的统计技术确定的信用质量指数，以计算必须给予多重判别分析（ADM）的每个变量的重要性，以便将付费客户与非付费客户分开。
确定了销售条件并建立了估算每个客户付款可能性的程序后，下一步就是确定应向哪些客户提供信用。
使用决策树技术，公司将能够确定MONCAR的政策应从哪一种收款方式中获得信贷。
该技术假定客户付款的概率为“ p”。如果客户付款，则会获得额外收入（ING），并且会有额外成本（COS）；净利润将是ING-COS的当前值。客户也有不付款的可能性（1-p），这意味着没有收到收入并且有额外的支出。这两种选择的预期收益为：
拒绝信用的预期收益= 0
授予信用额的预期收益= pVA（ING-COS）-（1- p）VA（COS）
VA：现值
因此，如果信贷的预期利益超过拒绝信贷的期望利益，则公司必须给予信贷。
考虑到所研究公司的预计情况，最小预期利润的计算为：
现金流量分析
为了分析现金流量，进行了比较余额，比较收益表以及销售成本和营业费用的不同变化的计算。
由于业务往来，根据最佳现金余额，公司有404 390,17美元的超额现金。这主要是由于应付账款大幅度增加，变动额为700 870.2美元。
结论
- 该公司财务状况不利，呈积极趋势，盈利水平较低，外部融资较高，Moncar的财务余额不稳定，这表明该公司无法面对短期债务。短期资源。根据该实体的最佳现金余额，按照现金流量计算存在现金过多。通过应用符合所追求现实的收款和付款政策，Moncar将能够解决其管理中存在的问题。
实体收缴和付款的当前状况并非不利，但存在必须立即解决的缺陷。
主体的信用政策的概念存在缺陷。主体根据正在开发的导航象限技术呈现一种状况，能够从经营活动中获取利润并产生足够的现金以履行其义务
推荐建议
- 他们的盈利能力继续显示出问题，而造成这种情况的主要原因是高昂的销售成本和应收账款；因此，建议采用深入的成本研究作为解决方案，对应收账款，应付账款和库存进行更好的管理，以更好地进行财务计划和更好地管理周转资金（见附件1）。外部融资;改善外部资源与自有资源之间的关系，以实现良好的财务平衡;对您的现金流量进行定期分析，以消除实体中可能出现的现金过多或赤字。客户和供应商的功能。
制定与实际情况相符的信贷政策，以这项工作为基础进行研究，并对实体的财务分析进行跟进，以解决当前存在的问题。
参考书目
- AlmagreLópez，拉斐尔·安东尼奥； PeónOrta，胡安会计师兼审计员电子顾问，最新信息，2006年。 Brigham，Eugene F-财务管理基础，第10版。麦格劳（McGraw）-墨西哥国际山丘，SA de CV，1993年。贝尼特斯·米兰达（BenítezMiranda），米格尔（Miguel A）； Miranda Dearribas，MªVictoria-古巴哈瓦那大学，会计和财务管理委员会经济培训，1997年。Bolten，Steven-财务管理，美国：休斯敦大学，1981年。商业。第四版，GonzálezGorrías，《Lázaro对公司董事的财务报表的分析和解释》。奉献精神的初步建议，哈瓦那：社论部长，德拉孔斯特鲁乔尼，1996年。吉特曼，劳伦斯J.-财务管理基础。第I和第II卷，IndaGonzález，AnaMahé-Master的论文“为知识管理项目设计SEDAI Habana。”MenéndezAniceto，Eduardo J-中级会计，哈瓦那：社论大陆，SAMaldonado。 -一般会计研究，RodrigoguesPérez，哈瓦那Eugenio-Economics and Finance：CentíficoTénica编辑，1985年。RodríguezMenéndez，Jose Jorge –基础财务培训，咨询公司DISAIC.http：//www.elprismas/apuntes/经济/营运资金。Eugenio-Economíay Finanzas，哈瓦那：CentíficoTénica编辑，1985年。RodríguezMenéndez，Jose Jorge-金融基础培训，咨询公司DISAIC。http：//www.elprismas/apuntes/economía/capitaldetrabajo。Eugenio-Economíay Finanzas，哈瓦那：CentíficoTénica编辑，1985年。RodríguezMenéndez，Jose Jorge-金融基础培训，咨询公司DISAIC。http：//www.elprismas/apuntes/economía/capitaldetrabajo。
