本文提供了一个模型，用于估计为工人退休提供资金所需的储蓄量，以工资的百分比表示。该模型遵循定额供款退休金计划。
变量包括模型，例如工作开始的年龄，获得退休金所需的年资，预期寿命，工资增长，养老基金的财务绩效，初始养老基金的金额。工人的起薪和替换率。
通过获得有关这些变量中每个变量的特定信息，该模型可以获取所需的储蓄额，以在工人的活跃生活中为退休金供款。
然后，针对每个变量对储蓄的敏感性进行了分析，发现对储蓄的影响最大的是基金的财务绩效，工资增长和退休所需的年资。
最后，给出了一些结论和建议，可以指导工人做出有关其退休的更好决定。
特殊条款
- 敏感性分析确定的收益确定的贡献动态退休401（k）计划所需的百分比节省
“计算为工人退休阶段提供资金所需的储蓄的模型”
介绍
在世界许多国家，养老金和退休制度崩溃了，造成了财务上的不可行，并使其中一些陷入严重冲突，甚至有些陷入破产。
这些机构试图通过采取一些措施来解决这一问题，例如针对工人的自愿退休计划，双方之间达成的补偿以及改变退休金和退休既定条件的其他计划，所有这些都指向更大的缴费。包括雇主和工人的养老金，降低退休人员的福利。
这个问题由于多种因素而变得复杂，其中可以列举以下因素：人口趋势，因为退休年龄人口的百分比不断增加，而出生率较低，这使得可以替代的人口比例退休人员较少；流行病学变量随着医学的进步而增加了人口的平均年龄；就业方面的变化，因为非正式贸易每天都在增加，依赖非正式贸易的工人没有任何社会保障保护；技术进步几乎影响了所有部门，包括新的和更好的工作形式，因此劳动内容的减少；生活方式的改变，产生新的需求；很多时候，安全方案的特征并不是最合适的；以及在该主题研究中缺乏科学严谨性，大多数情况下这些精算被简化为精算研究，是用硬数字而不是在动态情况下进行的，在动态情况下，干预这一复杂情节的大多数变量都发生了变化。社会保障。
解决这一严重问题的建议包括：逐步提高退休年龄；为继续工作提供经济激励；减少提早提款的金额；那些认为自己是高风险员工的人为该系统贡献了更多资源；系统的管理成本不会增加；并且将退休基金投资的风险降到最低。
必须从包括政治，社会和经济方面的多学科角度来研究养恤金，不应将其视为支出，而应将其视为必须转化为财富和社会安宁的投资。
在所有国家/地区，社会保障都是非常昂贵的，但是福祉不能有一个费率或衡量标准，养老金也不是一种礼物，而是工人在其整个一生中通过其预扣所产生的权利雇主（Ruiz Moreno，2005）。
本研究试图计算出一个工人在其积极的生活中必须缴纳多少养老金，以便在退休的最后阶段获得足够的收入。
文献报道了一些类似研究的案例，例如Bieker（2002）的研究，他使用蒙特卡洛（Montecarlo）模拟以概率方式计算了具有确定福利养老金计划（BD）的工人在某些变量（如退休年龄，薪资增长，通货膨胀率和预期寿命，这些也具有概率值，这为工人提供了更现实的参考，以做出有关退休的正确决定。
本研究以一个为退休金供款的工人为例，因为这与已经流行的退休计划类似，即定义为供款（CD）的计划，例如401（k ），而不是确定的福利（BD）（Francis，2004）。
在此类401（k）计划中，工人向其退休基金供款，雇主也可以向其自愿捐款，金额可能有所不同。
工人的缴费额可抵税，并且有最高限额，2006年这一年度的最高限额为15,000美元。雇主对工人的供款额进行打折，并将其直接存入其帐户。
工人还必须在其基金的投资选择中进行选择，法律要求计划发起人至少拥有3种选择，而实际选择数要高得多，因为这些计划平均可以处理13种不同选择，尽管Poterba（2004）表示，他们的投资组合差强人意。
对于古斯塔曼和斯坦迈尔来说，这些计划已经成为时尚，这是由于行业组成发生了变化，现在服务公司而不是制造公司在这里占主导地位，并且劳动力组成也发生了变化。 （1992）。
就Updegrave（2005）而言，他指出仅将退休基金的总金额放在401（k）计划中是不够的。
本文以此为依据来分析一个工人的情况，该工人将在其工作期间向其退休基金供款，在任何给定时间，这笔费用也可能包括雇主的部分责任。
对于上述研究，所涉及变量的合理值已作为基础，列于表I及其定义中。
表I.变量和值用于基本情况
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变量 |
定义 |
基本案例的价值 |
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退休年龄，岁 |
公司员工的服务年限 |
35 |
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预期寿命，年 |
工人死亡的年龄 |
80 |
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入职年龄，岁 |
工人开始积极从事工作的年龄 |
22 |
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年薪涨幅，％ |
什么平均每年增加薪水 |
4 |
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基金每月财务表现，％ |
养恤基金每月产生的收益 |
0.5 |
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初始养老金，$ |
职工开始活跃生活时所用的经济数额 |
0 |
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工人月薪，$ |
工人每月的收入 |
16,000 |
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更换率 |
退休工资除以工作人员最后生活工资的比率 |
1.0 |
这项研究计算出在基本情况下应定期向养老基金缴纳多少百分比的结果，然后分析这些结果对每个研究变量变化的敏感性。
最后，给出了结论并给出了一些有用的建议，以试图解决这个严重的问题，或者至少能够在最佳条件下面对它。
方法
获得结果的方法是假设将一定比例的储蓄存入养老基金，在这些缴款期间，储蓄将增加，这将等于养老金要求的年龄。考虑到这方面的趋势，工人的退休年龄（基本情况下为35年）表示退休年龄必须提高才能使人们工作更长的时间并向养老基金和退休金供款。另一方面，减少退休期，这将减少从该基金支付的金额（Weller，2002）。
此外，上述资金的资本化利率应等于投资组合产生的财务回报的利率，在本研究的基本情况下，该利率为每月0.5％。
一旦达到退休所需的资历，考虑到替代率是1，基金将每月减少等于工人工资的每月数额，而替代率又以给定的年率增加，两者都适用。在职人员（例如退休人员）和基本情况下的人员为4％。
工人将在预期寿命期间按月享受上述金额，这是预期寿命与退休年龄之间的差额，基本年龄为23岁（80-57岁），因为如果该雇员在22岁开始退休，再加上退休所需的35岁，则退休时的年龄将为57岁。
在工人寿命结束时（对于基本情况为80年），退休金余额必须为零。
此外，如果公司或国家为初始资金做出任何贡献，则初始资金可能与零不同，并且替换率也可能有所不同，最大为1或更少。
实际上，Wolman和Colamosca（2002）表示，对于401（k）计划，该值将介于0.5和0.6之间。还值得注意的是，退休工人从事这项工作的薪水应继续以与在职工人相同的年百分比增长，即基本情况为4％，这在养老金和退休领域中是众所周知的。动态退休，这样退休的员工就不会看到他的购买力下降。
该方法包括假设要节省的金额的初始值（以工人薪金的百分比表示），以及在工人寿命结束时计算退休金金额的最终余额（如果得出零），则假定为最初的节省，将是正确的。
否则，必须采用不同的百分比，直到最终余额为零为止。
在这项研究中，这些计算是使用数值平分法进行的（Izar Landeta，1998）。
结果
在基本情况下，要节省的金额为工人工资的35.69％，这表示每月节省的初始金额为5,710.40美元，这意味着在35年工作结束时节省的金额为13,641,190美元由于基本案例的替代率是1，因此退休人员在退休的23年期间以退休金的形式支付给退休人员的款项，这是因为该工人的退休金等于其在职期间的最后一个退休金。在这种情况下，则为每月63,137.33美元（这是最初的16,000美元，在35年中每年增加到4％）。
对于二等分方法，有必要给出待测变量的两个初始近似值（X），在这种情况下为储蓄的百分比，为此，X的函数是80岁时的最终余额的劳动者，必须由变化的符号（即负数和正数）产生，因为这可以保证存在X的中间值，其中X的功能为零（Izar Landeta，
1998）。在此练习中，X的初始值为10％和50％，最终余额的值分别为-$ 38,894,450和$ 21,672,040。
对于35.687％的正确值，最终余额为-$ 55.65，这是一个已经非常接近于零的值，发生在迭代36中，因为二等分法虽然可以安全地收敛，做起来很慢（Izar Landeta，1998）。
最终衡器的绝对公差为100比索，它包含在计算机程序中以执行这些计算。
如果对获得的结果进行分析，则可以看出，储蓄的必要性很高，几乎是36％，这是由于多种原因造成的，其中包括工人的高退休工资和工作期间的时间跨度。收到它。
敏感性分析
要进行此分析，要做的是一次更改基本案例的变量的值，并观察工人所需的储蓄百分比的值如何变化。下面列出了表I中列出的每个变量。
退休年龄
预先假设所需的储蓄率降低的时间越长，因为储蓄的时间越长，储蓄的金额可能会越少，除了增加在职工作的时间，还会减少退休时间，这使得支付给退休人员的款项减少了。
25至45岁的价值被视为高年级管理，因为它们被认为是世界各种养老金系统的共同价值。
在大多数发达国家，关于工人的退休年龄应该有很多争议。
一些作者指出，从财务角度来看，要使社会保障体系切实可行，必须加大力度，而相反的趋势则警告说，这有悖于工人的权利。
例如，在英国，据《欧洲劳资关系评论》（EIRR，2005）报道，正在对养老金制度进行分析，倾向于做出改变，例如将退休年龄从60岁提高到65岁。
就其本身而言，《英国行政管理杂志》（2004年）中的一篇社论文章谈到了针对年龄大于或等于65岁的解雇的歧视性法律，该法律将于2006年在美国生效，与此同时，工人受到的保护将受到限制。不公平的待遇。
其他作者，例如Ashenfelter和Card（2002）评论说，1986年《年龄歧视法》的一个特殊例外规定允许大学将教师的法定退休年龄强制到70岁，直到1994年为止。减少退休年龄的人将可从大学退休，并导致未来几年从事此类工作的老年人数量增加。
斯威贝尔（Swibel，2005，a）谈到了退休后退休的好处。他说，西雅图财务顾问保罗·梅里曼（Paul Merriman）建议接近退休年龄的工人等待更大的福利，他们将在总退休年龄66岁时获得这些福利。
对于每个早期退休人员，如果他们年满80岁，他们的福利可能会减少。这就是梅里曼说继续工作最好的原因，因为工资的增长快于生活成本。
在同一篇文章的第二篇文章中，同一位作者谈到了美国的退休年龄，并说金融现实和人们意识到他们将无法享受30年的闲暇时光，正导致许多美国人重新考虑何时停止工作，并指出一个很好的选择是将全职工作改为兼职工作，现在这已成为退休的一部分（2005，b）。
另一位作家克莱默（Kramer）说，美国人的平均寿命更长，平均寿命为7年，并且寿命更长。
但是，公共和私人退休计划正在向工人传达矛盾的信息，一方面，他们鼓励他们退休，但另一方面，他们鼓励他们继续工作，这在劳动力中造成了混乱（1995）。
在本研究中，图I给出了储蓄随着年龄变化的各自曲线图，从中可以看出，所需储蓄的数量越老，就减少了，因此，对于25年，其结果是73.2％，而45岁的女性为15.4％。
所述关系不是线性的，观察到较低的资历值所需的储蓄增加更多，因此当它在5年内从45下降到40时，储蓄从15.4增加到24.2％，即8.8个百分点，虽然在5年的同等时间内降低了资历，但对于低于此水平的价值，从30年降低到25年，储蓄的增长从51.2％增至73.2％，即22个百分点。
这使我们看到，对于较高的资历价值，所需储蓄的减少趋向于减少。
预期寿命
考虑到世界人口的人口和健康特征，对该变量管理的值介于65至85年之间，这是当前值。
国家人口委员会（Conapo）表示，2006年，墨西哥的预期寿命为男性（73.2岁）和女性（78.1岁）（2006年），而2025年的这些预期价值为78岁拉丁美洲人口中心（CELADE）成员，科学与人文学院教授（CCH，2003）的玛丽亚·特雷莎·韦拉克斯奎兹·乌里韦（MaríaTeresaVelásquezUribe）表示，男性和女性的比例分别为81和81。因此，基本案例的预期寿命为80年。
Echevarría（2004）讨论了预期寿命，退休年龄和经济增长之间的联系。
他说，推迟退休年龄可以增加人力资本的投资回报率和工作人员的比例，从而导致可持续增长的增加。
预期寿命的增加本身并不会增加增长，人力资本也不会受到影响，但是退休人员的数量却在增加。
因此，只有随着工作时间的增加，预期寿命的增加才能导致更大的增长。
Fwu-Rang（1991）则认为，更长的预期寿命对退休年龄的影响是模棱两可的，因为生存概率的变化类似于季节之间价格的变化。
通常的假设是，预期寿命的价值越高，储蓄就应该越大，因为应该向退休人员支付更长的时间。这在图II中以图形方式说明：
在此图中，可以看出储蓄增加与预期寿命之间存在直接的线性关系，65年的储蓄率为14.4％，85年的储蓄率为41.5％，储蓄率的变化率为1.35个百分点预期寿命每增加一年，额外增加。
入职年龄
对于此变量，假定如果您开始工作年龄较大，则退休人员必须支付的年数会减少，因为预期寿命会缩短，因此所需的储蓄会减少。对于此变量，在基本情况下处理了22年，因为该年龄段是我国新专业人员可以从事生产性就业的年龄，范围是20至35岁，可得到下图：
从图中可以看出，实际上，在较高的开始年龄下，就职开始的每个递增年份的储蓄呈线性下降，比率为1.36个百分点，从20年的38.1％降至17.6％。 35年。
年薪增加
对于此变量，所需储蓄金额如何变化的结果并不明显，因为如果工资增加更多，一方面可以储蓄的金额增加，但是一旦退休，对工人的付款也将增加。 。
为了分析这些变化，管理了每年2至8％不等的工资增长值，其结果显示在图IV中，其中可以看出，工资增长越高，所需的储蓄就开始增加并且起步缓慢例如，如果它从2％增加到3％，则储蓄从19.7％增加到26.6％，也就是说，几乎是7％，而如果薪水从7％增加到8％，储蓄率将从82.3急剧变化到107.0 ％，即增加24.7％，是前一个工资增长的3.5倍，是前一个增长的3.5倍。
基金财务表现
对于此变量，假定退休金的财务收益较高，储蓄应减少，如下图所示：
每月的财务绩效值被管理为0.2到1.0％，并且正如预期的那样，这种关系是相反的，即更高的回报，更低的所需储蓄率，并且随着更低的回报而变化也更大，因此增加了0.2下降到每月0.3％，储蓄从101.6下降到72.2％，即29.4％，但是如果财务绩效从每月0.9到1.0％的变化，储蓄仅从8.0下降到5.4％，即只有2.6个百分点。
这表明储蓄的百分比对养老基金的表现非常敏感，因此这应该是必须引起更多关注的变量之一。
初始养老金
对于该变量，很明显，启动时投入的初始资金越高，所需的储蓄就越少。
用于计算的该变量的值范围从零到一百万比索，其储蓄量分别从35.7％更改为14.4％，如图VI所示。表示变化是线性的，每增加十万比索的初始存入资金就可节省2.1％的费用。
这可以使我们想到向安全系统的养老金缴纳机构或国家缴款的重要性。
工人月薪
该变量已管理了工人初始工资的每月10,000至30,000比索的值，为此所需的储蓄百分比没有变化，这清楚地表明，储蓄百分比实际上对其所拥有的初始工资不敏感。员工。如图VII所示：
有必要对此变量进行说明，不变的是储蓄的百分比，而不是它的比索金额，因为10,000美元的35.69％为3,569美元，而30,000美元的相同百分比给出了$ 10,707。
这意味着工人将维持相同的生活水平，也就是说，在积极的生活中赚取更多的人将获得更多的退休金，而赚取更少的人将获得更少的退休金。
更换率
对于此变量，假定与储蓄的关系是直接的，即在较高的替代率下（即退休人员的工资较高），所需的储蓄百分比必须更高，如下图所示：
替换率值从0.5到1，范围分别从17.8更改为35.7％所需的节省。
变化是线性的，替换率每提高0.1点，节约的比例就增加3.57％。
这也可以为建立或同意退休条件的社会保障机构和公司提供指南，其中最重要的一项是退休工人的工资。
结论
这项研究旨在说明雇员和雇主在养老金和退休系统这一始终复杂的问题上所面临的严重问题，尤其是在世界各国的财务状况方面，因为这一问题已被大量介绍。在发达国家，像我们这样的发展中国家。
随着定额供款系统的引入，越来越多的工人必须向自己的退休储蓄账户供款，而正是这项工作已在研究中。
可以看出，最能影响所需储蓄百分比的变量是工资增长和养老基金的财务绩效，然后是年资达到退休年龄，更替率，开始工作的年龄，初始资金和工人的预期寿命以及不影响任何因素的变量是工人的初始工资。
根据每个工人的特定退休金计划，该计算模型可以应用于每个工人的情况。因此，如果有一个工人从27岁开始工作，那么他退休时的年龄与95岁之间的总和就是退休金，因为该计划已在墨西哥的公立大学中盛行，这意味着该工人已经工作了34年（因为他将分别是61岁和34岁，总计95岁），他的预期寿命将是78岁，年薪增长3.5％，初始工资为每月18,500比索，即贵公司向您的初始退休帐户存入20,000美元，而工人向您的储蓄帐户存入的金额中，公司贡献45％，即，工人向该帐户存入的每一比索，该公司每月供款45美分，重置率为0.85，退休基金的财务绩效为0.57％。
如果使用这些数据进行运行，该模型将显示所需的16.78％的节省金额，这意味着在确定的条件下，工人应支付其工资的11.57％，公司应支付此金额的45％，例如，剩余的5.21％，即工人每月的初始供款额为2,141比索，公司每月的初始供款额为963比索，总计每月3,104比索。
这给出了本模型有用性的清晰思路。同样，如果条件发生变化，例如，如果加薪是可变的（实际上是最有可能的），则模型必须输入具有每年不同值的所述变量，无论这些值是假定的点值还是较低的值一个表示所述变量行为的概率函数。
由于养恤基金的财务绩效是最影响所需储蓄额的变量之一，因此建议特别强调这一方面，以设法使所述基金的投资组合多样化。
在这个方向上的一个很好的选择是能够将部分退休金用于公司人员的贷款，这给工人带来了双重好处：改善其退休金的财务绩效，并使其终身享有信贷。积极的工作。
一些作者，例如Miles和Timmermann（1999）说，大多数欧洲国家的养老金体系必须进行重大改变才能解决未来的问题，他们建议采取的措施包括提高退休年龄，增加缴费。退休金和减少退休工人的福利。
这些变化中的每一个的影响都可以用本模型研究。
由于这个原因，一些作者，例如Campos等。评论认为统治阶级将社会保障视为经济发展的障碍，这就是为什么必须决定通过国家干预来解决这个问题的原因，因为没有任何解决方案可以影响工人已经获得的权利，也就是说，可以采取追溯措施（2001年）。
鲁伊斯·莫雷诺（Ruiz Moreno）用同样的思路指出，如果不纠正养老金体系的结构性问题，就有可能消失，他提出了由雇主，雇员和国家共同出资的三方方案。它必须是它们的监管机构（2005年）。
同一位作者指出，1996年墨西哥的社会保障支出占国内生产总值（GDP）的3.7％，而在发达国家则介于25％至30％之间，这说明了积压的由于我们的国家存在，不可能通过法令改变现实，因此社会保障必须适应不断变化的国家现实（Ruiz Moreno，2005）。
从上述内容可以很容易地看出，所研究的主题对国家的政策制定者和学者而言都具有广泛的意义。
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