金融机构信用风险分析

1.信用风险-风险/风险

在想对此发表任何评论之前，有必要了解我们在金融机构中日常所面临的变量和风险概念。

用很简单的话说，在任何情况下，如果我们不确切知道将来会发生什么，都有风险。在其他地方，风险是不确定性的代名词，这是无法预测将要发生的事情的困难。

通常，了解金融领域的风险很重要，因为大多数重要的财务决策都是基于对未来的预测，而并非基于预期的结果，因此肯定会做出错误的决定。

有些人拒绝接受风险，而有些人则不太愿意，在所有情况下，其想法都是尽可能承担最小的风险。

但是风险并不总是有害的，您可以通过激励来承受它。换句话说，只要有奖励，我们将接受更多的风险。这就是为什么风险与回报之间存在非常密切的关系的原因。

确定金融机构风险的主要因素

内部因素直接取决于自身的行政管理和/或每家公司高管的能力外部因素并不取决于行政管理，例如通货膨胀，不可预知的本币贬值，天气灾害等。损害借款人支付能力的基本宏观经济平衡状况在这里显得很重要。

通常，此风险通过因素之间的净信用损失来衡量。内部因素包括：

信用量：信用量越大，损失就越大信用政策：信用政策越激进，信用风险就越大信用混合：公司或行业的信用集中度越高，承担的风险越大，因此SIBEF决定只能将金融机构资产的20％借给经济团体，自然人或法人，以便预先监控银行和实体的健康状况金融，地理，经济集中度，债务人数量，经济集团和股份类别：因此，毫无疑问，任何类型的投资组合集中都会增加金融机构的风险。

个人信用风险

评估信用时不应忽略的基本授予原则

最近几年显示出与某些基本银行信贷原则（在我们的情况下为“回租”）及其实质存在严重而危险的背离。

破产和许多银行倒闭的原因，我们可以提到：

信贷的目的：很多时候，在许多银行中，“为营运资金融资”一词被广泛使用，也就是说，资金的目的地并不清楚，从而降低了信贷管理的质量。信用偿还：信用偿还有两种自然来源，它们是：

a）第一次退出：它是指公司的现金产生，其中信用的目的非常重要。

b）第二出口：主要由担保构成。在这一点上，世界上许多国家的经验已被授予考虑到担保的贷款，而不考虑目的，更不用说第一信贷来源（现金流量）了。因此，解决分析的质量和目的非常重要，因为银行家的观点与投资者的观点不同。

信用观点的风险

现在，我们将从角度来看，以审查风险。

作为贷方的金融机构（BL），我们对此很感兴趣。从这个意义上讲，基于我们对不同作者的研究，我们得出了关于该主题的两个概念：

风险是回报的可行性，风险是损失的可能性。

在信用分析中，风险是公司无法在约定的条件下付款，从而导致BL的部分或全部信用损失。

信用分析世界信用史

在信贷风险的整个演变过程中，自其产生以来，一直使用以下分析概念和标准：自1930年代初以来，关键分析工具一直是资产负债表。 1952年初，他们开始着手分析损益表，最重要的是公司的利润。从1952年到现在，使用的标准一直是现金流量。如果客户产生足够的现金来支付信用额度，则可以授予信用额度，因为信用额度既不以利润也没有存货来支付，更不用说以良好的意愿支付现金了。

信用分析被认为是一门艺术，因为它没有严格的计划，相反，它是动态的，需要信用或业务主管方面的创造力。但是，重要的是要掌握不同的信用分析技术，并以大量的经验和良好的判断力对其进行补充，并且还必须具有必要和足够的信息，以使我们能够最小化未知数，从而做出正确的决定。

风险分析导论

在信用风险管理中非常重要的一个方面与风险的分析和评估以及客户的分类有关。这些风险分析过程需要内部和外部以及特定系统的信息源。

风险管理可以通过大规模方式或采用定性标准来处理。当有数十亿客户时，大规模管理是可能的，发现个别认为客户缺乏或缺乏过高价值的客户，也就是说，管理是从不敏感和疏远的过程中进行的，是客观地并应用大法则数字，数字高于个人。相比之下，在客户较少的公司中，将个人和数量考虑在内的更具个性化和个性化的质量管理是可行的。

在风险管理中，可以采用预防或防御机制以及治疗机制。在预防过程中，其目的是避免承担高于公司政策的风险，其中包括客户的先前分析，风险观察，商业报告，财务分析系统和控制。客户的债务，限额控制系统，计分（尤其适用于根据统计规则的大规模系统）等。在治疗机制中，倾向于确保在与客户达成一致的条件下收回债务，可能包括承保范围，担保，担保和担保，信用保险，到期通知系统，主动管理的事件，恢复系统和法律诉讼。

同样，风险管理者必须注意操作周期的所有阶段：在客户注册时监控风险限额的定义，控制交付条件和订单开票，管理送货单，帐单中的事件以及到期条件和付款方式的控制。

在先前的分析阶段中，必须对风险进行测量和评估，即，必须对突发事件进行分析和评估，量化与客户一起承担的风险以及他们进行的评估，并分配风险限额。为此，将应用管理系统和风险分析模型，它们将达到越来越高的自动化程度。在此偿付能力分析过程中，信用经理不仅必须与财务部门保持永久联系，还应与商业部门保持永久联系，因为必须牢记，直到收款之时才完成销售。两个部门之间的协调，以获取与客户的协议，足够的覆盖范围，遵守所分配的风险限制，超额授权等。

风险管理还需要外部信息，这些信息可从官方记录以及专业公司和征信机构获得。

为了建立风险极限，这只是分析过程的最终结果，必须考虑到客户的分类，客户在行业中的执行情况，业务量，与客户的商业相关性等方面。对公司而言，根据付款的历史行为，外部行为以及比率，余额，损益表和信息的经济财务分析结果，可以产生最终的盈利能力和技术偿付能力专门公司等的外部

基于统计多变量分析技术的应用，计分范围的风险评估中使用最广泛的技术之一是计分，旨在确定控制公司经济寿命的定量定律。通过这种方式，根据具有最高预测能力的变量（与结果具有相关性）来确定行为，并在每个考虑的风险内使用每个变量的权重来分配分数。

还使用该等级，运用定量分析的统计技术和专家的意见，基于与风险分析和评估相关的变量进行评分并权衡各个因素，最终将评分的风险分组。同类类别，将全球人口分为具有相似估值的组。

一旦根据所采用的分析模型对这些变量进行了适当的估值和加权，并与商业部门协作进行了适当的更正，就将设定客户的风险限额，该限额将由公司可能造成的最大经济损失来确定。

应用于该领域的新技术极大地促进了经理的活动，使重复过程实现了自动化，并有可能以可靠的方式为每个客户分配风险限额。

首次面试（需要回答的问题）

尽管通常不可能在第一次信用采访中获得完成我们的信用评估所需的所有信息，但访问员应尝试获取尽可能多的信息。这里有一些记忆帮助：

A.金额和目的

您什么时候想要或需要钱？您想要多长时间或什么时间？为什么想要？

B.主要和次要的付款和融资来源

借款人如何期望获得资金支付？（收入，流量，流动资产转换）。目前主要的融资来源是什么（银行，供应商，拥有者，股东，关联贷款等），还有哪些其他付款来源？（其他融资，资产出售等）主要提供者是谁？公司通常提供的经济条件是什么？您目前的关系如何？是否正在利用折扣？目前是否有争议的项目？有合同或涉及特许经营？

C.财务数据

可以提供以前年度的数据吗？可以获取当前的临时数据吗？公司或公司的现金是谁？审计程序有多广泛？会计多久准备一次他的数据？纳税情况是否最新？？“友好”债务是从属债务？他们维持什么样的保险范围？保费是最新的？谁是保险经纪人？其他感兴趣的人。

D.信任

许多作者认为，建议遵循信用分析的下一个步骤。

a）一般

所有信用都必须经过一个评估阶段，比这个过程更简单，更快捷；每一个信用都有风险，无论看起来多么容易，良好和有保证。信用分析的目的不是消除100％未来的不确定性，而是它只会减少，这就是为什么就信用而言，您不应该假装是绝对可靠的，即使是拥有多年信用并且从未犯错的人，也可能由于他的过度保守而不能成为分析师。对于确切的变量，良好的判断力和常识必须发挥非常重要的作用。

b）信贷之前的一般背景：在这一点上，有必要知道将要提供给信贷和/或贷款的目的地是什么，因此有四个原因使得有必要知道信贷的目的地：

检查与机构信贷政策的一致性；能够正确评估信贷；能够根据需要设置条件；能够控制债务人。

因此，出于建议的目的，有必要知道可能产生信用请求的最常见原因是：

永久性销售的增加（应收账款，库存等的增加）收款速度和/或收款率的降低（每笔收费的帐户的增加）营业周期的延长原材料的购买（外贸）以上所有这些都是通过循环信用额度进行的；固定资产的更换和/或增加和/或维护和修理；对其他公司的投资；意外付款的现金问题；为无利可图的企业的运营支出提供资金。获得更好的信贷条件，向另一家金融机构偿还债务（购买债务）。

c）支付来源和结构：与上一个问题一样，这里出现了一个问题，即将用什么资源来支付信用额度？也就是说，将从哪些资源中获得资源以偿还信用额度。这些可能是：

第一付款来源：是指公司本身的流动中间付款来源：如果第一付款来源很复杂，您可以通过从其他债权人那里获得信贷来进行再融资，这取决于公司董事的能力。像您的影响力和/或联系方式；外部来源从外部来源获得融资，例如出资和/或新股东；当所有资产都清偿时的股权清算价值可以用于所有负债。

d）认真和道德：重要的是考虑例如公司与机构合作的年限，因为有可能拥有公司的信用和财务历史记录，即公司的历史合规记录，异常或过多的贷款要求，缺乏付款时间安排，在困难时期不能遵守付款规定，准时，处理您的往来帐户，透支天数，有序地处理您的文件和文件，当我们要求面试或电话，行为，教育，友善，对变化的反应等

2.信用额度的定量分析-评估信用额度的信息的可用性

在分析对公司的贷款并进行研究时，必须牢记，研究的质量取决于其可用信息的质量。因此，公司在显示和发送分析所需的所有信息以及分析期间可能收集的采访方面的开放性和信心非常重要。在这一点上很重要的一点是，尽可能多地访问工厂和/或公司，以更好地了解其流程，准则，组织结构图等。

永远不可能拥有人们想要的100％的信息，但是不可能的是，省略了易于获得的信息。

获取和使用与该行业和公司有关的所有间接信息是必要且基本的，这可以使我们增强业务知识，为此，我们可以采取以下措施：

来自其他客户的有关该行业的信息，来自供应商的信息，来自消费者的信息，来自债权人的信息，来自银行的自有数据库，来自DATACIC和CIPROTEC的数据库，新闻出版物，互联网，广播等。来自同一家银行等

信用评估中的必要方面

信用分析必须考虑对定性方面（信誉，管理，生产市场，竞争等）和定量（资产负债表，损益表，现金流量）进行分析。客户过去在机构中的行为这是决定未来信贷的一个非常重要的要素，但是它是要素或必要但不充分，因为有必要查看定性和定量方面。最终的信贷决策是要预见客户在某些条件下是否能够付款因此，不完全考虑当前历史先例而不考虑未来的信用决策是不可行的。

a）付款能力的模拟和/或预测（定量余额分析和/或财务分析）。

信用分析的注意事项和方面

应该考虑影响一个国家的宏观经济变量，例如进出口激励政策，税收政策，货币成本，资本主义实体的资本流动，货币政策，国际价格，国际冲突，通货膨胀，经济增长，地中海一个国家，贫困和不发达，对其他国家的依赖，一个国家的社会发展，工会罢工或社会问题等。其他非常重要的变量是对商业部门的分析，诸如该部门的脆弱性，发展， SWOT，对其他部门的依赖，由于不同原因的停滞，政府激励措施少，投资者兴趣少，初期投资强劲等。申请贷款的公司类型，也就是说，如果它对应于SRL，则是单人公司，SA，合作社，协会，家族企业等。该数据非常重要，因为它将使我们能够了解公司管理的质量以及他们的运作方式，组织结构图等。考虑申请人所属的部门，因为这将使我们知道其运作方式和运作周期。为了有更好的分析工具和判断力，最好对最后三个步骤的余额进行分析，年龄不超过6个月的余额审计资格，应牢记并非所有审计师都有资格。它们必须是实质性的而不是形式，它们必须允许我们找出原因并给出有关该项目的答案资产负债表注释必须回答为什么？对于经济集团，应分析合并资产负债表，注意合并每个帐户。

资产负债表帐户的调试和分析

在分析余额之前，必须考虑以下方面：

数据净化（例如，无法收回的应收账款必须从权益中抵销，如果资产被高估则必须相同，必须从权益中删除经常帐合作伙伴等）。公司所属的部门。每一个的描述和详细信息资产负债表项目，会计核算方法，评估，管理政策，发展趋势等（金额越大，分析的重要性就越大。）最好要求由可靠的审计师审计资产负债表，确保所分析的资产负债表具有负责资产负债表的人员的签名。

应收账款分析

应收账款或待售债务人的文件形式，如果无法收回应收账款或债务人，它们各自的比例和支持是什么？使用保理业务进行收款或具有即时流动性主要债务人。集中度这些帐户的过去行为，最近几个月无法收回的百分比，客户投资组合与同一行业其他公司的比较，核算会计。它们可能不包括增值税。应收帐款管理政策（维持应收帐款，利息与管理费用的收益。应注意，应收帐款的数量取决于赊销的百分比，销售量和平均销售期限。信用政策：信贷条件：信贷销售的百分比，期限，利率调整形式，单据的形式或类型，即时付款的折扣类型，托收政策：偏见类型，他们给客户延迟30天或更长时间的处理方式，采取了什么类型的行动，通过传真，信件等方式收取的形式，司法收取，类型程序，禁运等。应收账款的演变和趋势。具有初步性质，可以延迟30天或更长时间提供给客户，采取什么类型的行动，如何通过传真，信件等方式收集，司法收集，程序类型，禁运等。和应收帐款的趋势。具有初步性质，可以延迟30天或更长时间提供给客户，采取什么类型的行动，如何通过传真，信件等方式收集，司法收集，程序类型，禁运等。和应收帐款的趋势。

库存分析

必须对构成库存的项目进行分析。加工中的原材料产品，制成品，供应品，备件，运输中的原材料。每种材料都应进行分析，如果是原材料，则是进口的或本国的；如果是本地的，则存在供应问题；如果是供应时间，则是由于新技术和损耗而导致的库存过时。轮换。他们有失禁保险。必须对所述商品进行目视检查。它必须知道库存的核算方式。正确的估值和核算所用的货币。有必要了解库存管理政策：供应给谁，它有多安全，担心价格低廉和质量好；他们在原材料，加工产品和成品中保持多少个月的销售；固定或确定的库存周转时间是多少？每年的某个时候都进行库存管理。生产Gte。市场营销部销售或财务等。知道如何手动或计算机控制库存。使用的技术，库存的性质和流动性，产品的特征和性质，市场特征，分销渠道，分析演变和趋势。市场营销部销售或财务等。知道如何手动或计算机控制库存。使用的技术，库存的性质和流动性，产品的特征和性质，市场特征，分销渠道，分析演变和趋势。市场营销部销售或财务等。知道如何手动或计算机控制库存。使用的技术，库存的性质和流动性，产品的特征和性质，市场特征，分销渠道，分析演变和趋势。

固定资产分析

逐项描述固定资产，以了解公司拥有的固定资产的类型以及与活动或项目相对应的固定资产。该帐户的分析链接：

财产的存在，固定资产的核算形式，评估，重估，折旧，物理和道德磨损，固定资产的管理政策，技术和现代化，每种资产的使用年限，在用来良好管理公司资产的政策，不为公司产生资源的生产性和非生产性资产的比例是多少，有必要将属于公司合作伙伴的资产与公司分开这样才能进行更客观的分析，其演变和管理趋势。

银行义务

分析长期和短期银行义务的构成。考虑到流动负债和非流动负债中债务的正确集中；分析支持这些信贷的担保，以及提供的担保与请求的信贷的比例；分析摊销的形式，因为这将取决于如何实现客户，因为并非所有活动都具有相同的操作周期（农业，贸易，建筑，服务等）。债务的管理（手动，计算机化，如果有报告）。双方同意的利率和条款信用：所请求的每个银行负债的特定对象以及对公司的影响。分析银行要求的债务对资产负债表的影响。这很重要，因为它将决定公司的债务及其银行负债的结构。私人机构，激励机构，发展机构等。

贸易义务

供应商向公司授信的政策是什么？付款方式，利率，佣金，折扣（付款方式；信函，担保等）。

财务原因

营销人员必须了解财务分析的基本技术和方法，才能做出明智的决策，控制和调整计划的执行，在同行和上级领导面前解释和捍卫我们的决策。财务比率是我们除其他外必须了解的技术之一，例如财务预算，资本预算，资产管理，营运资金管理，风险分析，资本成本，基于活动的成本核算并增加了经济价值。

原因

它是一个数字除以另一个数字得到的数字。它用于评估盈利能力，流动性，杠杆和效率等方面。普遍接受的财务原因有两种：

那些概述了给定时间段内操作的某些方面。

那些总结了给定时间内财务状况的某些方面。

财务比率分析

它使用从财务报表中获得的信息，并提供公司财务状况的更广阔视野。例如，您可以指定公司的盈利能力，其偿还短期债务的能力，确定公司通过负债融资的程度以及管理层是否有效地使用其资产。将公司的财务比率与行业，主要竞争对手的财务比率以及趋势分析进行比较。

b）权益状况（指资产负债表状况，这可能是信贷决策的基本要素，尽管客户的资金流量为正而权益为负，但不应给予信贷，权益可以作为支持或可能发生的风险缓冲，也表明合作伙伴相信自己的业务。

c）第二付款来源

授予的贷款必须有一个以上的付款来源，当只有一个时，必须非常安全，具有明确的价值并且可以迅速转换为现金。第二个付款来源起着保险的作用，应尽可能地多独立于第一个付款方式，不应授予任何担保信用。放置流动资金并收回非流动资产将是非常不健康的政策。此外，金融机构通常在资产清算方面效率低下，必须确保对所有信贷的担保比例与风险成比例，并且与担保的流量无关，因为如果担保失败，担保的价值将很小。相对位置很重要。如果其他债权人都没有担保，则可能没有必要要求担保，如果其他人都有它，那将是绝对必不可少的。

d）特殊情况

对于作为新客户的运营公司，应进行比老客户更彻底的分析，因为它们没有任何行为历史，并且还应该从较低正常水平的信用授予开始，以便在必要时更加了解他们。随着时间的流逝，授予经济团体的信用必须进行综合分析，项目或新公司的风险要大于持续经营的风险。通常，这绝对有风险，因为您要与新客户和正在开拓新业务的合作伙伴打交道。

d）建议在做出信用决策时这一至关重要的点将在后面讨论。

3.信用分析的定性方面

掌握定量方面很重要，但还不够。如果债权人不了解客户的详细财务报表，例如，如果债权人不知道他们正在安装一家属于新技术类别的工厂，那么债权人将无法获得任何收益，关键变量是您的资产负债表将是该新竞争对手。

方面或定性信息的分析是评估公司最重要，同时也是最困难的方面之一。它们的困难是由于它们是主观方面，例如执行人员的能力或管理系统的效率，这一点很重要，因为公司的管理取决于它们。

客户业务的定义和一般分析

在这里，分析公司开展的活动，确定每个活动在总活动中所占的百分比非常重要。对他们所从事的业务有很好的了解。例如，一家按时销售的电器商店，您的业务可能比某些产品的销售更具财务能力。

这些因素中的任何弱点都可能对管理结果产生致命影响，就像必须检测和利用这些因素中的任何方面一样。

A）输入：来源，依赖，运输和供应，供应商市场的稳定性，谈判的特征，供应商的声望。

B）外部因素：公司及其分销商和供应商，国际市场，行业趋势等对经济政策的依赖。

C）产品：质量，类型及其特征，对某些香料产品的依赖，分销系统

D）公司间关系：竞争，参与其他公司，竞争的质量和规模，市场份额，业务关系等。

E）生产周期：此周期将取决于确定内部组织的截止日期和条件的业务类型，生产过程的能力，技术水平。

公司和/或主题或客户的历史

业务成功的重要因素之一是经验，因此有必要知道：业务已经开展了多少年，公司在所有权和活动方面的发展，其历史上最相关的事件。社会的类型。

公司拥有的时间越长，克服困难的可能性就越大，因为过去它会遇到类似的困难情况，并且能够利用这种经验。

a）所有者（所有者，股东）：

所有权的名称和百分比业务能力，业务知识，经验诚实和正直主要所有者的其他活动主要所有者的资本状况，对于小型公司而言，所有者的资本偿付能力几乎是唯一的认可：所有者过去参与的业务；股东之间的理解程度；股东之间的承诺程度；对所有者的自治和管理。

b）行政

尽管玻利维亚的经济不像其他市场那样具有竞争力，但为做出正确的决定，提前了解和发现市场变化非常重要。有效和动态的管理对于实现目标至关重要。在这个计划中，家族公司（这是我国的典型代表）的旧概念是非常危险的，在这个概念中，重要职位被移交给亲戚，而不管其知识程度如何。在这些公司冒此类风险时，请注意以下几点：

-创始人先生：不可替代的创造者

-使用标准的持久性

-响应速度（业务领域的响应速度很高，而战略决策的响应速度却很慢）

-缺乏管理信息（支出/投资）

-竞争劣势

-情感决策

- 家庭问题

-继承

-用手指而不是凭自己的优点任命职位

要分析行政管理，您必须获取高管的工资单，包括他们的职位，学习，年龄，业务经验，认真程度等。（这些数据通常在客户要求的基本信息表中，因此必须完整填写）。

必须明确的是，管理是公司的关键，如果没有能干的人，则不能接受信用。

c）创业能力

企业家精神是通过创新，创造力和努力工作来追求机会。企业家精神是任何公司中都可以存在的一种方法，但是在小型机构和少数官僚中这种情况发生的频率更高。

公司的规模会对业务能力产生不利影响。在小公司中，如果出现想法，则可以立即实施。在大型公司中，您必须首先说服一长串人。

通常，企业家可以分为四种类型：

BUROCRAT：这种商人感知改变的机会或可能性，他指保持现状不变。企业家资源管理员：通常，它致力于更有效地管理已累积的资源。如果您过去曾冒险并因此而获得回报，则您不想再冒险。具有业务能力的企业家：是一位有能力和渴望认识到机会的人，这意味着更好的未来。促进者：是企业家不断地被观念和执行力所驱动，却没有对不同机会进行任何分析。他虽然不是很执着，却是革命人物。

毫无疑问，最成功的公司是那些高管人员具有企业家能力的公司。

为此，必须接受失败，永远不会错的是谁无能为力。

d）组织

组织结构不仅考虑组织结构图，而且：

管理系统，信息系统，沟通渠道，目的和目标，政策和程序，人力资源。

e）供应

连续供应押韵材料至关重要。这种安全性可能取决于单个生产者，因此有必要不时使供应商多样化。对于进口原材料，这尤其重要，因为处理等级更好。

f）生产

有必要尝试了解和了解有关每个公司生产过程的更多信息。其中三个方面十分突出：工厂，设备，工厂的设施和生产。

g）行业分析

在分析客户所属部门时，必须考虑以下最重要的方面。

国家的感性和/或经济性，该部门对经济政策变化的依赖性，近年来该部门的发展。该行业可能受到的不同变化所影响的程度该行业的特征：其发展，技术特征，优势或劣势，通货膨胀如何影响其销售和成本等。或即将死去。如果新公司最近进入了市场，那么有多少等竞争替代产品或存在互补产品；市场规模和标识（社会，地理等）；如果该行业有装机容量。价格波动很大。如果最终产品或原材料是进口的，或者部分产品的生产是同时出口的，并且该部门具有明显的比较优势，则与该部门有关的外贸方面。如果需要大量使用人力，某种原材料或某些非常特殊的技术，那么该行业的观点是正确的。

h）公司市场情况

竞争，销售，业务战略，市场研究，定位，价格，平方，促销等

i）SWOT分析（DOFA）的重要注意事项

DOFA（英文SWOT）是首字母缩写词，用于指代一种分析工具，使您可以使用与业务有关的所有信息，对于检查弱点，机会，优势和威胁非常有用。

这种类型的分析表示要检查企业的特定特征与竞争环境之间的相互作用。 DOFA分析具有多种应用程序，可用于公司的各个级别以及不同的分析单元，例如产品，市场，产品市场，产品线，公司，公司，部门，战略业务部门等）。通过DOFA分析获得的许多结论对于您在市场分析和我设计并符合资格纳入业务计划的营销策略中可能非常有用。

DOFA分析应仅关注任何业务成功的关键因素。它应通过客观地和现实地与竞争以及环境中的主要机遇和威胁进行比较，从而突出内部差异的优势和劣势。

全球化是一个重要的概念，在分析信贷时必须考虑到这一点，因为世界当前正遭受经济全球化的影响，而总体而言，由于准备不足，这些企业可能会有利或损害它们。

j）全球化

这是近来广泛使用的术语，许多不发达的公司和国家是这些受害者的受害者，他们没有为这种频繁的全球化变化和/或大公司的合并做好准备，并且使其他公司过时。

全球：是世界术语，是中性的称呼。国际性的，适用于与原籍国以外的业务有关的任何事情；多地区战略将每个国家或地区的竞争孤立地进行，而全球战略则以综合的方式集中于国家和地区。

外国竞争的加剧本身就是企业走向国际的原因，以便获得规模和技能以使它们能够更有效地竞争。但是，全球化的更大动力是新的全球竞争者的出现，他们设法在综合的全球基础上竞争。

全球化不仅会增加协调力度和信息通报需求，甚至还会增加人员数量，因此会造成可观的行政成本，而且如果过度的中央集权会破坏当地的动机和能力，全球化会降低每个国家的行政效率或效力。降低士气。

产品标准化可能导致产品无法在任何地方使客户完全满意。整合竞争措施可能意味着牺牲某些国家的收入，利润或竞争地位。

4.经济部门的风险

-向采矿业授予信贷的风险

乐观：矿工通常非常乐观。他们通常认为，他们甚至还没有经过勘探阶段就发现了一个大型金矿。信贷规模：小额贷款通常不太可能。由于投资巨大，因此您的资源需求也很大。因此，风险很高。矿产品价格：矿产品的价格波动很大，通常高于行业价格。这是因为它们是国际设置的，并且取决于许多无法预测的变量。生产：考虑到所需的大量技术知识，存在的生产风险很难评估。因此，必须咨询木工专家。使用寿命：您必须对流量进行分析，并了解到，随着您离开储备金的时间，公司必须能够支付100％的负债。商品类型：由于其性质，所融资的商品或资产的类型非常特殊，仅针对该行业而设计，因此它们没有庞大的二级市场，除了拖拉机，自卸车，车辆等设备外，没有因此，该设备处于骚动状态。正确提取矿物质。因此，在出售这些产品时，我们将面临严重的麻烦。各种风险：由于工作条件通常很恶劣，因此劳动问题和罢工是正常的。经验表明，业主缺乏资金，或者比其他行业更具风险。

拥有者在该领域具有绝对的经验和资本，使他们能够面对最初的阶段和各种不同的事件，这一点至关重要。

-向建筑行业授予信贷的风险

a）所有建筑公司的共同风险：

技术上无法执行工作，或时间超出预期的完成时间。无论是数量还是质量（在比索市场上借入美元），这都与缺乏资本或债务过多而导致的高杠杆率有关。适用于同一所有者的其他公司。

b）建筑公司对第三方的自负风险

本金无力偿还，因此全部或部分未偿还。在此考虑付款延迟。

c）自有工程的建筑公司的自负风险

激烈的竞争加剧导致特定子市场的供应增加，而需求却没有增长的可能；由于退步的情况，剧烈的变化，要么是需求的减少，价格的下降，要么是同时发生的。这导致该行业中公司的库存和固定资产价值下降，从而使它们破产。

5.结论和建议的信用

该建议是研究的结论，该结论应考虑是否与某家公司开展业务的立场，以及在适当情况下应以多少作为营业额的建议，顾名思义，该建议通常应仅具有咨询性。，因为一般而言，决策者是进行分析的人。很明显，就这项研究做得很好而言，建议遵循的建议是正常的，毫无疑问，该建议是该研究中最重要的部分。尽管您已经进行了非常深入的信用分析，但是如果您没有能力，判断力和知识将其转换为可接受的建议，那么上述所有内容都将无济于事。有必要强调一下，为了做出好的建议，后来导致我们做出一个好的决策，我们必须关注几个关键变量，这些变量具有复杂的决策模型，该模型在最后阶段包含许多变量，毫无疑问，它丢失了并且缺乏检测少数变量的能力关键方面，最终占上风，从而做出重要决定。

有条件的建议（约）

例如，条件和利率有很好的条件，只要债务人公司不分配股息，不与股东或关联公司进行任何类型的交易，主要财务指标不超过预先设定的目标，提供经审计的财务信息，每六个月存入债权人银行等这些协议通常都包含加速条款，用于总收款。

最常用的契约的分类示例：

-保持会计最新

-资产交换

-商业行为

-不要签下新债务和/或不超过…..

-请勿出售或转让公司

-不要分配股息，平衡明确授权的股息

-请勿出售或清算资产

-未经授权请勿进行新的投资

-不提供真正的保证