为了对公司的状况进行详尽的分析,我们将确定与保存了两份财务报表(资产负债表和损益表)的2001-2003年相比的公司财务状况;从2002年起,我们还将依靠某些财务原因来包装行业。
资产负债表的分析呈现出以下结构,其中其流动资产比S /大大增加。765,000 S /.1,542,800比S 2001增长101.67%,这是由于商品库存过多和应收帐款投资组合的增加,
分析期显示,与2003年相比,投资增长了74.27%。短期为777,800(101.67%),长期为S /。2,500(0.88%)。
这种增加是由于短期外国资本变动导致其头寸从22.82%增加到48.19%的结果。另一方面,自有资金从77.18%下降到51.81%。产品的净利润并非如此理想。
指标 |
十二月-00 |
12月1日 |
02年12月 |
03年12月 |
垂直 |
垂直 |
进化 |
执行 |
执行 |
执行 |
执行 |
12月1日 |
03年12月 |
03年12月1日 |
|
活性 | |||||||
流 |
510,000 |
765,000 |
1,020,100 |
1,542,800 |
72.82% |
84.26% |
101.67% |
非当前 |
239,700 |
285,600 |
321,200 |
288,100 |
27.18% |
15.74% |
0.88% |
总资产 |
749,700 |
1,050,600 |
1,341,300 |
1,830,900 |
100% |
100% |
74.27% |
被动 | |||||||
流 |
163,200 |
183,600 |
392,700 |
836,400 |
17.48% |
45.68% |
355.56% |
非当前 |
76,500 |
56,100 |
51,000 |
45,900 |
5.34% |
2.51% |
-18.18% |
负债总额 |
239,700 |
239,700 |
443,700 |
882,300 |
22.82% |
48.19% |
268.09% |
遗产 |
510,000 |
810,900 |
897,600 |
948,600 |
77.18% |
51.81% |
16.98% |
总负债和权益 |
749,700 |
1,050,600 |
1,341,300 |
1,830,900 |
122.82% |
148.19% |
74.27% |
财务比率分析:
流动比率 | 十二月-00 | 12月1日 | 02年12月 | 03年12月 | 行业 |
打包 | |||||
流动资金 | 3.13 | 4.17 | 2.60 | 1.84 | 2.70 |
Act Cte- Gtos Pag x Advance | 510,000 | 765,000 | 1,020,100 | 1,542,800 | |
流动负债 | 163,200 | 183,600 | 392,700 | 836,400 | |
酸流动性 | 3.13 | 2.08 | 0.97 | 0.61 | 1.00 |
Act Cte- Gtos Pag x Antic-Exist | 510,000 | 382,500 | 382,600 | 510,000 | |
流动负债 | 163,200 | 183,600 | 392,700 | 836,400 | |
严格测试 | 0.31 | 0.42 | 0.09 | 0.03 | |
Act Cte- Gtos Pag x Antic-Exist-Cts Cob C | 51,000 | 76,500 | 35,700 | 25,500 | |
流动负债 | 163,200 | 183,600 | 392,700 | 836,400 | |
营运资金 | 2.13 | 3.17 | 1.60 | 0.84 | |
营运资金 | 346,800 | 581,400 | 627,400 | 706,400 | |
流动负债 | 163,200 | 183,600 | 392,700 | 836,400 |
当前流动性指数
根据公司的特点,比较工业包装系统的指标更为方便。
观察到该公司的流动性趋势在2003年相对于2001年12月下降到2.32,另一方面,经过严格的测试,该公司只能以每Sol的S /.0.03来满足其短期债务。债务。
与工业包装系统相比,相对于2003年12月的严格测试比率,流动性比率为2.70对1.84,相差0.86,相对于系统的1.00为0.61。
营运资金
与2001年相比,2003年的营运资金呈负趋势,为73%,这是有趣的数据,因为该公司向我们展示了我们不愿意支付当年的债务,2002年的营运资本也下降了-49.5。 %,表明流动性下降;当前公司为何几乎没有可靠性向可能的投资者偿还债务。
负债指数
债务比率 | 十二月-00 | 12月1日 | 02年12月 | 03年12月 | 行业 |
打包 | |||||
财务独立 | 0.32 | 0.23 | 0.33 | 0.48 | |
负债Cte +负债无Cte | 239,700 | 239,700 | 443,700 | 882,300 | |
总资产(净值) | 749,700 | 1,050,600 | 1,341,300 | 1,830,900 | |
长期自治 | 78.23% | 82.52% | 70.72% | 54.32% | |
非CTE负债+权益(净额) | 586,500 | 867,000 | 948,600 | 994,500 | |
总资产(净值) | 749,700 | 1,050,600 | 1,341,300 | 1,830,900 | |
股权偿付能力 | 47.00% | 29.56% | 49.43% | 93.01% | 50.00% |
负债Cte +负债无Cte | 239,700 | 239,700 | 443,700 | 882,300 | |
净资产 | 510,000 | 810,900 | 897,600 | 948,600 |
在分析资本偿付能力时,它增加了93.01%,这表明该公司得到了自身资源的广泛支持,超过了其他公司。
与工业系统比较,它高于43.01%,这意味着该公司显示S /。S /在2003年的负债为0.93,在2001年为S /.0.29。股票的1,行业的最大范围是0.50
管理指标
管理比率 | 十二月-00 | 12月1日 | 02年12月 | 03年12月 | 行业 |
打包 | |||||
Rotac。应收款 | 0 | 33 | 36 | 49 | 32 |
净销售额 | 0 | 3,315,000 | 3,442,500 | 357万 | |
平均Cta x费用 | 204,000 | 306,000 | 346,900 | 484,500 | |
Rotac。库存数 | 0 | 51 | 82 | 129 | 7 |
销售成本 | 0 | 2,694,500 | 2,782,900 | 2,873,000 | |
平均库存 | 255,000 | 382,500 | 637,500 | 1,032,800 | |
Rotac。总活跃 | 0 | 114 | 140 | 185 | 2.60 |
净销售额 | 0 | 3,315,000 | 3,442,500 | 357万 | |
总活跃 | 749,700 | 1,050,600 | 1,341,300 | 1,830,900 | |
Rotac。固定资产 | 0 | 27 | 33 | 28 | 13 |
净销售额 | 0 | 3,315,000 | 3,442,500 | 357万 | |
固定资产 | 178,500 | 249,900 | 311,000 | 280,500 |
应收账款周转
考虑到与客户达成协议的期限最多为30天,因此可以说馆藏管理存在困难;因此,在其他情况下,公司的销售经理会与客户签署新的付款承诺。
付款周期相对于2001年增加了16天,与工业系统相比,相差17天,这种情况是不利的,但是实体必须与供应商一起填写付款日期,从而保证稳定的供应。其。
库存周转
截至2003年12月,公司库存的平均转换期平均需要129天,因此将材料转换为成品并随后出售这些产品的时间太长。
请注意,该工业系统仅持续7天,这表明Envases SA公司因销售政策不佳而存在商品积压问题。
管理指标
获利率 | 十二月-00 | 12月1日 | 02年12月 | 03年12月 | 行业 |
打包 | |||||
销售费用: | 0.00% | 81.28% | 80.84% | 80.48% | |
销售成本 | 0 | 2,694,500 | 2,782,900 | 2,873,000 | |
净销售额 | 0 | 3,315,000 | 3,442,500 | 357万 | |
营业费用 | 0.00% | 10.77% | 11.85% | 12.86% | |
营业费用 | 0 | 357,000 | 408,000 | 459,000 | |
净销售额 | 0 | 3,315,000 | 3,442,500 | 357万 | |
财务经费 | 0.00% | 1.54% | 3.11% | 4.29% | |
财务经费 | 0 | 51,000 | 107,100 | 153,000 | |
净销售额 | 0 | 3,315,000 | 3,442,500 | 357万 | |
总成本 | 0.00% | 93.59% | 95.80% | 97.62% | |
销售成本+ Gast Opert + Gast.Finan | 0 | 3,102,500 | 3,298,000 | 3,485,000 | |
净销售额 | 0 | 3,315,000 | 3,442,500 | 357万 | |
净收入/净销售额 | 0.00% | 4.49% | 2.94% | 1.67% | 3.50% |
净利 | 0 | 148,750 | 101,150 | 59,500 | |
净销售额 | 0 | 3,315,000 | 3,442,500 | 357万 | |
公用事业/资本(ROE) | 0.00% | 18.34% | 11.27% | 6.27% | 18.00% |
净利 | 0 | 148,750 | 101,150 | 59,500 | |
股东权益(股本) | 510,000 | 810,900 | 897,600 | 948,600 | |
实用程序/ T。资产(ROA) | 0.00% | 14.16% | 7.54% | 3.25% | 9.00% |
净利 | 0 | 148,750 | 101,150 | 59,500 | |
总资产 | 749,700 | 1,050,600 | 1,341,300 | 1,830,900 | |
净收入/固定资产 | 0.00% | 59.52% | 32.52% | 21.21% | |
净利 | 0 | 148,750 | 101,150 | 59,500 | |
固定资产 | 178,500 | 249,900 | 311,000 | 280,500 |
净销售利润率
销售利润率是影响公司经济盈利能力的一个因素,在2003年,每销售溶胶获得0.02的利润,2001年每销售溶胶获得0.04的利润,从4.49%降低到1.67%
的实用程序相对于2001年减少了60%,与工业系统相比,这些数字低于110%
资本回报率(ROE)
Patrimony的获利能力,在2003年,对于公司投资的每溶胶,获得的利润为S /.0.06,在2001年则为S /。0.18,S /.0.12减小
结论
主要结论如下:
1.由于短期债务增加,该公司的流动性与2001年相比有所下降,这使其无法履行其短期债务。
2. 2003年的收款和付款周期有所增加,从现金返回公司收银台所花费的时间来看,这两个周期之间的关系是有利的。
3.由于不良信用政策
,公司存在商品存量增加和欠款组合增加的潜在问题;4.公司的流动负债增加了335.56%,如果此时需要,则增加。履行您的义务无法兑现
建议:
- 该公司应尽快在市场价格上实施更有效的策略(短期,中期和长期)。
这样一来,它就可以与相同类别的公司竞争,分析其生产成本,确定占所有已售产品总量百分比的平衡点,这意味着从盈利角度出发,该公司可以离开出售以支付公司在生产上的成本。
有了这个因素,您就可以竞争和轮流库存,从而产生更多的流动性。
- 该公司必须为其供应商和银行对短期和长期债务进行再融资,以便为日常运营提供更多的现金,从而改善其当前流动性比率,进而产生更大的银行财务信誉,为银行提供支持。偶然性。
- 改善信贷政策,以通过减少公司的欠款组合来减少营业额周转,该政策的目的可能是通过折扣来激励客户,以使他们迅速付款,免除利息和欠款,或者在极端情况下,学习将资产出售给复苏公司的可能性。