为了了解短期内的财务状况，很多情况下很多公司都选择对众所周知的财务原因进行分析，但是由于种种原因，这种分析是不完整的，因为在很多情况下，相同的正面结果并不这与公司的每个经常账户都得到有效管理的说法完全吻合。在诊断中包括对营运资金的详细分析，可以使您更好地了解经常账户的管理，并找出可能的问题，以便及时进行纠正。
在商业世界中，由财务经理进行财务诊断通常是很普遍的，要么简单地了解他们的当前状况，进行一项投资，要么简单地选择授予某人的信贷额度。银行的一部分，以及其他原因。通常，所述诊断是通过已知的财务原因做出的，在评估任何组织的过去，现在或将来的绩效方面具有无可争议的价值。
财务比率的使用主要用作了解公司短期内行为的工具，因此，可以认为，财务比率的有利结果使公司相对于您的财务状况，因为它应根据上述信息有效运行，并适当利用其资源。但是，有理由怀疑，由这些原因产生的结果是否确实与公司对其净营运资金的有效管理相吻合，并且总的来说，仅凭这些原因所提供的结果是否容易解决。
短期内的财务管理，特别是净营运资金的管理，与公司经常账户的适当管理一起，对于优化利用这种稀缺的财务资源尤其是至关重要。在这些时期，世界经济危机迫在眉睫，可能会产生可怕的后果。
但是，仍然有许多公司没有对其营运资本的行为进行详细研究，包括那些甚至没有在分析中考虑这一问题的公司。他们选择对已经被广泛接受和认可的财务原因进行分析。
在诊断公司财务状况时分析财务原因。足够？
当公司通过财务原因对其当前状况进行财务诊断时，他们可以获得其财务状况的全面概览，这将使他们能够除其他外诊断稳定性，即确定份额的确定性。用他人资本融资的资产，支付能力（即公司资源满足短期义务的充足或不足），其使用资源的有效程度以及赚钱。从根本上讲，这是通过流动性，活动性，债务和获利比率来完成的。
但是，出于财务原因而获得的结果并不总是与公司短期内对资源的有效利用相吻合，尽管事实证明，结果始终是当时公司状况的温度计。
例如，在流动性比率中，货币必须大于1，这意味着公司拥有超过1比索的流动资产来支付1比索的流动负债，在这种情况下，它可以要说公司有资源偿还短期债务，本声明假设公司正有效地管理与该原因有关的账目，也就是说，应收账款是在规定的时间内收取的，而存货是他们以最佳方式购买，生产和出售现金，该现金水平是公司所需的现金水平，并且有足够的应付帐款水平，在适当的时期内支付，始终利用融资收益一部分。但是，这些假设并不总是能满足，因为公司可能具有较高的流通指数，但这并不完全意味着它具有履行其义务所必需的资源。
一个实体的流通比率可能是2倍，但这是因为应收帐款和库存水平很高，在一定的时间里，它们管理得不够好，无法满足现金需求，尽管根据对这一原因的解释，该公司拥有足够的资源来应对这种情况。
耐酸测试和活动比率在某种程度上改善了这一假设，因为前者考虑了流动性较弱的资产在该比率中可能具有的权重，而后者考虑了旋转每个游戏所需的时间更重要; 也就是说，提高公司的效率会利用他们的资源。
但是，酸测试可能会带来有利的结果，也就是说，表明公司处于良好状况以及活动的原因，可以证明公司的可接受的周转率逐年提高；但这些未考虑这些结果中可能发生的现金超额，这可能会导致机会成本，或者应收账款或闲置存货中的账龄较长的债务金额（如果建立了控制权），或者公司的信誉声誉得到了体现。
另一方面，债务和获利比率可以衡量公司对第三方用于赚取利润的资金的状况，并通过回报评估行政管理的有效性产生于销售和投资。但是，如果对最佳融资结构进行分析以最大程度地提高公司的负债水平，则负债率高低并不能真正说明公司的负债程度是处于有利还是不利状态。公司价值。尽管这是一个短期内无法实现的目标，但值得一提的是。
另一方面，尽管获利率是衡量企业获得令人满意的利润和进行再投资的能力的无可争议的价值，但在使用会计数据时，并不能真实地衡量现金来源的财务资源。公司必须进行运营的公司。
如前所述，财务比率是衡量公司状况的一种方式，但在分析中并不完整，因此，还需要对净营运资金管理方式进行详细研究。一样的。
营运资金管理是短期内对资源管理的一种度量。
在确认组成公司的每个基本组成部分（即现金，帐户和应收款以及存货）得到有效管理之后，可以说该公司对其净营运资金进行了良好的管理。 。
一旦证明了对营运资金的有效管理，该公司就可以说在短期内对其帐户进行了充分的管理。
公司应该研究其要使用的营运资金的方法，即，如果它偏爱保守的方法，即净营运资金水平高，风险低，获利能力低，或者是激进的，净营运资金少的方法，冒险，但收入较高，或者您是否愿意在两者之间选择，这取决于公司的策略。
您还应该使用所有推荐的技巧对您的活期账户进行详细研究，以进行有效管理。
您必须分析应收账款的行为，根据余额的账龄进行分析，评估过期债务的数量，并根据这些措施的成本效益比使用或多或少的积极性收款技术，始终尝试根据集合来挖掘其所有潜力。
通过详细分析库存，公司可以确定其拥有的闲置库存，并尝试出售它们，也可以通过ABC方法或通常建议的任何其他方法对库存进行适当的控制，始终考虑对公司经常进行的市场研究中真正需要的库存和真正有需求的库存的最新研究。
关于应付账款，公司应设法核实尽可能多地利用外部融资的好处，而又不忽略其外部信誉，始终牢记在这方面的疏忽会导致销售的取消。由供应商决定，并因此终止公司的运营。
还应该分析现金，检查公司是否确定了所需的现金，以避免过多的现金决定机会成本，或者避免现金短缺导致公司在特定时间缺乏现金。
您还应该检查是否每年计划现金预算，其中预期会出现可能的盈余或赤字，以及在什么时期内进行预算，以便在出现盈余的情况下，考虑将其投资或在出现赤字的情况下，寻找可以降低成本的融资形式。
一个例子…
为了证明上述内容，我们选择了一家古巴公司作为示例，该公司认为不公开其名称是有道理的，特别是因为此信息完全不会干扰其打算提出的想法。
该公司是化妆品，洗发水，香水等的生产和销售商。财务经理认为他们的情况是有利的，他们认为尽管财务指标没有理想的趋势，但仍然保持可接受的价值，这表现为每年的高销售额增长。
公司计算的原因摘要如下所示：
表1 流动性比率的行为
| 财务比率 |
2007年 |
2008年 |
| 流通原因 |
1.39 |
1.33 |
| 酸测试 |
0.47 |
0.43 |
| 可用流动资金 |
0.02 |
0.09 |
来源：自制
表2 行为的活动原因。
| 财务比率 |
2007年 |
2008年 |
| 库存周转 |
2.41 |
2.14 |
| 集合轮换 |
6.33 |
7.99 |
| 付款轮换 |
2.97 |
2.63 |
| 库存周期 |
150 |
169 |
| 应收账款周期 |
57 |
四五 |
| 应付帐款周期 |
121 |
137 |
来源：自制
表3 债务比率的行为
| 财务比率 |
2007年 |
2008年 |
| 资产负债率 |
66.6 |
68.93 |
| 负债资本比 |
52 |
49 |
| 自治的理由 |
33.40 |
31.07 |
| 利息保障 |
12.64 |
11.93 |
来源：自制
表4 利润率的行为。
| 财务比率 |
2007年 |
2008年 |
| 销售利润率 |
十一 |
10 |
| 经济盈利能力 |
22.75 |
22.1 |
| 财务利润 |
44.28 |
44.17 |
| 总资产收益率 |
14.79 |
13.72 |
来源：自制
如表1所示，流动性和酸测试在2008年下降了一个不太显着的值，最高不超过0.05倍。这种减少并不方便，但也并不令人震惊，因为它仍然有资源应付短期债务。反过来，尽管没有理想的价值，但由于公司认为最佳的收藏管理，可用性在2008年增加了0.07。
表2显示了一种不太理想的情况，因为其库存和应付账款周期很高。就存货而言，该公司表示，这种放缓主要是由于从主要供应商（位于欧洲）通过海上购买原材料的特征造成的，因此预计订单将被延迟。 。但是，它不认为这个因素是消极的，因为如上所述，它的销售额每年都有显着的增长，这表明库存应该不会有很多问题，尽管实体并没有意识到这些指数及其趋势是不可取的。
就高付款周期而言，确实显示出一种相当不利的情况，因为它的趋势甚至在增加，这就是为什么已经收到提供者关于付款延迟的投诉的原因。公司认为这种情况令人担忧，但并不令人担忧，因为从流动性原因和销售水平的提高来看，公司可以毫无困难地承担义务。
收款周期显示出非常有利的水平，并有减少的趋势，这表明公司认为应收账款的最佳管理。
表3列出了负债比率，这些指数与公司有一定关系，因为该公司的负债水平有点高，而且她认为这不适合她，因为她必须支付利息。作出此声明之前，没有对最佳融资结构进行过分析。
最后，表4列出了公司可接受的盈利水平，尽管其指数从一年到下一年有所下降，但有所下降，尽管跌幅不大。
从以前的指数来看，该公司可以衡量其状况，也就是说，可以观察到，总体而言，2008年相对于2007年并不是一个好年，因为其大多数指数都显示了不必要的趋势，显示出库存和付款轮换方面的更大困难。
值得注意的是，公司也没有对其净营运资金的状况进行任何研究，也就是说，它不知道拥有高或低的净营运资金的含义。
出于财务原因，公司可以对自己的工作方式有所了解，但是，它无法在短期内对其财务状况进行详细分析，以期做出能够抵消未进行分析而发现的困难的决策。在短期内深有体会。可以从对净营运资金管理的分析中进行分析。
一旦进行了此分析，就可能发现该公司在应收账款方面没有如此有效的管理，因为尽管有90天以上的债务，尽管有约11％的债务，如表5所示，与客户的大多数合同约定为期60天。
表5 ：应收客户账款汇总。
| 总 | 30 | 30-60 | 60-90 | 90-120 | 超过120 |
| 7607 104.86 | 4589794.69 | 1 690 563.4 | 516 794.27 | 184 790,49 | 625 192.01 |
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实体没有采取任何措施来应对这种情况，包括不仅继续向这些公司出售而延误了付款，而且还与它们开了新合同以使新产品商业化。它也没有进行任何成本效益分析来支持其针对这些客户的行动，它可以说，由于销售可能下降，因此未对他们采取严格的措施。
可以看出，根据收集活动的原因，该公司处于理想状态，但是，在这方面不能说效率，因为它没有充分利用其收集方面的全部潜力，也没有履行职责没有关于限制性政策对他们的影响的研究。
关于库存，据发现，就周期而言，确实是国外原材料的到货延迟影响了它们的缓慢运输，但由于缺乏对库存的控制，它们也影响了不必要的采购所产生的大量库存。仓库中的库存，对不再受消费者青睐的某些产品的需求的过时研究以及大量闲置库存的存在。
发现这些困难可能会导致这样的事实，即一旦了解情况，公司就可以对其产品需求进行最新研究，并有效地控制其库存，这将有助于减少不必要的材料采购。闲置的库存出售给原材料收集公司，并避免购买原材料和库存中已使用的原材料。
关于付款，指数显示出不利的情况，因为付款的周期很高，并且有增加的趋势，即使知道供应商不满意，这也表明付款的信用信誉恶化。商业。反过来，通过对应付账款管理的分析，发现如表6所示，付款方面的情况要差得多，因为几乎50％的债务都有余额超过90天；建立为期60天的合同。
付款的延迟完全没有响应寻求外部来源的更大融资的策略，而是一种现象，即应付账款管理完全不佳，正如公司认为的那样，没有得到支持，原因是流通，因为其流动性是高库存水平的产物，确切地说，是其陷入的非付款水平的产物。
表6按应付账龄划分的分析摘要。
（以比索计）。
|
合计 占 应纳 |
长达30 天 |
从30到60 |
从60到90 |
从90到120 |
超过120 |
| 19,113,013.10 | 3,637,683.63 | 3,191,839.79 | 3,085,348.44 | 1,922,118.50 | 7,276,022.74 |
来源：自制
最后，关于现金管理，实体没有进行任何研究以了解其应将其应留在其账户中以进行其主要业务并支付其债权人的必要现金，也没有对其行为进行任何计划。您明年的现金；不仅可以使您提前了解未来的需求或多余的现金，还可以针对哪些地方可以更好地使用您的多余款项或必要时采用哪种融资来源降低成本做出最佳决策。
从所示的示例可以看出，由于财务原因，公司能够看到有问题，但不知道遇到了什么困难以及问题的严重程度。他只能通过对自己的净营运资金进行详细分析才能发现这一点，用它不仅可以知道他的问题出在哪里，而且可以知道如何解决。
这个例子再次表明了在公司的财务诊断中不仅包括财务比率分析而且包括其净营运资金分析在内的重要性，以便了解其实际行为。在短期内进行操作，以及如何应对所发现问题的想法，从而在短期内实现实体对其资源的有效管理。
总结
财务比率可以衡量公司的运作状况，但不能衡量公司遇到困难的程度或具体地点；这些不足以证明短期内管理财务资源的效率，因此，包括对净营运资金管理的分析，这对于全面诊断财务状况至关重要。短期内任何公司的财务状况。
重要的是要记住，拥有良好的流动性，活动性和利润率并不意味着该公司正在有效地管理其往来账目。公司必须对其策略进行分析，以在资产负债表中维持能反映其利益的净营运资金水平，并确定其运营所需的最佳现金和相应的现金预算，以便能够预见其需求或超支。有足够的时间来做出最佳决策。
