营运资金管理。介绍

由于营运资金与企业的日常经营活动密切相关，因此对其内部和外部分析非常重要。营运资金不足或管理不善是业务失败的主要原因。

公司资源的管理对于公司的进步至关重要，因此，我们将展示营运资金管理中的关键点，因为正是这种方法在很大程度上衡量了偿付能力水平并确保了合理的安全余量。对管理人员和管理人员的期望。

公司1的营运资金管理和重要性

营运资金管理的主要目标是以维持可接受水平的方式管理公司的每项资产和负债。

营运资金管理：

营运资金管理的目的是管理经常账户，其中包括流动资产和短期负债。

营运资金管理是一项需要引起极大关注和时间的活动，因为它涉及管理公司的每个经常账户（现金，证券，应付账款和累计负债），为了在利润和风险程度之间取得平衡，以使公司价值最大化。

营运资金管理所基于的支柱在一定程度上得到了支持，因为可以在流动性水平上进行良好的管理，因为该组织所拥有的流动资产与其组织之间的利润差更大。流动负债承担短期债务的能力越强。

营运资金有两种定义似乎已被普遍接受：

该定义本质上是定性的，因为它显示了流动资产超过流动负债的可能可用性；代表当前债权人和未来正常运营的财务稳定性指标或保护边际。

流动资金的即时可用性取决于现金，临时投资，应收账款和库存等流动资产的类型和流动性。以这种方式定义营运资本时，不能通过银行贷款或债权人的信贷扩张来增加营运资本。

营运资金是流动资产的数量。这种解释是定量的，因为它表示正常操作中使用的资源总量。在此定义中，流动资产被视为总营运资金，流动资产相对于流动负债的盈余为净营运资金。营运资金净额代表假设所有将流动资产转换为现金时没有损失或收益的情况下，如果所有流动负债都已偿还的话，剩余的流动资产额。

营运资金对应于流动资产。

营运资金的来源和需求取决于可预测的公司现金流环境，也取决于与第三方之间的债务到期日以及彼此之间的信用状况。实际上，至关重要的是对未来现金流入的预测，因为应收账款和库存等资产在短期内很难转换为现金，这表明未来现金流入越可预测，公司所需的营运资金就越少。

营运资金管理的主要目标是管理公司的每个流动资产和负债。

营运资金管理决策及其控制是财务管理的最重要功能之一，其中包括：

流动资产（主要是应收账款和库存）是许多公司中资产投资中最高的投资。流动负债通常是重要的融资来源，因为通常无法获得贷款，而营运资金则是企业抵御销售下降的第一道防线。面对销售下降，对于固定资产或长期债务的承诺，融资人几乎不需要做任何事情；但是，它可以在信贷政策，库存控制，应收账款，更快地更新库存，采取更积极的收款政策以提高流动性等方面做很多工作，并且还可以保护付款以获取其他资金来源。

支持使用流动资金来衡量流动性的理论基础是这样的信念，即流动资产相对于流动负债的保证金越宽，越有条件支付到期票据。

在正确管理营运资金时，必须考虑使其对公司财务状况特别重要的方面：

统计数据表明，大多数财务经理大部分时间都用于公司的日常内部运营，这属于营运资本管理的范围，流动资产约占资产的60％公司总计-营运资金管理对于小型企业尤其重要。尽管这些公司可以通过租赁厂房和设备来最大程度地减少对固定资产的投资，但他们无法避免投资现金，应收账款和库存。另外，由于小型企业进入长期资本市场的机会有限，因此应牢固使用商业信贷和短期银行贷款，通过增加流动负债影响营运资金。

据说风险越高，获利能力就越高，这是基于营运资金管理的观点，即获利能力是由扣除费用后的利润来计算的，而不是由公司可能必须偿还债务的破产所决定的风险。。

有两种赚钱和增加利润的方法：

该假设对于了解如何将获利能力与风险之间的关系与有效管理和营运资金之间的关系结合起来至关重要。

为了从利润最大化和风险最小化的角度反思运营资本的正确管理，有必要考虑以下几点：

公司性质：由于财务管理在每个方面的发展都受到不同的对待，因此必须定位在社会和生产环境中资产能力：公司总是天性寻求更大程度地依赖其固定资产融资成本：公司通过流动负债和长期资金获得资源，而前者则更便宜比秒。

足够的营运资金：

保护业务免受流动资产价值下降的不利影响。可以及时支付所有债务并利用现金支付折扣。它可以在很大程度上确保公司信贷的维持并提供必要的服务应对罢工，洪水和火灾等紧急情况，使库存保持在一定水平，使企业能够令人满意地满足客户的需求，使公司能够为客户提供良好的信用条件。公司之所以能更有效地开展业务，是因为不会因信贷困难而延迟获得材料，服务和物资。

充足的营运资金还使企业能够承受萧条时期。如果流动资产超过了营运资金的需求，则企业将拥有多余的营运资金。过多的营运资金可能是由于：