在秘鲁，公司是该国国民生产发展的重要潜力。今天，我们拥有大量不同类别和规模的公司，例如大型公司，中型公司，小型公司和微型公司（MYPES）。同样，MYPES在整个秘鲁领土上的广泛存在是众所周知的，是秘鲁生产和发展的主要引擎。但是，MYPES的业务开放和关闭非常频繁，这是因为它在公共记录中易于操作。另外，由于缺乏非常重要的资本或融资来开展业务，许多公司停止运营。
这是金融系统和向MYPES提供贷款的能力发挥重要作用的地方。本文试图解释秘鲁金融体系利率的影响。为此，将解释MYPES数量的演变，信用申请及其存款的演变以及近年来的利率变化以及对秘鲁金融体系的影响。
在该国，我们拥有各种规模的公司，例如公司，大型，中型，小型和微型公司（MYPES）。大中型公司占0.2％，小型公司占1.5％，微型企业占98.3％（ComexPerú：微型公司占秘鲁正规公司的98.3％，2013年）。同样，后者占国民生产总值的17.8％，雇用近1,720万人，占该国总就业的81％。毫无疑问，它们是该国最具代表性的公司。
根据这类公司的性质，在生产部（2015）第28015号法律中，MYPES被定义为“以下列任何形式从事生产，开采活动或提供服务的经济单位：商业组织，并因此在年销售额和工人人数方面具有某些特征”。此外，据称MYPE在金融系统中获得贷款的机会有所增加。因此，截至2013年6月，在金融系统中注册贷款的MYPES占所有公司的99.7％。关于MYPES贷款的演变，从2010年到2012年，贷款增长了40.4％，债务人的数量也增长了27.1％。同样，指标每个债务人的平均余额增加了10。同期为2％。通过这种方式，可以说MYPES贷款逐年显着增长，因此也有必要了解此类公司的非金融实体特殊利率的演变。
同样，MYPES的发展主要是由于银行机构提供的高现金能力。这些金融机构是金融系统中的金融机构。正如朱（Chu，2010）所言，“金融体系是负责货币流通的一系列机构。他们的主要任务是将储蓄者的钱分配给那些希望进行生产性投资的人”（第127页），MYPES由负责货币流通的这一重要团体提供资金。
非银行系统是涵盖金融系统和银行系统的两种类型的系统之一。它包括金融公司，市政储蓄银行，农村储蓄银行和edpymes（Banco Central de Reserva delPerú，2015年）。正是在这里，MYPES的主动和被动利率受到监管，主要由秘鲁中央储备银行制定，随后每个非金融实体都对其进行调整以方便他们。
自2013年以来，对公司的贷款一直在增长。嗯，那年的贷款余额为1,383.78亿鞋底，2014年为1,503.39亿鞋底，2015年达到1,733.5亿鞋底。其中，要求最高信用的行业是：商业（30％），制造业（24％）和运输，仓储和通讯（11％）。同样，根据地理位置，信贷要求最高的地区是：利马和卡亚俄（75.6％），兰巴耶克，拉利伯塔德和安卡什（6.2％）和伊卡和阿雷基帕（5％）。
根据银行和保险监督局（2015年）的规定，对微型企业的信贷被定义为“旨在为自然人或法人提供债务，其在SF中负债（不包括为外壳）不大于S /。最近六个月有2万。”
在先前描述的信贷余额中，2013年申请的微型企业（MYPES）为85.7亿鞋底; 2014年为85.69亿鞋底，2015年为89.22亿鞋底。与贷款总余额相比，2013年占6.2％，2014年为5.7％，2015年为3.6％。
从2013年到2015年，金融系统中的存款增加至2083.3亿鞋底。其中，银行存款占余额的91％，非银行存款占9％，在2013年和2014年保持不变。根据银行和保险监督（2015），按存款类型划分的存款它们是：定期存款（44.65％），即期（30.07％）和储蓄（25.29％）。同样，根据其地理位置，利马和卡亚俄，伊卡和阿雷基帕和兰巴耶克，拉利伯塔德和安卡什地区是需求最多的地区。
在评估MYPES信贷和存款的演变之后，有必要知道这些融资类型中使用的利率。根据费尔南德斯-巴卡（Fernández-Baca，2003）的观点，利率是对现存商品或服务的任何交换，承诺会在未来交付这些商品或服务，具有贷款的经济特征，并涉及作为利率的溢价。根据它们在主动利率和被动利率中的用途进行分类。
根据Chu（2010）的说法，贷款利率是“适用于可用于贷款（贷款），投资和其他类型运营的资金的利率，其性质记录在资产负债表资产的不同项目中”（第174页） ）。另一方面，被动比率为：
金融公司提供的报酬，以通过活期账户筹集资金，储蓄存款，定期存款，发行证券和证券。之所以称为被动利率，是因为它们是金融实体（储蓄者，投资者等）所承担的义务，并记录在资产负债表的负债中（第175页）。
根据秘鲁中央储备银行（2015）的数据，对微型企业的折现平均活跃利率在2014年为14.9％，在14.2％。同样，最长360天的贷款平均利率在2014年为40.1％，在2015年为14.2％。在360天以上，2014年为30.7％，2015年为31.2％。
关于经常账户负债的平均利率，2014年为0.4％，2015年为0.4％。两年的储蓄平均被动利率为0.5％。以这种方式，确认了所有类型的主动利率的平均增加和微型企业（MYPES）相同的被动利率。
主动利率（安置）通常高于被动利率（储蓄）。该利率取决于五个因素：财务成本，风险溢价，运营成本，ROE（股本回报率或股本回报率）和市场。现在，我们将考虑银行和金融实体利率的平均值，以便您更好地理解。根据BCRP（2015年），微型企业以本国银行货币的实际利率为34.43％，金融公司为49.9％，市政储蓄银行为38.76％，农村储蓄和信贷银行为40.65％。它们是中小企业的3到10倍。另一方面，银行公司在储蓄存款中以本国货币表示的平均被动利率为1.05，定期存款为4.15。对于金融公司，平均储蓄存款为0.9，定期存款为5.24。对于市政储蓄银行，储蓄存款为0.69，定期存款为4.97。最后，在农村储蓄和信贷银行中，储蓄存款为0.88，定期存款为5.19。这样，可以肯定的是，尽管银行公司的定期存款利率高于其他公司，但金融公司的被动利率却高于其他公司。这样，可以肯定的是，尽管银行公司的定期存款利率高于其他公司，但金融公司的被动利率却高于其他公司。这样，可以肯定的是，尽管银行公司的定期存款利率高于其他公司，但金融公司的被动利率却高于其他公司。
这样，就有可能了解MYPES与金融系统之间的关系以及该监管实体所设置的利率。还指出，主动利率对MYPES有特殊待遇，通常比近年来任何其他类型的利率高三到十倍，相反，近年来被动利率保持不变。 。这完全取决于微型企业想要选择哪种选择，无论是银行公司，金融公司，市政储蓄银行，农村储蓄和信贷银行，还是小型或微型企业发展实体。
同样，微型企业必须为业务的良好运营选择最佳的信贷或存款类型。
参考文献
- 秘鲁中央储备银行（2015）。金融系统稳定性报告评估。摘自：http://www.bcrp.gob.pe/docs/Publicaciones/Reporte-Estabilidad-Financiera/ref-mayo-2015.pdf秘鲁中央储备银行（2015）。银行公司本国货币的平均主动和被动利率。摘自：http://www.bcrp.gob.pe/docs/Estadisticas/Cuadros-Historicos/NC_020.xlsComexPerú：微型企业占秘鲁正式企业的98.3％（2013年）。取自2016年2月26日，来自：https://gestion.pe/economia/comexperu-microempresas-representan-98-3-firmas-formales-peru-45761豪尔赫·费尔南德斯·巴卡（2003）。利率。在货币，银行和金融市场。（第39-174页）。利马：太平洋大学研究中心-Manuel Chu Rubio（2010）。金融体系。在非金融类金融中。（第125-140页）。利马：秘鲁应用科学大学生产部（2015）。订购了独特的法律文本，以促进微型和小型企业的竞争力，正规化和发展以及获得体面就业机会，第28015号法律。2016年2月26日摘自：http：//www.mintra。 gob.pe/archivos/file/normasLegales/DS_007_2008_TR.pdf银行和保险监管（2015年）。金融体系的演变。摘自：https://www.superfinanciera.gov.co/descargas/institucional/pubFile1033299/20180914presimposiojaveriana.pdf
